AUD/USD Fiyat Analizi: Yukarıda bir sonraki hedef 0,6600
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, haftaya olumlu bir başlangıç yaparak çok günlük zirvelere yükseldi.
- ABD Doları, aşağı yönlü eğilimin devam etmesiyle daha da düştü.
- RBA Tutanakları, bir sonraki toplantılarda ek gevşeme için kapıyı açık bıraktı.
Avustralya Doları (AUD), salı günü üçüncü gün üst üste yükseliş momentumunu koruyarak AUD/USD'yi 0,6500 ana seviyesinin üzerine taşıdı ve bu durum ABD Doları'ndaki zayıflıktan kaynaklandı.
İstihdam verileri, faiz indirim konuşmalarını canlı tutuyor
Geçtiğimiz haftanın işgücü piyasası verileri pek cesaret verici olmadı. İşsizlik oranı %4,3'e yükselirken, ekonomi sadece 2 bin istihdam ekledi. Katılım oranı %67,1'e çıkarken, tüketici enflasyon beklentileri temmuz ayında bir ay önceki %5,0'dan %4,7'ye geriledi.
Bu rakamlar, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) bu ay başında nakit faiz oranını %3,85'te bırakma kararını açıklamasını anlamaya yardımcı oluyor. Altı yönetim kurulu üyesi beklemeyi tercih ederken; üç üye hemen 25 baz puanlık bir indirim istedi. Başkan Michele Bullock, bu ayrılığı "zamanlama, yön değil" şeklinde değerlendirerek, daha yumuşak bir ikinci çeyrek TÜFE verisinin gevşeme için zemin hazırlayabileceğini belirtti.
8 Temmuz'daki politika toplantısına ait RBA Tutanakları, gelecekte daha fazla gevşeme beklentisinin olduğunu gösterdi. Tüm üyelerin görünüm konusunda bir uzlaşıya vardığı, temel enflasyonun yıllık bazda daha da düşmesinin beklendiği ve bunun zamanla faiz oranlarında ek bir indirim gerektirebileceği belirtildi.
Tutanaklar, bir azınlık üyenin "ekonomik görünümdeki aşağı yönlü risklerin" bu toplantıda nakit faiz hedefini düşürmek için gerekçe sağladığını düşündüğünü gösterdi. Çoğunluk ise, dört toplantı içinde üçüncü kez nakit faiz oranını düşürmenin, para politikasını gevşetme konusunda "temkinli ve kademeli" bir yaklaşım ile uyumlu olmayacağını ifade etti.
Ayrıca, RBA'nın 12 Ağustos'taki toplantısında gevşemeye devam etmesi bekleniyor, çünkü vadeli işlemler piyasaları ağustos ayında 25 baz puanlık bir indirim bekliyor ve önümüzdeki 12 ayda toplam 75 baz puanlık bir gevşeme öngörülüyor.
Çin'in iki hızda toparlanması
Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı, karışık bir tablo sunmaya devam ediyor.
Çin'in GSYH'si ikinci çeyrekte %1,1 (yıllık %5,2) büyüdü, sanayi üretimi neredeyse %7 seviyesinde, ancak perakende satışlar %5'in altında kalmaya devam ediyor, haneler tasarruf yapıyor. 114,8 milyar dolarlık büyük bir Haziran ticaret fazlası, ekonominin hızla değil, yavaşça ilerlediğini vurguluyor.
Ayrıca, beklenildiği gibi, Çin Merkez Bankası (PBoC) bir yıllık ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit bıraktı.
Ayrışan politika patikaları
RBA ve Fed her ikisi de duraksarken, benzerlikler burada sona eriyor. Washington, yeni tarifelerin enflasyonu yeniden ateşleyebileceğinden endişe ediyor ve Haziran TÜFE'sindeki artış bu riskin gerçek olduğunu gösteriyor. Pasifik'in her iki tarafında da fiyat baskısının yeniden başlaması, politika farkını hızla yeniden açabilir.
Spekülatörler sırtlarını döndü
CFTC verileri, piyasa duyarlılığının kötüleştiğini gösteriyor: net kısa pozisyonlar, 15 Temmuz'da sona eren haftada yaklaşık 75 bin sözleşmeye yükselirken, toplam açık pozisyonlar dört haftanın en düşük seviyesi olan 150,5 bin sözleşmeye geriledi.
Grafikler bir bakışta
Yukarı yönlü engeller 0,6590 (2025 zirvesi), ardından 0,6687 (7 Kasım 2024) ve bunun ötesinde psikolojik 0,7000 seviyesinde yer alıyor.
Diğer yandan, destek 0,6454 (Temmuz en düşük seviyesi) ve 200 günlük SMA 0,6398'de bulunuyor.
Momentumun arttığı görülüyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 55 seviyesine yaklaşırken, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 16 civarında seyrediyor ve bu da bir trendin kararsız olduğunu gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Sonuç
Avustralya Doları, Pekin daha net bir büyüme sinyali verene veya ticaret gerilimleri yeni bir zorluk getirmediği sürece menzil içinde kalıyor gibi görünüyor. RBA, cesur değişiklikler değil, nazik dokunuşlar sinyali veriyor, bu da yatırımcıları bir sonraki katalizörü aramaya itiyor.
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.