AUD/USD Fiyat Analizi: 200 günlük SMA'ya düşüş ihtimali masada kalmaya devam ediyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, salı günü 0,6500 engelinin altında dalgalanan fiyat hareketine devam etti.
- ABD Doları, ticaret ve Fed endişeleri arasında başlangıçtaki boğa koşusunu sürdürmekte zorlandı.
- Avustralya'nın nihai PMI'ları güçlü tarafta geldi. Çin'in hizmet sektörü sağlam kalmaya devam ediyor.
Avustralya Doları (AUD), salı günü 0,6500 seviyesinin altında kazanç ve kayıplar arasında gidip gelirken yeni bir ivme kazanmakta zorlandı. Paritenin kararsız fiyat hareketi, ABD Doları'nın (USD) da aynı şekilde belirsiz bir performans sergilemesiyle gerçekleşti.
Karışık ekonomik sinyaller
Avustralya'da enflasyon ikinci çeyrekte inatçı kalmaya devam etti; başlıca Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) çeyreklik %0,7 (yıllık %2,1) artış gösterirken, haziran ayındaki aylık TÜFE göstergesi %1,9 oldu. Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) tercih ettiği ölçüt olan düzeltilmiş ortalama ölçümü çeyreklik %0,6 (yıllık %2,7) artarak, temel fiyat baskılarında yalnızca marjinal bir rahatlama gösterdi.
Karşılaştırıldığında, nihai PMI'lar bir umut ışığı sundu: imalat PMI'ı 51,6'ya ve hizmetler PMI'ı 53,8'e yükseldi; bu da genişleme sinyali veren 50 puan eşiğinin oldukça üzerinde. Perakende satışlar da önemli bir artış göstererek haziranda %1,2 yükseldi. Ancak işgücü piyasası belirgin bir soğuma belirtisi gösterdi; geçen ay yalnızca 2 bin iş eklenerek işsizlik %4,3'e yükseldi ve işgücü katılım oranı %67,1'e çıktı.
RBA beklemede kalıyor
Bu ayın başlarında, RBA nakit faiz oranını %3,85'te tuttu; bu hareketi Başkan Michele Bullock "yön değil, zamanlama" olarak tanımladı. Enflasyonun kademeli düşüşüne devam etmesi durumunda merkez bankasının faiz indirimine hazır olduğunu yineledi. Piyasalar, önümüzdeki yıl için yaklaşık 75 baz puanlık bir faiz indirimi öngörüyor ve ağustosta bir indirim olasılığı mevcut, ancak kesin değil. Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, haziran ayı enflasyon rakamlarını "çok hoş" olarak nitelendirdi ve bankanın ölçülü bir gevşeme yoluna bağlılığını vurguladı.
Çin'in dengesiz toparlanması
Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı sarsıntılı bir zeminde kalmaya devam ediyor. Çin'de ikinci çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 büyüdü ve sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar %5 büyüme seviyesinin altında kaldı. Pekin, bir ve beş yıllık Kredi Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de tuttu.
Temmuz ayındaki resmi (NBS) imalat ve imalat dışı PMI'lar sırasıyla 49,3 ve 50,1'e gerileyerek toparlanmanın kırılganlığını vurguladı; ancak Caixin PMI'ları karışık sonuçlar göstererek sırasıyla 49,5'e gerileyip 52,6'ya yükseldi.
Farklı para politikaları AUD/USD üzerinde baskı yapıyor
Federal Rezerv'in (Fed) ABD enflasyonunu kontrol altına almak için temkinli bir yaklaşım sergilemesi ve ticaret gerilimlerinin tırmanmasıyla, getiri farkları Avustralya Doları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
Bu arada, RBA'nın faiz indirimleriyle ilgili flörtü, AUD/USD'yi tanıdık yaz işlem aralığında sıkıştırdı.
Pozisyonlar temkinli sinyaller veriyor
ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'ndan (CFTC) 29 Temmuz'a kadar olan veriler, spekülatörlerin Avustralya Doları'ndaki kısa pozisyonlarını azalttığını gösteriyor; net düşüş pozisyonları 78 bin sözleşmenin biraz üzerinde—iki haftanın en düşük seviyesi—kalırken, toplam açık pozisyon yaklaşık 159,7 bin sözleşmeye geriledi.
Ana teknik eşik seviyeler
Yukarıda, 0,6625'teki YTD zirvesi (24 Temmuz) ilk engel olarak hizmet ederken, bunu 0,6687'deki Kasım 2024 zirvesi (7 Kasım) takip ediyor; tüm bunlar kritik 0,7000 eşiğinden önce geliyor.
Aşağıda, destek 0,6418'deki ağustos tabanında (1 Ağustos) gelirken, bunu 0,6390'daki 200 günlük basit hareketli ortalama (SMA) izliyor; tüm bunlar 0,6372'deki Haziran dip seviyesinden (23 Haziran) önce geliyor.
Teknik göstergelere gelince, Göreceli Güç Endeksi (RSI)—45 civarında dalgalanıyor—hafif bir aşağı yönlü eğilim olduğunu gösterirken, 19 civarındaki Ortalama Yönsel Endeks (ADX) mevcut trendin hala gerçek bir inançtan yoksun olduğunu öne sürüyor.
Sırada ne var
Avustralya Doları, Çin'deki ekonomik aktivitede sürpriz bir toparlanma, Fed rehberliğinde bir değişiklik veya RBA'dan beklenmedik bir hamle olmadığı sürece, son 0,6400–0,6600 aralığında dalgalanmaya devam etmesi muhtemel—bir sonraki büyük patlamayı tetikleyecek yeni bir katalizör bekliyor.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.