Ons Altın Haftalık Analizi: Alıcılar yaşam belirtisi gösteriyor, odak ABD enflasyonu ve tarife manşetlerinde
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, haftaya aşağı yönlü bir başlangıcın ardından 3.300$'ın üzerinde istikrar kazandı.
- Kısa vadeli teknik görünüm, satıcıların kontrolü sürdürmekte zorlandığını gösteriyor.
- ABD'den gelen haziran enflasyon verileri ve tarife ile ilgili gelişmeler, kısa vadede piyasa sürücüsü olacak.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), haftanın başlarında görülen aşağı yönlü hareketin ardından ivme kazandı ve 3.300$'ın üzerinde istikrar sağladı. ABD'den gelen haziran enflasyon verileri ve Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD) ticaret ilişkileri etrafındaki yeni gelişmeler, XAU/USD'nin kısa vadeli hareketini yönlendirebilir.
Altın, güvenli liman akışlarından faydalanıyor
Hafta sonu, ABD Başkanı Donald Trump, Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin, Güney Afrika (kurucu üyeler), İran, Mısır, Etiyopya ve Birleşik Arap Emirlikleri'nden oluşan BRICS grubuna katılan ülkelerin ek %10 gümrük vergisine tabi olacağını söyledi. Pazartesi akşamı, Başkan Trump, tarifelerin uygulanma tarihini 1 Ağustos'a ertelemek için bir yürütme emri imzaladı. Ancak Trump, ticaret ortaklarına gönderdikleri mektupları paylaştı ve Japonya ve Güney Kore'ye %25 gümrük vergisi uygulayacaklarını gösterdi.
Piyasalar, haftaya temkinli bir tutumla başladı ve yatırımcılar ABD'den gelecek ticaretle ilgili açıklamaları beklemeye koyuldu. Altın, 3.300$'ın altına kısa bir süre düştükten sonra Amerikan seansında bir toparlanma gösterdi ve pazartesi günü neredeyse değişmeden kapandı.
Salı günü Trump, bakıra muhtemelen %50 gümrük vergisi uygulanacağını belirtti. Bu manşet, emtialar üzerinde ağır bir etki yarattı ve Altın, günü 3.300$ civarında kapatmak için %1'den fazla kayıp yaşadı.
Çarşamba akşamı, Trump, BRICS ile uyumlu ülkeler üzerinde ek gümrük vergisi uygulama tehdidini yineledi ve Cezayir, Libya ve Filipinler gibi küçük ticaret ortaklarına %20-%30 gümrük vergisi oranlarını açıklayan yeni bir mektup seti paylaştı. Bu arada, Federal Rezerv'in (Fed) haziran politika toplantısının tutanakları, katılımcıların çoğunun bu yıl ilerleyen dönemlerde faiz indirimlerinin uygun olacağını öngördüğünü gösterdi ve tarifelerden kaynaklanacak herhangi bir fiyat şokunun "geçici veya mütevazı" olmasının beklendiğini belirtti.
ABD Çalışma Bakanlığı tarafından perşembe günü yayınlanan verilere göre, 5 Temmuz'da sona eren haftada 227.000 ilk kez işsizlik yardımı başvurusu yapıldı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 235.000'den daha iyi geldi ve ABD Doları (USD) değerini korumasına yardımcı oldu. Bu durum, XAU/USD'nin toparlanma ivmesi kazanmasını engelledi ve marjinal kazançlar kaydetti.
Trump, perşembe akşamı, 1 Ağustos'tan itibaren Kanada ithalatlarına %35 gümrük vergisi uygulanacağını duyurdu ve çoğu ticaret ortağına %15 veya %20 oranında genel vergiler uygulamayı planladıklarını söylediğinde, piyasalar riskten kaçınma tutumuna geçti. Altın, cuma günü kötüleşen piyasa havasından faydalandı ve 3.350$ seviyesine yükselerek haftalık ilk kayıplarını telafi etti.
Altın yatırımcıları ABD enflasyon verilerini ve daha fazla tarife haberini bekliyor
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, salı günü haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini yayınlayacak. CME FedWatch aracına göre, piyasalar temmuz ayında faiz indirimine gitme ihtimalini neredeyse hiç görmüyor ve eylül ayında da mevcut durumu koruma olasılığını yaklaşık %30 olarak fiyatlıyor. Bu nedenle, aylık çekirdek TÜFE'de %0,4 veya daha fazla önemli bir artış, piyasa katılımcılarının eylül ayındaki faiz indirim olasılığını yeniden değerlendirmesine neden olabilir. Bu senaryoda, USD'nin değerini koruması ve XAU/USD'yi aşağı çekmesi muhtemeldir. Altın ile gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi arasındaki ters korelasyonun, yılın ilk yarısında etkisiz kalmasının ardından güçlenme belirtileri gösterdiği dikkat çekmektedir. Bu nedenle, getirilerdeki bir artış, XAU/USD üzerinde ek bir baskı oluşturabilir.
Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve haziran ayı Perakende Satış verileri, sırasıyla çarşamba ve perşembe günleri ABD'den gelecek olan veriler arasında yer alacak ve Michigan Üniversitesi'nin temmuz ayı ön Tüketici Duyarlılığı Endeksi raporu haftayı cuma günü tamamlayacak. Piyasalar, manşet Tüketici Güveni Endeksi verilerine değil, 1 yıllık Tüketici Enflasyon Beklentileri bileşenine tepki verebilir. Bu veride önemli bir düşüş, USD'nin hafta sonuna yaklaşırken talep bulmasını zorlaştırabilir ve XAU/USD'yi destekleyebilir.
Bu arada, ABD ticaret politikasıyla ilgili yeni gelişmeler piyasa volatilitesini artırabilir. ABD, bazı büyük ticaret ortaklarına yönelik gümrük vergisi oranlarını resmi olarak açıklamış olsa da, bu oranların yürürlüğe girmesi için 1 Ağustos'a kadar müzakerelerin devam etmesi muhtemeldir. Eğer güvenli liman akışları finansal piyasalardaki hareketi domine etmeye başlarsa ve yatırımcılar yüksek gümrük vergileri nedeniyle ABD ekonomisinde bir durgunluk olasılığından giderek daha fazla endişe duymaya başlarsa, Altın fiyatları kısa vadede yukarı yönlü bir hareket gösterebilir. Tersine, yeni ticaret anlaşmalarının açıklanmasıyla birlikte piyasalar risk iştahına dönerse, Altın üzerinde baskı kalmaya devam edebilir.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50'nin üzerine çıktı ve Altın 50 günlük ve 20 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerine yükseldi, bu da satıcıların tereddüt ettiğini yansıtıyor.
Yukarıda, 3.400$ (statik seviye, psikolojik seviye) bir sonraki direnç seviyesi olarak 3.450$ (statik seviye) ve 3.500$ (tüm zamanların en yüksek seviyesi, Ocak-Haziran yükseliş trendinin son noktası) öncesinde hizalanıyor. Aşağıda, ilk destek seviyesi 3.285$ (Fibonacci %23,6 geri çekilme) olarak görülebilir, ardından 3.200$-3.205$ (psikolojik seviye, 100 günlük SMA) ve 3.150$ (Fibonacci %38,2 geri çekilme) seviyeleri geliyor.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.