Altın Haftalık Fiyat Analizi: Yenilenen Orta Doğu gerilimleri alıcıları uzaklaştırıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Orta Doğu'daki gerilimlerin yeniden tırmanmasıyla önceki haftanın kazançlarını sürdüremedi.
- ABD enflasyon verileri ve Fed Başkanı Warsh’ın ifadesi, XAU/USD’de bir sonraki büyük hareketi tetikleyebilir.
- Kısa vadeli teknik görünüm, Altın’ın yükseliş dönüşümünü tamamlayamadığını gösteriyor.
Altın (XAU/USD), önceki hafta %2'den fazla yükseldikten sonra yükseliş momentumu kaybetti ve yatırımcıların Orta Doğu’daki gerilimlerin net bir şekilde yeniden tırmanmasına tepki vermesiyle haftalık kayıplar kaydetti. ABD’den gelecek Temmuz enflasyon verileri ve Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh’ın açıklamaları, kısa vadede XAU/USD’nin hareketlerini yönlendirebilir.
ABD ve İran’ın karşılıklı saldırılarıyla Altın düşüyor
Piyasalar haftaya sakin başladı ve Pazartesi günü işlem koşulları ABD’de uzun hafta sonunun ardından normale döndüğü için hareketler durgundu. ABD’den gelen veriler, hizmet sektöründeki iş faaliyetlerinin Haziran ayında sağlıklı bir hızda genişlemeye devam ettiğini gösterdi; Tedarik Yönetimi Enstitüsü’nün (ISM) Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) 54 olarak açıklandı. PMI raporundaki İstihdam Endeksi 47,9’dan 51,2’ye yükselerek sektördeki bordroların arttığını vurguladı.
Pazartesi günü küçük kayıplar kaydettikten sonra, Altın Salı sabahı Orta Doğu’daki gerilimlerin yeniden tırmanmasıyla yeniden düşüş baskısı altına girdi. İran’ın İslami Devrim Muhafızları Birliği’nin (IRGC) Pazartesi günü Hürmüz Boğazı yakınlarında seyreden bir ticaret gemisine saldırdığı bildirildi ve ABD Başkanı Donald Trump gazetecilere ABD’nin ya bir anlaşmaya varacağını ya da “işi bitireceğini” söyledi.
Günün ilerleyen saatlerinde ABD, İran’ın ham petrol satışına izin veren lisansı 21 Ağustos’a kadar iptal ettiğini ve yaptırımları yeniden uygulamaya koyduğunu açıkladı; ABD ordusu ise İran hava savunma sistemleri ve drone fırlatma noktalarına misilleme saldırıları düzenledi. West Texas Intermediate (WTI) varil fiyatı gün içinde %5’ten fazla yükseldi, Altın ise yaklaşık %1,5 değer kaybederek Çarşamba günü düşüşünü sürdürdü.
Çarşamba günü NATO zirvesinde gazetecilere konuşan ABD Başkanı Donald Trump, İran ile yapılan Mutabakat Muhtırası’nın sona erdiğini belirtti ve İran’ı yeniden vurmakla tehdit etti. Trump ayrıca anlaşmanın “kalıcı olup olmayacağından emin olmadığını” ve Harg Adası’nı ele geçirebileceklerini ekledi. Altın, üçüncü ardışık gün düşüşünü sürdürerek negatif bölgede kapandı.
ABD ve İran Perşembe günü erken saatlerde karşılıklı saldırılarını sürdürse de, ABD Doları (USD) gücünü kaybetti ve XAU/USD’nin toparlanmasına izin verdi. Wall Street’in ana endekslerinde görülen yükseliş hareketi, günün ikinci yarısında risk iştahının iyileştiğine işaret etti ve USD’nin talep bulmasını zorlaştırdı. Ayrıca, ABD ve İran Perşembe geç saatlerde saldırıları durdurdu; Al Jazeera, bir ABD yetkilisine dayandırdığı haberinde Washington’un çözüm bulmak için diplomasiyi sürdürmeye kararlı olduğunu ve teknik görüşmelerin devam ettiğini bildirdi.
Altın Perşembe günü %1’den fazla yükseldi ve haftalık kayıplarının bir kısmını sildi, Cuma günü ise yaklaşık 4.100$ civarında istikrar kazandı.
Altın yatırımcıları Fed Başkanı Warsh’ın ifadesini bekliyor
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Salı günü Haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini açıklayacak. Yatırımcılar, Mayıs ayında %0,5 artışın ardından aylık TÜFE’nin %0,1 düşmesini bekliyor.
Pozitif bir veri enflasyon endişelerini artırabilir ve XAU/USD’nin toparlanmasını zorlaştırabilir. Tersine, piyasa beklentisine eşit veya altında gelecek bir veri parite üzerinde ters etki yaratabilir. Ancak, yatırımcılar Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Yarı Yıllık Para Politikası Raporu’ndaki ifadesi öncesinde büyük pozisyonlar almaktan kaçınarak enflasyon verisine tepkinin kısa ömürlü kalmasını sağlayabilir.
Fed Başkanı Warsh, Salı günü ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi önünde hazırlıklı bir konuşma yapacak ve soruları yanıtlayacak; Çarşamba günü ise ABD Senatosu Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi önünde aynı işlemi gerçekleştirecek.
Warsh, 1 Temmuz’da Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Merkez Bankacılığı Forumu’nda yaptığı ilk kamuoyu açıklamasında, öncü rehberlik sağlamaya karşı olduğunu açıkça belirtti ancak enflasyonun %2’nin üzerinde olmasından memnun olunacağını düşünenlerin “hayal kırıklığına uğrayacağını” söyledi.
Bu nedenle, Warsh’ın olası bir faiz artışının zamanlaması hakkında ipucu vermesi beklenmiyor. CME FedWatch Aracı’na göre, piyasalar şu anda Fed’in Temmuz toplantısında faiz oranını 25 baz puan (bps) artırma olasılığını yaklaşık %20, Eylül ayında ise %60 civarında fiyatlıyor.
Bu noktada, piyasaların Temmuz artış olasılığını yeniden değerlendirmesi için Haziran enflasyon verilerinde önemli bir yukarı sürpriz veya ham petrol fiyatlarında keskin ve istikrarlı bir artış gerekecektir. Böyle bir senaryoda Altın, güçlü bir düşüş baskısı altında kalabilir ve 2026 yılı dip seviyesini hedefleyebilir.
Altın’ın kısa vadeli hareketleri hakkında yorum yapan ING stratejistleri Warren Patterson ve Ewa Manthey, “resmi sektör talebinin” değerli metal için destekleyici olmaya devam ettiğini belirtiyor; Çin Merkez Bankası’nın Haziran ayında üst üste 20. ay Altın rezervlerini artırdığı son verileri örnek gösteriyorlar.
“Süregelen birikim, Çin’in rezervlerini çeşitlendirme çabalarını vurguluyor ve güçlü merkez bankası alımlarının daha geniş bir trendini pekiştiriyor. Bu durum, son volatiliteye rağmen Altın fiyatları için önemli bir destek kaynağı olmaya devam etmelidir,” diye ekliyorlar.
Altın teknik analizi: Yükseliş momentumu dönüşüm tamamlanmadan zayıflıyor
Altın, Mart-Temmuz düşüş trend çizgisinin altında kalmaya devam ediyor ve 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinin biraz altında işlem görüyor; günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin altında yer alarak alıcı ilgisinin eksikliğine işaret ediyor.
Altın, 4.130$ (20 günlük SMA, düşüş trend çizgisi) üzerinde istikrar kazanmayı başarır ve bu seviyeyi destek olarak teyit ederse, teknik satıcılar kenara çekilebilir. Bu senaryoda, 4.250$ (Kasım-Şubat yükseliş trendinin Fibonacci %78,6 geri çekilme seviyesi) sonraki direnç seviyesi olarak görülebilir; ardından 4.350$ (50 günlük SMA) ve 4.500-4.510$ (Fibonacci %61,8 geri çekilme, 200 günlük SMA) seviyeleri takip edilebilir.
Aşağı yönlü hareketlerde ise, 4.000-3.950$ (yuvarlak seviye, statik seviye) civarında güçlü bir destek alanı oluşmuş görünüyor. Alıcılar Altın’ı bu bölgenin üzerinde tutamazsa, 3.915-3.900$ (statik seviye, yuvarlak seviye) bir sonraki acil destek alanı olarak izlenebilir; bunu 3.800$ (statik seviye, yuvarlak seviye) takip eder.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.