Ons Altın Haftalık Fiyat Analizi: Alıcılar kontrolü elinde tutuyor odak ABD enflasyon verilerine kayıyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın fiyatı, 3.600$ civarında yeni bir tarihi zirveye tırmandı.
- Teknik görünüm, XAU/USD için aşırı alım koşullarına işaret ediyor.
- Ağustos ayı enflasyon verileri, piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), dört aylık ticaret aralığını kırarak 3.600$ civarında yeni bir tarihi zirveye yükseldi; bu yükseliş, güvenli liman akışları ve yenilenen ABD Doları (USD) zayıflığı ile desteklendi. Federal Rezerv (Fed), eylül ayındaki politika toplantısı öncesinde karartma dönemine girdiği için, Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) gelecek Ağustos ayı enflasyon verileri, XAU/USD için bir sonraki önemli katalizör olabilir.
Altın, yükseliş ivmesi kazanıyor ve yeni rekor zirveye ulaşıyor
Geçtiğimiz hafta %2'den fazla yükselen Altın, Pazartesi günü yükseliş ivmesini korudu ve günü kazançlarla kapattı. ABD'deki finansal piyasalar, İşçi Bayramı tatili nedeniyle kapalı olmasına rağmen, Altın, Rusya'nın hafta sonu boyunca Ukrayna'nın 14 bölgesine saldırması ve Ukrayna'nın Rus petrol rafinerilerine karşılık vermesiyle artan jeopolitik gerginliklerden faydalandı.
Pazartesi sabahı finansal piyasalardaki güvenli liman akışları baskınken, Altın yükselişini sürdürdü ve 3.500$'ın üzerine çıktı. Birleşik Krallık tahvilleri etrafındaki ağır satış baskısı, mali sağlık konusundaki artan endişelerle birlikte, küresel tahvil piyasalarında keskin bir satış dalgası başlatarak yatırımcıların sığınak aramasına neden oldu.
Çarşamba sabahı yapılan teknik düzeltmenin ardından, XAU/USD günün ikinci yarısında tekrar yukarı yöneldi ve 3.570$'ın üzerinde yeni bir rekor zirveye ulaştı; bu durum, ABD'den gelen verilerin JOLTS İş İlanlarının Temmuz ayında 7,35 milyon seviyesinden 7,18 milyona düştüğünü göstermesiyle ABD Doları'nın satış baskısı altında kalmasından kaynaklandı.
Risk havasındaki mütevazı bir iyileşme, Altın'ın Perşembe sabahı 3.500$'a geri çekilmesine neden oldu. Ancak, ABD'den gelen hayal kırıklığı yaratan veri açıklamaları, USD'nin güç kazanmasını zorlaştırdı ve Amerikan seansında XAU/USD'de bir toparlanma için kapıyı açtı. İlk kez işsizlik başvurusu sayısı, 30 Ağustos ile biten haftada 229.000'den 237.000'e yükseldi ve Otomatik Veri İşleme (ADP), özel sektör istihdamının Ağustos ayında 65.000 olan piyasa beklentisine karşılık 54.000 arttığını duyurdu.
Altın, Cuma günü günün ilk yarısında nispeten dar bir aralıkta dalgalandıktan sonra, yükseliş ivmesi kazanarak Amerikan seansında tüm zamanların en yüksek seviyesini yeniledi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Tarım Dışı İstihdamın Ağustos ayında 22.000 arttığını bildirdi. Bu rakam, temmuz ayında kaydedilen 79.000 (73.000'den revize edildi) artışın ardından geldi ve piyasa beklentisi olan 75.000'in oldukça altında kaldı. Ayrıca, BLS'nin basın açıklamasında, "Haziran ayındaki toplam Tarım Dışı İstihdam değişikliği 27.000 aşağı revize edildi, +14.000'dan -13.000'a," ifadesine yer verildi. Raporun diğer detayları, İşsizlik Oranı'nın temmuz ayındaki %4,2'den %4,3'e yükseldiğini gösterdi; bu durum bekleniyordu. Hayal kırıklığı yaratan işgücü piyasası verilerinin ardından, 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi keskin bir şekilde düştü ve USD ağır satış baskısı altında kaldı, bu da Altın'ın hafta sonuna doğru bir başka yükseliş dalgası yaşamasını sağladı.
Altın yatırımcıları ABD enflasyon verilerini bekliyor
Fed, eylül 16-17 tarihli politika toplantısı öncesinde karartma döneminde olacak. Bu nedenle, yatırımcılar politika görünümüne dair yeni bilgiler için ABD'den gelecek makroekonomik veri açıklamalarını dikkatle inceleyecekler.
Çarşamba günü, BLS Ağustos ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerini yayımlayacak. Perşembe günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri öncesinde, ÜFE rakamlarına piyasa tepkisi kısa ömürlü kalabilir. Ancak, aylık çekirdek ÜFE'nin piyasa beklentisi olan %0,3'ten daha hızlı bir artış göstermesi durumunda, USD ayakta kalabilir ve XAU/USD'nin yukarı yönlü hareketini sınırlayabilir.
TÜFE ve çekirdek TÜFE'nin her ikisinin de ağustos ayında aylık bazda %0,3 artması bekleniyor. Fed politika yapıcılarının son yorumları, enflasyon görünümü konusunda farklı görüşler olduğunu vurguladı.
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, enflasyonun yeniden artabileceğini savundu ve Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, malların enflasyonunun tarifeler nedeniyle arttığını belirtti ve tarifelere bağlı fiyat gelişmelerini izlemeleri gerektiğini ekledi. Öte yandan, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, tarife ile ilgili fiyat artışlarının tek seferlik olacağını düşündüğünü ve politika yapıcıların yakında faiz indirimine hazır olacağını belirtti. Benzer şekilde, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, "bir enflasyon dalgalanması" olacağını biliyorlar ancak bunun kalıcı olmayacağını, enflasyonun yaklaşık altı ay içinde %2'ye daha yakın bir seviyeye döneceğini söyledi.
Aylık çekirdek TÜFE artışında %0,5 veya daha fazla bir artış, yatırımcıların bu yıl birden fazla faiz indirim olasılığını yeniden değerlendirmesine neden olabilir ve USD'yi anında destekleyebilir. Tersine, piyasa konsensüsü olan %0,3 veya altında bir okuma, USD'nin alıcı çekmesini zorlaştırabilir ve XAU/USD'nin yükseliş eğilimini sürdürmesine olanak tanıyabilir.
Piyasa katılımcıları, Rusya-Ukrayna çatışması etrafındaki manşetlere dikkat etmeye devam edecek. Çatışmada bir de-escalation (gerileme) olmadığı sürece, ABD ekonomik verilerinin başlangıçta USD'nin değerlemesi üzerinde olumlu bir etkisi olsa bile, Altın'ın aşağı yönlü düzeltmeleri sınırlı kalabilir.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 70'in üzerinde kalıyor ve bu da Altın'ın teknik olarak aşırı alımda olduğunu ve yükseliş trendinin devam etmeden önce bir teknik düzeltme olabileceğini gösteriyor.
Bu noktada, Altın için yukarıda teknik hedefleri belirlemek zor bir görev çünkü tarihi zirvelere yakın bir mesafede kalıyor. Bu nedenle, 3.600$'ın (yuvarlak seviye) üzerinde stabilize olduğunda ve bu seviyeyi destek olarak doğruladığında, 3.700$'daki bir sonraki psikolojik seviye bir sonraki direnç olarak görülebilir.
Aşağıya bakıldığında, 3.500$ (eski direnç, önceki rekor zirve) 3.450$ (statik seviye, eski direnç) ve 3.405$-3.400$ (20 günlük Basit Hareketli Ortalama, yuvarlak seviye) öncesinde ilk destek seviyesi olarak görülebilir.
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.