Altın Haftalık Analizi: Alıcılar, kalıcı bir ABD-İran ateşkesi konusundaki artan iyimserlik üzerine harekete geçiyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, düşüşle açılış yapmasına rağmen haftalık kazançlar kaydetti.
- ABD-İran müzakereleri ve Hürmüz Boğazı’ndaki durum Altın’ın değerlemesini etkileyebilir.
- Teknik görünüm kısa vadede ılımlı bir yükseliş eğilimini vurguluyor.
Altın (XAU/USD) haftaya gerileyerek başladı ancak yönünü tersine çevirmeyi başardı. Yatırımcılar, İsrail-Lübnan ateşkes dönemi sırasında İran’ın Hürmüz Boğazı’nı ticari gemilere tamamen açma kararı sonrası ABD ile İran arasında kalıcı bir ateşkes konusunda iyimserliğini koruyor.
Orta Doğu gerilimleri azalırken Altın direncini koruyor
Piyasalar haftanın başında riskten kaçınma eğilimine yöneldi çünkü ABD ve İran ilk tur görüşmelerinin ardından anlaşmaya varamadı ve ABD Başkanı Donald Trump, Hürmüz Boğazı’ndaki İran limanlarının ablukasını ilan etti. Bunun sonucunda Altın, düşüşle açıldı ve Asya işlem saatlerinde 4.650 doların altına yeni haftalık dip seviyeye geriledi. Günün ikinci yarısında risk iştahındaki iyileşme değerli metale toparlanma imkanı sağladı ve Altın günü önceki haftanın kapanış seviyesi olan 4.750 dolar civarında tamamladı. Trump, Pazartesi geç saatlerde ABD’nin “İran konusunda doğru kişiler” tarafından yaklaşıldığını ve anlaşma istediklerini söyledi. Bu arada ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Fox News’a yaptığı açıklamada, görüşmelerde önemli ilerleme kaydedildiğini ancak bir atılım sağlanamadığını belirtti.
Başkan Trump, Salı günü Fox News’a verdiği demeçte İran ile savaşın “çok yakın bir zamanda sona ereceğini” ve İran’ın “çok kötü bir şekilde” anlaşma yapmak istediğini yineledi. Bu arada ABD verileri, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) değişimiyle ölçülen üretici enflasyonunun Şubat’taki %3,4’ten Mart’ta yıllık bazda %4’e yükseldiğini gösterdi. Bu veri piyasa beklentisi olan %4,6’nın oldukça altında gerçekleşti. ABD Doları (USD) düşüş baskısı altında kalmaya devam ederken, XAU/USD %2’den fazla değer kazanarak günü 4.800 doların üzerinde kapattı.
Hafta ortasında piyasalar temkinli hale geldi ve Altın, Salı günü kazançlarının bir kısmını geri verdi çünkü Beyaz Saray Basın Sekreteri Karoline Leavitt, ABD’nin ateşkes için iki haftalık uzatma talep ettiğine dair haberleri yalanladı. Perşembe günü Trump, İsrail ve Lübnan’ın 10 günlük ateşkes üzerinde anlaştığını duyurdu ancak İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu, ülkesinin güney Lübnan’dan çekilmeyeceğini ve 10 km derinliğinde bir güvenlik bölgesi oluşturacağını açıkladı. Bu arada İran Devrim Muhafızları’ndan üst düzey siyasetçi ve asker Mohsen Rezaee, gelecekteki müzakerelerin İran ve direnişin koşullarına bağlı olduğunu söyledi. Çarşamba günü kırmızıda kapanan XAU/USD, hafta sonu öncesinde 4.800 dolar civarında konsolidasyon aşamasına girdi ve ardından toparlanma gösterdi.
İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, Cuma günü Lübnan’daki ateşkes doğrultusunda Hürmüz Boğazı’ndan tüm ticari gemilerin geçişinin ateşkes süresince tamamen açık ilan edildiğini duyurdu. Bu gelişme sonrası risk iştahı piyasaya geri döndü ve Altın anlık tepkiyle 4.900 dolara doğru yükseldi.
Altın yatırımcıları ABD-İran müzakerelerini yakından izleyecek
ABD ekonomik takviminde Salı günü Mart ayı Perakende Satışlar verisi, Perşembe günü ise Nisan ayı öncü S&P Global İmalat ve Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri yer alacak. Piyasalar, 18 Nisan’da başlayacak karartma dönemi nedeniyle Federal Rezerv (Fed) politika yapıcılarından herhangi bir açıklama almayacak.
ABD-İran arasında iki haftalık ateşkes ve İran’ın Hürmüz Boğazı’nı açma kararı sonrası Ham Petrol fiyatlarında görülen sert düzeltme, küresel enflasyonda kalıcı artış endişelerini hafifletti ve yatırımcıların Fed’in politika görünümünü yeniden değerlendirmesine olanak sağladı. West Texas Intermediate (WTI) varil fiyatı, geçici ateşkesin sağlanmasından bu yana yaklaşık %20 düştü. CME FedWatch Aracı’na göre piyasalar, bu yıl faiz artışı ihtimalini görmüyor ve Fed’in 2026 sonuna kadar faizleri sabit tutma olasılığını yaklaşık %52 olarak fiyatlıyor.
Piyasa katılımcıları, yükselen enerji fiyatlarının girdi enflasyonu üzerindeki etkisini görmek için PMI anketlerinin detaylarını inceleyecek. Eğer manşet PMI verileri 50 civarında gerçekleşir ve yayınlanan rapor girdi maliyetlerinin yüksek kalmaya devam edeceğine dair artan endişeleri vurgularsa, USD ana para birimleri karşısında dirençli kalabilir ve bu da XAU/USD’nin hafifçe gerilemesine neden olabilir. Öte yandan, PMI anketleri özel sektörün girdi maliyetlerinin sadece geçici olarak artacağı ve bu maliyetleri tüketicilere yansıtmak zorunda kalmayacağı konusunda iyimser olduğunu gösterirse, parite yükseliş ivmesi kazanabilir.
Yine de, Orta Doğu’dan gelen haberler yakın vadede piyasaların gündeminde olmaya devam edecek gibi görünüyor. ABD ve İran’ın önümüzdeki hafta sonu ikinci tur müzakereleri yapabileceği bildiriliyor. Ateşkes uzatılırsa veya kalıcı bir barış anlaşması sağlanırsa, risk iştahı piyasaları domine etmeye devam edebilir ve Ham Petrol fiyatlarında yeni bir düşüş dalgasının önünü açabilir. Bu senaryoda Altın daha fazla yükseliş momentumu kazanabilir. Tersine, taraflar ilerleme kaydedemez ve Trump ateşkesi uzatmayı reddederse, sarı metal yeniden satış baskısı altında kalabilir.
Altın teknik analizi ılımlı yükseliş eğilimine işaret ediyor
Günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin üzerinde kalmaya devam ederek hafifçe yükseliyor ve Altın, 100 günlük ve 20 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde rahat bir seyir izliyor. Aynı zamanda XAU/USD, Kasım-Şubat yükseliş trendinin Fibonacci %38,2 geri çekilmesini ve 50 günlük SMA tarafından desteklenen bu seviyeyi henüz kararlı şekilde aşabilmiş değil.
Yukarı yönde, 4.865-4.900 dolar bölgesi (Fibonacci %38,2 geri çekilme, 50 günlük SMA) 5.000 dolar (statik ve psikolojik seviye) ile 5.100 dolar (Fibonacci %23,6 geri çekilme) öncesinde aşılması gereken önemli direnç olarak kalmaya devam ediyor.
Aşağı yönde, 100 günlük SMA güçlü dinamik destek oluşturuyor ve şu anda 4.715 dolar seviyesinde bulunuyor; bu seviye Fibonacci %50 geri çekilme ve 4.680 doların hemen öncesinde yer alıyor. Bu destek seviyesi kırılırsa, 4.500 dolar (Fibonacci %61,8 geri çekilme) bir sonraki düşüş hedefi olarak belirlenebilir.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.