Ons Altın Fiyat Analizi: Yapıcı görünüm korunmaya devam ediyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatları çarşamba günü 4.200$ seviyesinin üzerinde mütevazı kazançlarla işlem görüyor.
- ABD Doları, daha düşük getirilerle birlikte taze birkaç haftalık dip seviyelerine doğru düşüşünü hızlandırıyor.
- Sarı metal için yukarıda bir sonraki seviye, 4.265$ civarındaki aralık ayı zirvesidir.
Ons Altın fiyatı, çarşamba günü 4.200$ seviyesinin üzerinde troy ons başına yeniden toparlanarak, salı günündeki hafif geri çekilmeyi arkasında bıraktı.
Alım ilgisinin yeniden canlanması, ABD Doları'ndaki daha derin bir geri çekilmenin arkasında gerçekleşiyor; bu da ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) ana 99,00 desteğinin altında, ekim ayının sonlarında son ziyaret edilen seviyelere geri çekilmesine neden oluyor.
Değerli metalin yukarı yönlü momentumu, ayrıca, Federal Rezerv'in (Fed) gelecek haftaki toplantısında bir başka 25 baz puanlık faiz indirimine yönelik artan bahislerle birlikte, genel olarak düşen ABD Hazine getirileri tarafından destekleniyor.
Yukarıdakileri pekiştiren ADP raporu, ABD özel istihdamının kasım ayında 32 bin iş kestiğini, bir önceki ayda bildirilen 47 bin kazançtan düştüğünü gösterdi.
Eğer biraz daha geniş bir perspektiften bakarsanız, daha büyük resim hala değerli metal için dostça görünüyor. Gerçekten de, Altın kasım ayında üst üste dördüncü aylık kazancını tamamladı ve nihayetinde 3.300$ civarındaki geç ağustos düşüşünü geride bıraktı. Süregelen jeopolitik riskler ve daha fazla Fed faiz indirimi konuşmaları eklenince, yatırımcıların geri çekilmeleri satın almak için pek çok nedeni var.
Elbette, küresel risk iştahı aniden iyileşirse, özellikle Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri etrafındaki manşetler gerçekçi bir hale gelirse, hisse senedi değişebilir. Bu, metalin güvenli liman parıltısını bir miktar alabilir. Ancak şimdiye kadar, her geri çekilme hevesli alıcılarla karşılandı ve bu, temel talep hakkında çok şey söylüyor.
Faiz beklentileri de önemli bir destekleyici faktör olmaya devam ediyor. Piyasalar, 2026'nın sonuna kadar neredeyse 88 baz puanlık kesintiler bekleyerek, daha fazla Fed gevşemesini fiyatlamaya devam ediyor; bu da altın gibi getirisi olmayan bir varlık için destekleyici bir zemin oluşturuyor.
Teknik görünüm
Yukarı yönlü eğilimin devamı, kısa vadede 4.264$ (1 Aralık) Aralık zirvesinin yeniden ziyaret edilmesini görebilirken, bu bölgenin aşılması, 4.437$'daki 2024-2025 rallisinin Fibonacci uzantısının olduğu yerin hemen öncesinde 4.380$'daki (17 Ekim) tüm zamanların zirvesine doğru bir hareketi açığa çıkarabilir.
Öte yandan, 4.027$'daki 55 günlük SMA, 3.997$'daki haftalık destekten (18 Kasım) ve 3.886$'daki ekim ayı dip seviyesinden (28 Ekim) önce ara destek sunuyor. Bu seviyenin kaybı, mayıs-ekim rallisinin %50 Fibonacci geri çekilmesi olan 3.750$'a potansiyel bir düşüşü açığa çıkarır.
Son olarak, momentum göstergeleri hala ek kazançları destekliyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 61 civarına kadar biraz düşerek, ek ilerlemeler için hala yer olduğunu gösteriyor. Ayrıca, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 21 civarında dönerken, yavaş yavaş güç kazanan bir trende işaret ediyor.
Sırada ne var?
Kısa vadeli yol, hala tanıdık üçlüye dayanıyor: Fed, ABD veri akışı ve küresel sinirlerin durumu. Fed'in daha az sıkılaşmacı bir tutum sergilediğine dair herhangi bir işaret veya ABD işgücü piyasasının daha da soğuduğuna dair herhangi bir işaret, metali iyi destekleyecektir. Ve jeopolitik riskler belirgin bir şekilde azalmadıkça, yatırımcıların bir miktar sigorta tutmak için yeni bir çatışmaya ihtiyaçları olmayacak.
Dolar anlamlı bir ivme bulmakta zorlandığı sürece, Altın yukarı yönlü bir eğilim korumalı; belki bir patlama değil, ama sürekli bir yükseliş.
Sonuç
Altın'ın tonu yükseliş yönünde kalıyor. Alıcılar hala piyasayı yönlendiriyor, geri çekilmeler cazip kalıyor ve makro zemin: Daha yumuşak ABD Doları, potansiyel Fed gevşemesi ve süregelen jeopolitik gerginlik, önemli bir destek sağlıyor. Piyasaların patlamalar için hazırlık yaptığı görünmüyor, ancak en az direnç yolu hala yukarıda görünüyor ve geri çekilmeler şu anda bir uyarı işareti olmaktan çok fırsat sunuyor.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.