Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, petrol kaynaklı enflasyon riskleri ve sıkılaşmacı Fed beklentileri arasında kaygan bir yolda ilerliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, perşembe günü erken saatlerde 5.200$ civarında aralığını genişletiyor, net bir yönsel itki eksikliği var.
- ABD Doları, İran'ın kritik Hürmüz Boğazı yakınlarında tankerler ve gemilere saldırmasıyla güvenli liman talebinden memnun.
- Teknik olarak, Altın Salı günü 5.141$'da %61,8 Fibo seviyesinin üzerinde kapandı; daha fazla yukarı yönlü hareket mümkün mü?
Altın, perşembe günü erken saatlerde 5.200$ seviyesinin altında zorlanıyor ve Orta Doğu'daki çatışmanın tırmanmasıyla birlikte yükselen ABD Hazine tahvil getirileri ve ABD Doları (USD) tarafından ters rüzgarlarla karşılaşıyor.
Altın, güvenli liman olarak parlayamıyor
Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ve İran savaşı, Tahran'ın Irak sularında ve kritik Hürmüz Boğazı yakınlarında tankerler ve gemilere yönelik saldırılarını artırmasıyla de-escalate olma belirtileri göstermiyor.
Petrol fiyatları, ABD ve Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) arz endişelerini hafifletmek ve Orta Doğu çatışmasından kaynaklanan enerji fiyatlarındaki artışı dengelemek için acil petrol rezervlerini serbest bırakma duyurusunun ardından arz kesintisi korkularıyla yükseliş trendine geri dönüyor.
IEA, üyelerinin stratejik rezervlerinden 400 milyon varil petrol serbest bırakmayı kabul etti; ABD'nin payı 172 milyon varil olarak belirlenmiştir.
Artan petrol fiyatları, yükselen enflasyon baskıları üzerindeki endişeleri artırarak, ABD Hazine tahvil getirilerini ve ABD Doları'nı (USD) yukarı çekiyor.
Daha yüksek enflasyon beklentileri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl faiz oranlarını uzun süreli bir duraklama sürecinde tutabileceği bahislerini körüklüyor ve bu durum, faiz getirmeyen Altın'ın aleyhine ABD Hazine tahvil getirilerini ve USD'yi destekliyor.
Sıkılaşmacı Fed beklentileri, Çarşamba günü açıklanan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin Şubat ayı tahminleriyle uyumlu gelmesine rağmen etkilenmedi. Enflasyon raporunun, İran savaşına bağlı petrol şokunu hesaba katmadığını ve görünümü sarstığını unutmayın.
Ancak, Altın, küresel belirsizlik ve piyasa huzursuzluğu dönemlerinde geleneksel bir değer saklama aracı olarak sahip olduğu özellik nedeniyle daha düşük seviyelerde dip alım ilgisi bulmayı başardı.
İlerleyen günlerde, İran savaşı ve sıkılaşmacı Fed beklentileri, petrol fiyatları yukarı yönlü seyrine devam ederse Altın üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Kısa vadeli eğilim hafif yükseliş yönünde, fiyat 21-, 50-, 100- ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde kalıyor ve son konsolidasyona rağmen daha geniş yükseliş trendini koruyor. Son kapanış, 4.401,99$'dan 5.597,89$'ya kadar ölçülen %61,8 Fibonacci geri çekilmesinin hemen üzerinde, 5.141,05$'da gerçekleşti ve alıcıların bu geri çekilme bölgesini savunduğunu gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 54 civarında, nötr 50 çizgisinin üzerinde kalarak, aşırıya kaçan bir ralli yerine olumlu ama ılımlı bir momentum sergiliyor.
Acil destek, 5.141,05$'daki %61,8 geri çekilmesinde ortaya çıkıyor; 21 günlük SMA'nın 5.113$ civarında olması, daha derin bir geri çekilme gerçekleşirse ikincil bir zemin oluşturuyor. Buradan aşağı bir kırılma, bir sonraki aşağı yönlü seviye olarak 4.999,94$'daki %50 geri çekilmesini açacaktır. Yukarıda, ilk direnç 5.263$ civarında, daha önceki arzın ilerlemeleri kesintiye uğrattığı 5.332$ civarındaki son dalgalanma bölgesinin hemen önünde yer alıyor. 5.332$'nın üzerinde günlük kapanış, 5.342$ bölgesine ve bunun ötesinde 5.598$ yüksekliğine giden yolu yeniden açarak mevcut yükseliş yapısını pekiştirecektir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.