Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 4.000$'ın üzerinde kabul görüyor, ancak ABD NFP belirleyici olacak
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, ABD Tarım Dışı İstihdam verilerine odaklanılırken 4.000$ üzerindeki önceki toparlanmayı koruyor.
- ABD Doları, NFP öncesi kar realizasyonu ve ABD-İran görüşmelerine bağlı iyimserlikle sert geri çekiliyor.
- Altın’ın teknik görünümü, düşüş eğilimli RSI ve Ölüm Kesiti (Death Cross) arasında ‘toparlanma sonrası satış’ işlemi öneriyor.
Altın, perşembe günü erken saatlerde 4.000$ seviyesinin ötesindeki önceki toparlanmasını sürdürmeye çalışıyor; bir sonraki büyük hareket kritik ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisinin açıklanmasına bağlı olacak.
Altın: ABD NFP toparlanmayı güçlendirecek mi?
Altın, 3.950$ bölgesi veya yedi aylık dipler civarında taze alıcılar bulduktan sonra ikinci gün üst üste pozitif ivmesini koruyor.
Altın’daki devam eden yükseliş, özellikle Haziran ayında ABD ISM İmalat PMI’nın 53,3 ile hayal kırıklığı yaratması ve Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh’ın enflasyon endişelerini hafifletmesinin ardından ABD Doları’nın (USD) gece saatlerinde geri çekilmesinden kaynaklanıyor.
Warsh, enflasyon beklentilerindeki son gevşemeden cesaret aldığını söyledi ancak merkez bankasının fiyat istikrarı görevini yerine getireceğini hızla ekledi.
Yeni Fed Başkanı, tarihsel ortalamaya kıyasla kıyaslanamayan ancak fiyat istikrarına net odaklanmayı işaret eden 5,6/10 puanlı ılımlı şahin bir mesaj verdi. Fed’in “yeni bir rota çizeceği” ve ileriye dönük rehberlik vermeyi reddettiği önemli açıklama, Warsh’ın enflasyonun %2’nin üzerinde olmasının merkez bankasını hayal kırıklığına uğratacağını vurgulaması ve yapay zekayı (AI) gelecekteki fiyat dinamiklerinin potansiyel, ancak henüz değerlendirilen bir belirleyicisi olarak göstermesiyle birlikte, veri odaklı ve esnek politika yapımına geçişi vurguluyor. Warsh’ın istikrarlı işgücü piyasaları, sağlam arz tarafı ve azalan enflasyon beklentilerine yaptığı vurgu, açıkça güvercin olmaktan ziyade temkinli bir güven tonunu pekiştiriyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmeyerek 0,00 puan hareketle hâlâ şahin seviyede 123,64’te kaldı; bu da konuşmanın piyasanın Fed politika eğilimi algısını önemli ölçüde değiştirmediğini gösteriyor. İstikrarlı, yüksek endeks seviyesi ile orta düzey FXS Konuşma Skoru kombinasyonu, Warsh’ın açık rehberlik sunmamasına rağmen piyasaların Fed’i enflasyonu kontrol altına almaya kararlı görmeye devam ettiğini gösteriyor.
Bu faktörler, kısa vadeli ABD Hazine tahvil getirileriyle birlikte USD’yi aşağı çekerek getirisi olmayan külçe altının kayda değer bir geri dönüş yapmasına olanak sağladı.
Greenback’teki son düşüş, ABD-İran barış görüşmelerine dair yenilenen iyimserlikten kaynaklanıyor. Katar, çarşamba gecesi CNN Haberlerine göre, ABD ve İran müzakerecileri arasında Doha’da aracılar vasıtasıyla yapılan görüşmelerin mutabakat zaptına (MoU) bağlı konularda “pozitif ilerleme” kaydettiğini ve her iki tarafın görüşmeleri sürdürme konusunda anlaştığını açıkladı.
Ancak, yatırımcılar perşembe günü açıklanacak ve bu yıl en az iki Fed faiz artırımı beklentilerini yeniden teyit etmesi beklenen ABD işgücü piyasası raporunu merakla beklerken, Altın için riskler aşağı yönlü olmaya devam ediyor. ABD cuma günü Bağımsızlık Günü'nü kutluyor ve bu nedenle ABD iş raporu bu perşembe açıklanacak.
Piyasalar şu anda CME Group’un FedWatch Aracı’na göre eylül ayında yaklaşık %80 ihtimalle faiz artırımı fiyatlıyor ve yıl sonuna kadar iki ek artış bekleniyor.
ABD ekonomisinin mayıs ayında 172.000 olan güçlü artışın ardından haziran ayında 110.000 yeni iş eklemiş olması muhtemel. İşsizlik Oranı ise raporlanan dönemde %4,3’te sabit kalacak.
Beklentilerin üzerinde gelecek güçlü bir NFP verisi, şahin Fed faiz artırımı bahislerini destekleyerek USD ve ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltebilir ve Altın’a zarar verebilir.
Öte yandan, beklenenden düşük bir veri, piyasaların Fed faiz artırımı beklentilerini azaltmasına yol açarak Altın fiyatının birkaç aylık diplerden toparlanmasına ek destek sağlayabilir.
Mayıs ayındaki çarpıcı NFP raporuna Altın’ın %3’ten fazla değer kaybederek tepki verdiğini not etmekte fayda var.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Günlük grafikte, XAU/USD 4.062,07$ seviyesinde işlem görüyor; tüm önemli hareketli ortalamaların çok altına inerek düşüş eğilimini sürdürüyor. Spot altın, 21 günlük basit hareketli ortalama (SMA) olan 4.176,10$ tarafından baskılanıyor; 50 günlük SMA yaklaşık 4.411,79$ ve 200 günlük SMA 4.483,53$ civarında yoğun bir tedarik bölgesini destekliyor. Daha uzun vadeli 100 günlük SMA 4.643,11$ ile fiyatın çok üzerinde seyrederek daha geniş bir düşüş trendine işaret ediyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 38,56 ile zayıf momentum gösteriyor ancak aşırı satım koşullarına ulaşmıyor; bu da satıcıların piyasada kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.
Aşağı yönlü hareketi destekleyen bir diğer faktör olarak, 50 günlük SMA'nın geçen cuma haftalık kapanış bazında 200 günlük SMA'nın altına inmesiyle Ölüm Kesişimi etkisini sürdürüyor.
Yukarı yönde, anlık direnç 21 günlük SMA civarında 4.176$ seviyesinde, ardından 50 günlük SMA 4.412$ ve 200 günlük SMA 4.484$ civarında bulunuyor; bu seviyelerde herhangi bir toparlanma muhtemelen zorlanacaktır. Son dip seviyelere doğru daha derin bir düşüş, metalin mevcut veri setinde net hareketli ortalama desteklerinden yoksun kalmasına yol açabilir; bu durumda yatırımcılar yeni talep bölgelerini belirlemek için ortaya çıkan fiyat hareketlerine ve potansiyel yatay seviyelere güvenmek zorunda kalabilir.
(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Tarım Dışı İstihdam - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Tarım Dışı İstihdam (NFP), ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun aylık istihdam raporunun bir parçasıdır. Tarım Dışı İstihdam bileşeni, özellikle tarım sektörü hariç olmak üzere, bir önceki ay ABD'de istihdam edilen kişi sayısındaki değişimi ölçmektedir.
Tarım Dışı İstihdam rakamı, Fed'in tam istihdamı ve %2 enflasyonu teşvik etme görevini ne kadar başarılı bir şekilde yerine getirdiğinin bir ölçüsünü sağlayarak Federal Rezerv'in kararlarını etkileyebilir. Nispeten yüksek bir Tarım Dışı İstihdam rakamı, daha fazla insanın istihdamda olduğu, daha fazla para kazandığı ve dolayısıyla muhtemelen daha fazla harcama yaptığı anlamına gelir. Nispeten düşük bir Tarım Dışı İstihdam sonucu ise insanların iş bulmakta zorlandığı anlamına gelebilir. Fed genellikle düşük işsizliğin tetiklediği yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek ve durgun bir işgücü piyasasını canlandırmak için faiz oranlarını düşürecektir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle ABD Doları ile pozitif bir korelasyona sahiptir. Bu da bordro rakamları beklenenden yüksek çıktığında ABD Dolarının yükselme eğiliminde olduğu, düşük çıktığında ise tam tersi olduğu anlamına gelmektedir. NFP'ler enflasyon, para politikası beklentileri ve faiz oranları üzerindeki etkileri nedeniyle ABD Dolarını etkilemektedir. Daha yüksek bir NFP genellikle Federal Rezerv'in para politikasında daha sıkı olacağı ve USD'yi destekleyeceği anlamına gelir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle Altın fiyatı ile negatif korelasyona sahiptir. Bu, beklenenden daha yüksek bir istihdam rakamının Altın fiyatı üzerinde baskılayıcı bir etkisi olacağı ve bunun tersinin de geçerli olacağı anlamına gelir. Daha yüksek NFP genellikle USD'nin değeri üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir ve çoğu büyük emtia gibi Altın da ABD Doları cinsinden fiyatlandırılır. Dolayısıyla USD değer kazanırsa, bir ons Altın satın almak için daha az Dolar gerekir. Ayrıca, daha yüksek faiz oranları (tipik olarak daha yüksek NFP'lere yardımcı olur), paranın en azından faiz kazanacağı nakitte kalmaya kıyasla Altının bir yatırım olarak çekiciliğini de azaltır.
Tarım Dışı İstihdam, daha büyük bir istihdam raporu içinde yalnızca bir bileşendir ve diğer bileşenler tarafından gölgede bırakılabilir. Zaman zaman, Tarım Dışı İstihdam tahmin edilenden daha yüksek çıktığında, ancak Ortalama Haftalık Kazançlar beklenenden daha düşük olduğunda, piyasa manşet sonucun potansiyel enflasyonist etkisini göz ardı etmiş ve kazançlardaki düşüşü deflasyonist olarak yorumlamıştır. Katılım Oranı ve Ortalama Haftalık Saat bileşenleri de piyasa tepkisini etkileyebilir, ancak bu sadece “Büyük İstifa” veya Küresel Finansal Kriz gibi nadiren görülen olaylarda görülür.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.