USD/CAD Fiyat Analizi: Satıcılar yeni pozisyonlar almadan önce çarşamba günkü FOMC kararını bekleyebilir

• USD/CAD, cuma günü açıklanan olumlu Kanada istihdam verilerinin etkisiyle ağır kayıplarını konsolide ediyor.
• BoC-Fed politika beklentilerindeki ayrışma, daha fazla değer kaybı için durumu destekliyor.
• Yatırımcılar, ancak, çarşamba günü yapılacak önemli FOMC kararının öncesinde isteksiz görünüyor.

USD/CAD paritesi, bu pazartesi daha önce dokunulan 23 Eylül'ten bu yana en düşük seviyesine yakın dar bir ticaret bandında dalgalanıyor ve düşüş eğilimli temel zemin nedeniyle daha fazla kayma riski taşıyor. Kanada Doları (CAD), cuma günü açıklanan olumlu yerel istihdam verilerinin ardından, Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) şahin görünümünü pekiştirmesiyle birlikte göreceli olarak daha iyi bir performans sergilemeye devam ediyor. Bu durum, son dönemdeki ham petrol fiyatlarındaki artışla birlikte, emtia bağlantılı Loonie'yi destekliyor ve döviz çiftini düşüş eğilimindeki ABD Doları (USD) karşısında baskı altında tutuyor.

Kanada İstatistik Kurumu tarafından cuma günü yayınlanan son veriler, istihdam edilen kişi sayısının kasım ayında üçüncü ay üst üste 53.600 artarak yükseldiğini ve işsizlik oranının beklenmedik bir şekilde %6,9'dan %6,5'e düştüğünü gösterdi. Bu, BoC'nin ekim ayında faiz indirimlerini şu an için sona erdirdiğine dair sinyal vermesinin ardından geldi ve CAD'yi destekledi. Öte yandan, USD, ABD Federal Rezervi'nin (Fed) daha fazla faiz indirimi beklentileri arasında ekim sonundan bu yana en düşük seviyesine yakın bir yerde kalıyor ve USD/CAD paritesi için olumsuz görünümü doğruluyor.

CME Grubu'nun FedWatch aracına göre, yatırımcılar, ABD merkez bankasının çarşamba günü iki günlük politika toplantısının sonunda faiz oranlarını 25 baz puan (bps) düşürme olasılığını %90 civarında fiyatlıyor. Bu beklentiler, cuma günü ABD Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan gecikmeli bir raporla desteklendi; bu rapor, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin konsensüs tahminlerine uyduğunu ve eylül ayında yıllık %2,8 arttığını gösterdi. Ayrıca, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, ağustos ayındaki %2,9'a kıyasla %2,8 arttı.

Bu durum, ABD işgücü piyasasında soğuma belirtilerinin Fed'in daha fazla gevşeme yapma olasılığını desteklemesiyle birlikte geliyor. Bu, şahin BoC ile karşılaştırıldığında önemli bir ayrışmayı işaret ediyor ve USD/CAD paritesi için en az direnç yolunun aşağı yönde olduğunu gösteriyor. Ancak yatırımcılar, agresif aşağı yönlü pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve Fed'in faiz indirim yolu hakkında daha fazla ipucu beklemeyi tercih edebilir. Bu nedenle, güncellenmiş ekonomik projeksiyonlara, yani sözde nokta grafiğine ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın toplantı sonrası basın konferansındaki yorumlarına odaklanılacak.

USD/CAD günlük grafiği

Teknik Görünüm

Son zamanlarda 1,4100'lerin ortasında tekrarlanan başarısızlıkların arka planında, cuma günü 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında, 1,3900 civarında kalıcı bir kırılma ve kapanış, USD/CAD ayılarını destekliyor. Ancak, günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) hafif aşırı satım koşullarını gösteriyor ve önemli merkez bankası etkinlik risklerine doğru daha fazla kayıplar için pozisyon almadan önce kısa vadeli bir konsolidasyon veya mütevazı bir toparlanma beklemek ihtiyatlı olacaktır.

Bu arada, 1,3860 acil engeli, 1,3900 seviyesinin veya 200 günlük SMA'nın önünde herhangi bir toparlanma girişimini sınırlayabilir. Bu seviyenin ötesinde sürdürülebilir bir güç, kısa süreli bir ralliyi tetikleyebilir ve USD/CAD paritesini 1,3950-1,3955 ara engelinin ötesine taşıyabilir ve 1,4000 psikolojik seviyesini yeniden kazanma yolunda ilerletebilir. Bazı takip alımları, olumsuz görünümü geçersiz kılacak ve kısa vadeli eğilimi alıcılar lehine değiştirecektir.

Diğer taraftan, 1,3800 yuvarlak seviyenin altındaki zayıflık, eylül ayındaki en düşük seviye olan 1,3720 civarında destek bulabilir. Belirtilen destek seviyelerini savunamamak, USD/CAD paritesinin 1,3660-1,3655 ara desteğine doğru daha fazla düşüş göstermesine neden olabilir ve nihayetinde 1,3600'ün altındaki seviyeleri test etmesine yol açabilir.