Yeni Zelanda Doları, daha güçlü Çin PMI verilerine rağmen baskı altında kaldı

• NZD, Çin'in Ağustos ayı RatingDog İmalat PMI'sının piyasa beklentilerini aşarak 51,5'e yükselmesine rağmen zayıf kalıyor.
• ABD Doları, sıkılaşmacı Federal Rezerv hissiyatının yaklaşan faiz artırımı beklentilerini beslemesiyle toparlanıyor.
• CME FedWatch Aracı, piyasaların artık Eylül ayında Fed'in faiz artırımı yapma ihtimalini %66 olarak fiyatladığını gösteriyor.

NZD/USD, önceki gün kaydettiği sınırlı kazançların ardından değer kaybederek salı günü Asya saatlerinde 0,5910 civarında işlem görüyor. Parite, Yeni Zelanda Doları'nın (NZD), Çin'in RatingDog İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi'nin (PMI) ağustos ayında temmuzdaki 50,9 seviyesinden 51,5'e yükselmesinin ardından kayıplarını korumasıyla değer kaybediyor. Piyasa tahmini 50,9'du. Çin ve Yeni Zelanda yakın ticaret ortakları olduğundan, Çin ekonomisindeki herhangi bir değişim NZD'yi etkileyebilir.

RBNZ'nin güçlü enflasyon nedeniyle yeniden faiz artıracağı beklentisiyle NZD görünümü istikrar kazanıyor

Brown Brothers Harriman stratejistleri, "RBNZ'nin Resmi Nakit Faiz Oranı'nda (OCR) art arda ikinci kez 25 baz puanlık (bps) bir artış yaparak oranı %2,75'e yükseltmesinin (Çarşamba) geniş çapta beklendiğini," belirterek destekleyici bir yurt içi zemine işaret ediyor. Stratejistler, "Yeni Zelanda manşet enflasyonu hedefin üzerinde ve yurt içi büyüme görünümü iyileşti," diyerek, piyasalar sıkılaşma döngüsünün gerçekte ne kadar daha uzayabileceğini değerlendirirken bile politika faizinde bir başka artış beklentisini güçlendiriyor.

NZD/USD paritesi, ABD Federal Rezervi'nin (Fed) politika duruşunu çevreleyen sıkılaşmacı hissiyatın ortasında ABD Doları'nın (USD) toparlanmasıyla düşüyor. Yatırımcılar, Warsh'ın politika yapıcılar temel ‌enflasyonun %2 hedefe geri döndüğünden emin değilse Fed'in "yapacak işi olacağını" söylemesinin ardından Eylül ayında faiz artırımı beklentilerini yükseltti.

Federal Rezerv'in politika görünümüne ilişkin piyasa beklentileri keskin biçimde değişti ve CME FedWatch Aracı artık Eylül ayında faiz artırımı olasılığını %66'nın üzerinde fiyatlıyor. Bu, yalnızca bir hafta önce artırım ihtimalinin yaklaşık %41 seviyesinde olmasına kıyasla önemli bir yükselişi yansıtıyor.

Yatırımcılar aynı zamanda para politikası beklentilerini daha da etkileyebilecek yoğun bir ekonomik veri takvimine hazırlanıyor. ABD imalat ve hizmet sektörüne ilişkin önemli güncellemelerin günün ilerleyen saatlerinde açıklanması planlanıyor ve bu veriler, Cuma günü açıklanacak kritik Ağustos Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu öncesinde bir ön gösterge niteliği taşıyacak.

Goolsbee kalıcı enflasyona dikkat çekiyor, Fed eğilimini genel olarak sıkılaşmacı tutuyor

Fed'den Goolsbee, FXS Speechtracker puanı 10 üzerinden 6,2 ile ılımlı derecede şahin bir mesaj verdi; bu seviye 10 üzerinden 6,1 olan tarihsel ortalamanın yalnızca marjinal olarak üzerinde ve ton değişiminden ziyade sürekliliğe işaret ediyor. Enflasyonun ana sorun olduğu, talep kaynaklı fiyat baskılarının ele alınmasının zor olduğu ve enflasyonun beklenenden daha uzun sürdüğü yönündeki görüş birliği, Goolsbee'nin Temmuz FOMC'de faizleri sabit tutma konusunda rahat olması ve toplantı sıklığına ilişkin güçlü görüşlerden kaçınmasına rağmen, fiyat istikrarına yönelik kararlı odağın altını çiziyor. Fed ile Hazine'nin birbirine zıt amaçlar taşımadığı yönündeki ifade de istikrarlı politika anlatısını daha da destekleyerek, enflasyon yapışkan kalırsa yukarı yönlü riskleri canlı tutarken Dolar'daki anlık volatiliteyi sınırlıyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,41 puan düşerek 129,29'a geriledi; bu da konuşma nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde kalmaya devam etmesine rağmen algılanan şahinlikte hafif bir yumuşamaya işaret ediyor. Endeksteki bu küçük geri çekilme ile hâlâ yüksek seviyedeki okumanın birleşimi, Fed tonunun toplamda net biçimde şahin olduğunu gösteriyor; Goolsbee'nin yorumları enflasyona karşı tetikte olma duruşunu güçlendirirken, yerleşik baz çizgisine kıyasla şahin eğilimi daha da artırmıyor.

Teknik Analiz:

Günlük grafikte NZD/USD 0,5910 seviyesinde işlem görüyor. Parite, 0,5866 seviyesindeki 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde kalarak hafif yapıcı bir alt tona işaret ediyor; ancak kısa vadeli dokuz günlük EMA'nın 0,5926 seviyesinde yukarı yönü sınırlaması, şimdilik yükseliş momentumunu kontrol altında tutuyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 53 seviyesinde nötr çizginin hemen üzerinde dalgalanıyor ve bu da agresif olmayan ancak istikrarlı bir alım ilgisine işaret ediyor; FXS Fed Duyarlılık Endeksi'nin son 129 civarındaki okuması ise yönlü kararlılığı sınırlayabilecek daha sakin bir Fed kaynaklı arka plana işaret ediyor.

Yukarı yönde, acil direnç 9 günlük EMA'nın 0,5926 seviyesinde bulunuyor ve bu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma daha kararlı bir toparlanma aşamasının yolunu açacaktır. Aşağı yönde, ilk destek 50 günlük EMA olan 0,5866 seviyesinden geliyor; bu seviyenin altında günlük kapanış, yeni oluşan yükseliş tonunu zayıflatacak ve pariteyi son aralık içinde daha derin bir geri çekilmeye maruz bırakacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)