USD/INR paritesi, Hint Rupisinin RBI'nin temkinli desteğini korumasıyla geri planda kalıyor

• Hint Rupisi, ABD TÜFE büyümesinin kasım ayında ılımlı kalmasıyla ABD Doları karşısında kazanım sağlıyor.
• Yabancı Kurumsal Yatırımcılar (FIIs) çarşamba ve perşembe günlerinde net alıcı olarak ortaya çıktı.
• ABD Başkanı Trump, gelecek başkan için Fed'den Waller'ı "harika" olarak nitelendirdi.

Hint Rupisi (INR), cuma günü ABD Doları (USD) karşısında yükseliş eğiliminde açılıyor. USD/INR paritesi, ABD enflasyonundaki beklenmedik yavaşlama nedeniyle ABD Doları'ndaki zayıflığın desteklediği gibi 90,30 seviyesine geriliyor ve bu durum Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) Hint Rupisi'ne yönelik geçici bir destek sağlamasına yardımcı oluyor.

Perşembe günü, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri kasım ayında manşet enflasyonun ekim ayındaki %3'ten yıllık %2,7'ye düştüğünü gösterdi. Ekonomistler, enflasyon verisinin %3,1 gibi daha yüksek gelmesini bekliyordu. Değişken gıda ve enerji kalemlerini hariç tutan çekirdek okuma ise %3 olan önceki veriden %2,6'ya geriledi.

Başlangıçta, ABD Doları yumuşak enflasyon verilerine olumsuz tepki verdi, ancak verilerin ABD Merkez Bankası'nın (Fed) ocak ayı politika toplantısı için az sıkılaşmacı beklentileri üzerinde önemli bir etkisi olmadığı için kayıplarını telafi etti. CME FedWatch aracına göre, Fed'in ocak toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) düşürerek %3,25-%3,50 seviyesine çekme olasılığı %25,5, Çarşamba günü kaydedilen %24,4'ten marjinal olarak daha yüksek.

Chicago Başkanı Austan Goolsbee, perşembe günü Fox Business ile yaptığı röportajda yumuşak enflasyon verilerini memnuniyetle karşıladı ve verilerde "beğenilecek çok şey olduğunu" belirtti. Goolsbee, enflasyon %2 hedefi doğrultusunda ilerlemeye devam ederse gelecek yıl ek faiz indirimleri olabileceğini sinyalini verdi.

Günlük özet piyasa hareketleri: USD/INR, Doların sağlam durmasına rağmen düşüyor

• Yatırımcılar Hint Rupisi'ni ABD Doları karşısında desteklese de, Hint para biriminin toparlanmasının destekleyici temellerin yokluğunda sürdürülebilir olması pek olası görünmüyor.
• Bu hafta başında, Hint Rupisi, RBI'nın spot ve teslimatsız ileri (NDF) piyasalarındaki müdahalesinin ardından ABD Doları karşısında 91,55'lik rekor dip seviyesinden güçlü bir şekilde geri döndü.
• Bu yıl itibarıyla, Hint Rupisi, ABD Doları'na karşı %6'dan fazla değer kaybetti; bu durum, Hint ithalatçılarının Dolar'a olan güçlü talebi ve ABD-Hindistan ticaret anlaşması duyurusunun yokluğunda Hindistan borsa piyasasından sürekli yabancı fon çıkışı nedeniyle gerçekleşti.
• Şu anda, Washington, Yeni Delhi'den yapılan ithalatlar üzerinde %50 gümrük vergisi uyguluyor; bu, Rusya'dan petrol alımına yönelik %25'lik cezai ithalat vergisini de içeriyor. Bu, Washington'un ticaret ortakları arasında uyguladığı en yüksek gümrük vergilerinden biridir.
• Bu ay, Yabancı Kurumsal Yatırımcılar (FIIs) Hindistan hisse senedi piyasasında 21.688,26 crore Rs değerinde bir pay sattı. Ancak, son iki işlem gününde bir miktar alım gözlemlendi. FIIs, çarşamba ve perşembe günlerinde toplamda 1.767,49 crore Rs değerinde hisse alıcısı oldu. FIIs'in faaliyetlerindeki nominal alım ilgisi, genel ruh halinin hala temkinli olduğu ABD-Hindistan ticaret duraklaması ortamında risk iştahına sürdürülebilir bir destek sağlaması pek olası değil.
• İleriye dönük olarak, USD/INR paritesi için bir sonraki büyük tetikleyici, Beyaz Saray tarafından Fed Başkanı Jerome Powell'ın halefinin açıklanması olacak. Perşembe günü, ABD Başkanı Donald Trump, gazetecilerin sorularını yanıtlarken Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller ile Başkanlık için mülakat yaptı ve Waller'ı "harika" olarak nitelendirdi. Trump ayrıca, Powell'ın halefine dair görüşleri sorulduğunda, Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman'ı "fantastik" olarak nitelendirdi.
• Geçen hafta, ABD Başkanı Trump, Fed başkanlığı için seçimlerini iki Kevin ile sınırladığını, bunların Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Kevin Hassett ve eski Fed Başkanı Kevin Warsh olduğunu belirtti.

Teknik Analiz: USD/INR 90,00'ın altında daha fazla aşağı yönlü hareket görüyor

Günlük grafikte, USD/INR 90,3935 seviyesinde işlem görüyor. Fiyat, 90,2125 seviyesindeki yükselen 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde kalıyor ve yukarı yönlü bir eğilim koruyor. Ortalama, pozitif eğimiyle fiyatı yukarı yönlendiriyor ve son geri çekilmeleri absorbe etti.

56 (nötr) seviyesindeki 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI), önceki aşırı alım okumalarından gerileyerek ılımlı bir momentum gösteriyor. Destek, 90,2125 seviyesindeki 20 günlük EMA'da bulunuyor; bunun altında kararlı bir kapanış, daha derin bir düzeltici aşamayı açabilir.

Boğalar kontrolü elinde tutarken, parite 20 günlük EMA'nın üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu da geri çekilmeleri destekliyor. Bu dinamik desteğin üzerinde sürdürülen işlem, yukarı yönlü bir yönü koruyacaktır. 56 (nötr) seviyesindeki RSI, momentumun soğuduğunu gösteriyor; osilatördeki bir toparlanma, yenilenen yukarı yönlü baskıyı artıracaktır. 90,2125'teki 20 günlük EMA'nın kırılması, satıcılara inisiyatif verecek ve riskleri daha geniş bir geri çekilmeye yönlendirecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)