USD/CAD, Fed'in para politikası ve BoC ayrışmasının gölgesinde yatay seyrediyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- ABD TÜFE tahminleri karşılamadı, Fed görünümü kısa vadeli USD/CAD seyrini belirleyecek.
- USD/CAD, psikolojik direncin altında kritik dönüş bölgesini test ediyor.
- Kanada Doları, içsel zorlukların artmasıyla ekonomik görünümü izliyor.
USD/CAD, Nisan ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin açıklanmasının ardından kritik bir eşikte bulunuyor; bu veriler, ana enflasyon bileşenlerinde hafif bir aşağı yönlü sürpriz sundu. Bu hafta hala birkaç yüksek profilli Federal Rezerv (Fed) konuşması beklenirken, paritenin kısa vadeli seyri, gelişen faiz beklentileri ve Fed ile Kanada Merkez Bankası (BoC) arasındaki farklı politika sinyalleri tarafından şekillendirilebilir.
Bu satırların yazıldığı sırada, ABD Doları (USD) 1,3998 civarında işlem görüyor ve Kanada Doları'na (CAD) karşı %0,17 artış kaydediyor; zira Kanada Doları, göreceli politika ayrışması ve emtia bağlantılı zorluklar nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.
ABD Enflasyonu Nisan'da yavaşladı, Fed faiz indirimleri için durumu güçlendiriyor
Nisan ayı ABD TÜFE raporu, enflasyon baskılarında belirgin bir yavaşlama ortaya koydu.
Manşet TÜFE %0,2 (Aylık) artarak %0,3'lük konsensüsün altında kaldı ve mart'taki %0,1'lik düşüşten toparlandı.
Yıllık bazda, manşet enflasyon %2,3'e yavaşladı ve %2,4'lük beklentileri de karşılayamadı. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek TÜFE %0,2 (Aylık) artış gösterdi, bu da %0,3'lük tahminin altında kalmasına rağmen, bir önceki ayın %0,1'lik rakamının biraz üzerinde gerçekleşti.
Yıllık bazda, çekirdek TÜFE %2,8'de sabit kaldı ve tahminlerle uyumlu oldu.
Beklentilerin altında kalan enflasyon verileri, bu yıl ilerleyen dönemlerde Fed'in politika gevşetme olasılığını artırdı; CME FedWatch aracına göre piyasalar artık Eylül ayında ilk faiz indirimine gitme olasılığını daha yüksek görüyor. Ancak, TÜFE sadece bir bulmacanın parçası. Daha geniş makroekonomik anlatı, şimdi Fed'in iletişimleri, işgücü piyasası verileri ve küresel ticaret risklerine odaklanarak, merkez bankasının politika yolunu daha da netleştirecek.
Fed konuşmaları ve BoC belirsizliği USD/CAD dinamiklerine katmanlar ekliyor
Yatırımcılar, çarşamba günü Fed yetkilileri Christopher Waller, Philip Jefferson ve Mary C. Daly'nin yapacağı açıklamaları dikkatle izleyecek, ardından perşembe günü Başkan Jerome Powell'ın kritik bir konuşması olacak.
Bu yorumlar, Fed'in son dezenflasyon trendini faiz indirimlerini gerektirecek kadar yeterli görüp görmediği veya daha temkinli bir yaklaşımın mı geçerli olacağına dair yeni bilgiler sunacak.
Bu arada, Kanada Merkez Bankası kendi iç zorluklarıyla karşı karşıya. Enflasyonun düşüş göstermesi ve ekonomik büyümenin ivme kaybetmesiyle, analistlerin neredeyse %60'ı BoC'nin bir sonraki toplantısında faiz indirimine gideceğini öngörüyor.
Fed ile BoC arasındaki genişleyen politika farkı, USD/CAD yatırımcıları için merkezi bir tema haline geliyor ve önümüzdeki haftalarda yönlü hareketleri artırabilir.
Kanada Doları için bir diğer kritik değişken olan petrol fiyatları, küresel talep ve jeopolitik kesintilere ilişkin endişelerle dalgalı kalmaya devam ediyor. Kanada, büyük bir ihracatçı olarak, ekonomik görünümü ve para birimi, ham petrol fiyatlarındaki dalgalanmalara son derece duyarlı; bu nedenle enerji piyasası trendleri, USD/CAD volatilitesinin bir diğer önemli bileşenidir.
USD/CAD, teknik göstergelerin kritik dönüş noktasını işaret etmesiyle birlikte ana dirençte zorlanıyor
USD/CAD paritesi, 1,4000 psikolojik eşiğini aşma girişiminde bulundu ancak şu anda 1,4020 seviyesinde bulunan 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde momentumunu sürdüremedi. Yükselişin bu şekilde gerçekleşmemesi, Salı günkü mum çubuğundaki uzun üst gölge ile vurgulanıyor; bu durum, yüksek seviyelerde satıcılar tarafından belirgin bir reddi yansıtıyor.
Sonuç olarak, parite 1,4000'in altına geri çekildi ve 200 günlük SMA'yı önemli bir direnç engeli olarak yeniden teyit etti. Aynı zamanda, Eylül 2024'teki en düşük seviyeden Şubat 2025'teki en yüksek seviyeye kadar ölçülen %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesi, 1,3940 civarında acil destek sağlıyor. 1,3940 ile 1,4000 arasındaki direnç ve destek birleşimi, kritik bir teknik dönüş bölgesi oluşturuyor.
USD/CAD günlük grafiği
Göreceli Güç Endeksi (RSI), şu anda 54,00 seviyesinde, ılımlı bir yükseliş momentumu gösteriyor ve aşırı alım koşullarını işaret etmiyor; bu da yönsel eğilimin, gelecek temel veya teknik katalizörlere bağlı olabileceği anlamına geliyor. Eğer parite 1,3940'ın altına kararlı bir şekilde düşerse, artan satış baskısını davet edebilir ve bu da 2024 Kasım ayındaki en düşük seviye olan 1,3823'e ve daha da aşağıda %78,6 Fibonacci geri çekilme seviyesine doğru bir hareketi tetikleyebilir.
Tersine, 200 günlük SMA'nın üzerinde kararlı bir günlük kapanış, boğaların lehine bir duygu değişikliğine yol açabilir ve bu da 1,4106'daki %50 geri çekilme seviyesine doğru bir yolu açabilir; bu seviyeye ulaşılması durumunda, Nisan ayındaki yüksek seviye olan 1,4415'e doğru bir devam olasılığı da bulunmaktadır.
Kanada Doları Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Kanada Dolarını (CAD) yönlendiren temel faktörler Kanada Merkez Bankası (BoC) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi, Kanada'nın en büyük ihracatı olan Petrolün fiyatı, ekonomisinin sağlığı, enflasyon ve Kanada'nın ihracatının değeri ile ithalatı arasındaki fark olan Ticaret Dengesidir. Diğer faktörler arasında piyasa duyarlılığı (yatırımcıların daha riskli varlıklar mı (risk-on) yoksa güvenli limanlar mı (risk-off) aradığı) yer alır ve risk-on CAD-pozitiftir. En büyük ticaret ortağı olarak ABD ekonomisinin sağlığı da Kanada Dolarını etkileyen önemli bir faktördür.
Kanada Merkez Bankası (BoC), bankaların birbirlerine borç verebileceği faiz oranlarının seviyesini belirleyerek Kanada Doları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Bu da herkes için faiz oranlarının seviyesini etkilemektedir. BoC'nin ana hedefi, faiz oranlarını yukarı veya aşağı ayarlayarak enflasyonu %1-3 seviyesinde tutmaktır. Nispeten daha yüksek faiz oranları CAD için olumlu olma eğilimindedir. Kanada Merkez Bankası ayrıca kredi koşullarını etkilemek için niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yöntemlerini de kullanabilir; bu yöntemlerden ilki CAD-negatif, ikincisi ise CAD-pozitiftir.
Petrol fiyatı Kanada Dolarının değerini etkileyen önemli bir faktördür. Petrol Kanada'nın en büyük ihracatıdır, bu nedenle Petrol fiyatı CAD değeri üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olma eğilimindedir. Genel olarak, Petrol fiyatı yükselirse, para birimine olan toplam talep arttığı için CAD de yükselir. Petrol fiyatının düşmesi durumunda ise tam tersi bir durum söz konusudur. Daha yüksek Petrol fiyatları aynı zamanda CAD'yi destekleyen pozitif Ticaret Dengesi olasılığını da artırma eğilimindedir.
Enflasyon, paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman bir para birimi için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Daha yüksek enflasyon, merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine yol açarak, paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekmektedir. Bu da Kanada'nın durumunda Kanada Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırır.
Makroekonomik veri açıklamaları ekonominin sağlığını ölçer ve Kanada Doları üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü Kanada Dolarının yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Kanada Doları için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda Kanada Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek daha güçlü bir para birimine yol açabilir. Ancak ekonomik veriler zayıfsa, Kanada Doları muhtemelen düşecektir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.