Shopify, etkileyici ikinci çeyrek büyümesinin ardından yukarı yönlü boşlukla açıldı

• Shopify hisseleri, 2. çeyrekteki güçlü gelir büyümesinin ardından %17 yükseldi.
• Shopify, 2. çeyrekte %34 gelir büyümesi kaydetti ve 3. çeyrekte de benzer bir oran öngörüyor.
• Net gelirin üçte ikisi Shopify'ın hisse senedi portföyünden geliyor.
• SHOP hisseleri 136 dolardaki destek ile 156 dolardaki direnç arasında sıkışmış durumda.

Shopify (SHOP), Amazon (AMZN) dışındaki e-ticaretin büyük bölümüne güç veren şirket, Kanadalı şirketin başarılı ikinci çeyrek sonuçlarının ardından çarşamba günü %17 yükselerek yedi ayın en yüksek seviyesine sıçradı.

Shopify, 3,58 milyar $ gelir üzerinden yıllık bazda %66 artışla 1,5 milyar $ net gelir açıkladı. Söz konusu rakam yıllık bazda %34 yükseldi ve konsensüsü 140 milyon $ aştı.

Abonelik geliri yıllık bazda %22 artarken, Merchant geliri aynı dönemde %37 yükseldi.

Shopify 2. çeyrekte parlıyor, ancak hisse senedi yatırımları liderliği sürdürmeye devam ediyor

Net gelir rakamı, bunun üçte ikisinin Shopify'ın hisse senedi yatırımlarının artan değerinden gelmesi gerçeğiyle gölgelenmişti. Hisse senedi yatırımları hariç tutulduğunda, Shopify 439 milyon dolar net gelir açıkladı; bu, bir yıl önceki 338 milyon dolarlık rakama göre %30 artış anlamına geliyor.

Konuyu bilenler için bu durum, söz konusu şirketin Anthropic'e yaptığı yatırımın değerinde de keskin bir artış görülen Alphabet'in (GOOGL) son çeyrekleriyle karşılaştırma yapılmasına yol açacaktır.

Shopify'ın serbest nakit akışı marjı, 2. çeyrekte bir yıl önceki %16 seviyesinden %18'e yükseldi. Shopify'ın brüt mal hacmi, Haziran ayında sona eren üç aylık dönemde yıllık bazda %32 artışla 115,6 milyar $'a ulaştı. Brüt kâr yıllık bazda %31 artarak 1,7 milyar $'a çıkarken, faaliyet geliri aynı dönemde %68 yükselerek 488 milyon $ oldu.

Yönetim, üçüncü çeyrekte gelirin yıllık bazda "düşük otuzlu yüzde oranında" büyümeye devam etmesini ve brüt gelirin "orta ila yüksek yirmili yüzde oranında" gerçekleşmesini bekliyor.

Fox Business ile yaptığı röportajda Shopify Başkanı Harley Finkelstein, alışveriş yapanların ürün keşfi ve satın alımlar için giderek daha fazla yapay zekaya (AI) yönelmesiyle AI destekli siparişlerin son bir yılda üç katına çıktığını söyledi.

Shopify hisse senedi grafiği

Shopify'ın çarşamba günkü gap up hareketi, onu iki ilginç seviyenin tam ortasına yerleştiriyor. Yukarı tarafta, Ağustos 2025'te direnç olarak başlayan ve ardından yıl içinde Ocak 2026'ya kadar desteğe dönüşen 156 $ seviyesi bulunuyor. Aşağı tarafta ise Ağustos 2025'te destek görevi gören ve bu yılın başlarında dirence dönüşen 136 $ seviyesi yer alıyor.

Genel anlamda bakıldığında, Shopify hissesi bir yıldır pek bir yere gitmedi. Tam bir yıl önce bulunduğu yere geri dönmüş durumda.

Ancak Ağustos 2025'teki hisse fiyatı dinamiklerine bakarsak, kazançların ardından bir başka büyük gap up hareketi görüyoruz (sarı daire). Bu gap up hareketi, çarşamba günkü fiyat hareketinin üzerinde, 156 $ seviyesine kadar ulaştı; ardından aşağı yönlü hareket ederek 136 $ civarında destek buldu. Buradan itibaren Shopify hissesi, 2021'e kadar uzanan 176 $-182 $ direnç bölgesinde sona eren bir ralli başlattı.

Yatırımcıların en iyi seçeneği benzer bir modeli beklemek ve yeni giriş yapanların 136 $ civarında konsolidasyon beklemesi gerekiyor. SHOP 156 $ seviyesini aşarsa, 168 $-173 $ arz bölgesi muhtemelen devreye girecek.