Ons Altın, zayıf ABD Doları nedeniyle bir haftanın zirvesine yakın, yaklaşık 4.200 dolar seviyesinde tutunuyor; Fed'in sıkılaşmacı tutumu kazançları sınırlıyor

• Altın, daha zayıf ABD Doları ve ABD tahvil getirilerindeki son geri çekilmenin etkisiyle üst üste üçüncü gün yükseliyor.
• Fed'in şahin görünümü ve jeopolitik belirsizlikler, güvenli liman Dolarındaki kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir.
• Yatırımcılar ayrıca bu hafta ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD enflasyon verileri ve Fed Başkanı Warsh'ın konuşması öncesinde temkinli görünüyor.

Ons Altın (XAU/USD), pazartesi günü Asya seansında bir haftayı aşkın sürenin en yüksek seviyesine ulaşarak üst üste üçüncü gün için bir miktar alıcı çekiyor, ancak güçlü bir devam ivmesinden yoksun. Ham petrol fiyatları, Rusya-Ukrayna enerji ateşkes anlaşmasının küresel yakıt sıkıntılarını hafifleteceği ve enflasyonist riskleri azaltacağı umutlarıyla geriledi. Bu durum, ABD tahvil getirilerinin son dönemde birkaç yıllık zirvelerden kaydettiği hafif geri çekilmenin üzerine ekleniyor ve yeni haftanın başlangıcında ABD Doları üzerinde baskı yaratarak değerli metali destekliyor. Ancak, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) şahin görünümü ve ABD-İran karşı karşıya gelişi, USD kayıplarını sınırlayarak emtianın kazançlarını sınırlıyor.

Enerji geri çekilmesi tahvil satışını soğuturken Doların yukarı yönlü riskleri sürüyor

Brown Brothers Harriman'dan Elias Haddad, "enerji fiyatlarındaki mütevazı geri çekilmenin küresel tahvil satışını hafiflettiğini ve USD rallisinden bir miktar ivme aldığını" gözlemliyor. Ancak, "ABD büyümesinin güçlü performansı ve yabancı yatırımcıların ABD menkul kıymetlerine yönelik güçlü iştahı, USD risklerinin yukarı yönlü eğilimli kalmasını sağlıyor" diyerek Dolar gücündeki herhangi bir duraklamanın geçici olabileceğine işaret ediyor.

Piyasa katılımcıları, Ekim ayı sonundaki Fed toplantısında faiz artırımı ihtimalini fiyatlamaktan çıkarmış durumda, ancak Aralık ayında 25 baz puanlık bir artış beklentisi hâlâ güçlü biçimde masada. CME Group'un FedWatch aracına göre, yatırımcılar şu anda ABD merkez bankasının yıl sonuna kadar borçlanma maliyetlerini yeniden artırma olasılığını yaklaşık %85 olarak fiyatlıyor. Bu beklentiler, geçen çarşamba günü yayımlanan Eylül FOMC toplantı tutanaklarıyla güç kazandı; tutanaklar, politika yapıcıların enflasyonu hâlâ makroekonomik istikrara yönelik baskın tehdit olarak gördüğünü ve daha fazla politika sıkılaştırması gerektiği görüşünü desteklediğini doğruladı.

Orta Doğu'da, İran destekli Yemen'deki Husi grubu hafta sonu Riyad'daki Kral Halid Uluslararası Havalimanı'nı balistik ve seyir füzeleri ile insansız hava araçlarının karışımıyla hedef alarak Suudi Arabistan'a yönelik kampanyasını tırmandırdı. Ölümcül saldırılar, Suudi Arabistan'ın misilleme sözü vermesine yol açarken, ABD Başkanı Donald Trump grubun hedef alınmasına yönelik saldırılara katılma ve İran'a yönelik saldırıları yeniden başlatma ihtimalini gündeme getirdi. Ayrıca, İran'ın üst düzey güvenlik yetkilisi, Washington'un stratejik Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma önerisine verdiği yanıtın yetersiz olduğunu açıkladı. Bu durum jeopolitik risk primini güçlü biçimde gündemde tutuyor.

Temel görünüm, USD ayılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Yatırımcılar ayrıca çarşamba ve perşembe günleri sırasıyla açıklanacak ABD enflasyon verileri – Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) – öncesinde kenarda beklemeyi tercih edebilir. Bunun dışında, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü Bangkok'ta düzenlenecek IMF ve Dünya Bankası yıllık toplantılarındaki konuşması USD ve getirisi olmayan Altın üzerinde etkili olacak. Yine de, yukarıda belirtilen faktörler XAU/USD'nin kısa vadeli bir dip oluşturduğunu doğrulamadan önce güçlü bir takip alımı için beklemeyi akıllıca kılıyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

Değerli metal şu anda 4 saatlik grafikte %23,6 Fibonacci geri çekilmesi ve 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA)'dan oluşan bir kavuşum engeline yakın işlem görüyor. Bu yukarıdaki arz baskısına rağmen, momentum yapıcı kalmayı sürdürüyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 63,9 ile aşırı alım bölgesine doğru ilerlerken Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) pozitif ve yüksek seviyede kalıyor. Bu da alıcıların toparlanmayı uzatmaya çalıştığını, ancak daha sağlam kontrolü yeniden ele geçirmek için yine de anlık tavanın üzerinde net bir kırılmaya ihtiyaç duyduğunu gösteriyor.

Bu nedenle, 4.215-4.220$ kavuşumunun üzerinde sürdürülebilir bir hareket, bir sonraki Fibonacci direnç kümesi olan 4.303$ ve ardından 4.378$ seviyelerine, daha yüksek geri çekilme engelleri olan 4.452$, 4.558$ ve döngü zirvesi bölgesine yakın 4.693$ seviyesinden önce yolu açacaktır. Aşağı yönde ise, ilk yapısal destek ancak çok daha aşağıda, 4.100$ seviyesinde ve ardından yaklaşık 4.063$ civarındaki Fibonacci dayanağında ortaya çıkıyor. Bu tabanın savunulamaması, daha geniş düşüş trendinin yeniden başladığına işaret edecek ve 4.000$ psikolojik seviyesinin daha da altına doğru bir düşüş için zemin hazırlayacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)