Ons Altın, yatırımcıların Fed faiz oranı patikasına ilişkin daha net sinyalleri beklemesiyle geriliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, güçlü Ağustos rallisinin ardından alıcıların temkinli davranmasıyla önceki kazançlarını geri veriyor.
- Daha güçlü bir ABD Doları ve yapışkan ABD enflasyonu, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole konuşması öncesinde yükselişi sınırlı tutuyor.
- XAU/USD, RSI ve MACD yükseliş momentumunun zayıfladığına işaret etse de, kritik günlük SMA'ların üzerinde yükseliş eğilimini koruyor.
Ons Altın (XAU/USD), bu ayki güçlü rallinin ardından alıcıların temkinli davranmasıyla perşembe günü gün içi önceki kazançlarını siliyor. Değerli metal, bu hafta başında 4.697$ seviyesine yükselerek 14 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesini gördü ve ağustos ayında şu ana kadar yaklaşık %13 artıda bulunuyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içi 4.643$ zirvesinden gerileyerek 4.585$ civarında işlem görüyor.
Bu duraklama, yatırımcıların son zirvelere yakın bölgelerde bir miktar kâr realizasyonu yapmasıyla gelirken, çarşamba günü açıklanan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verileri fiyat baskılarının yapışkan kaldığını ve Federal Rezerv'in (Fed) %2 hedefinin oldukça üzerinde seyrettiğini gösterdi.
Verilerin ardından ABD Doları (USD), Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutması gerekebileceği beklentilerini güçlendirmesiyle mütevazı bir toparlanma sergiledi. Altın genellikle enflasyona karşı bir korunma aracı olarak görülse de, daha yüksek faiz oranları getirisi olmayan bu metalin cazibesini azaltıyor. Sonuç olarak, Altın çarşamba gününü yaklaşık %1,40 kayıpla tamamladı.
Bununla birlikte, son PCE verileri ile yakın tarihli Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri, enflasyonun artık keskin biçimde hızlanmadığını gösteriyor. Bu durum, Fed'in yakın vadede faiz artırma ihtimalini azaltıyor ve Altın'daki aşağı yönü sınırlamaya yardımcı olabilir. CME FedWatch aracına göre piyasalar şu anda merkez bankasının eylül ayında borçlanma maliyetlerini değiştirmeme ihtimalini yaklaşık %62 olarak görüyor.
Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), geçen haftaki kayıplarından toparlanmasını sürdürerek perşembe günü 99,25 civarında işlem görüyor. ABD Hazine Bakanlığı'nın daha uzun vadeli devlet tahvillerinin geri alımlarını artırma planlarını açıklamasının ardından Dolar yoğun baskı altına girmişti; bu hamle Altın'a olan talebi de yeniden canlandırdı.
Yatırımcılar şimdi faiz oranı görünümüne ilişkin daha fazla netlik için Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'nda yapacağı konuşmayı bekliyor. Orta Doğu'daki gerilimler de önemli bir faktör olmaya devam ediyor; zira yüksek enerji fiyatları enflasyon üzerinde yukarı yönlü risk oluşturmaya devam ederken, Hürmüz Boğazı üzerinden normal gemi trafiğinin yakında yeniden başlayacağına dair henüz net bir işaret bulunmuyor.
İran ve Umman kısa süre önce boğaz konusunda bir anlaşmaya vardıklarını söylemişti. Ancak üst düzey bir İranlı yetkili Reuters'a yaptığı açıklamada anlaşmanın henüz kesinleşmediğini ve ayrıntılar üzerinde müzakerelerin sürdüğünü belirtti. Bu arada Katar Başbakanı, gerilimi azaltmayı ve ABD-İran diyaloğunu yeniden başlatmayı amaçlayan görüşmeler için perşembe günü Tahran'ı ziyaret ediyor.
İleriye bakıldığında, ABD ekonomik takvimi perşembe günü nispeten hafif; haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ana veri olarak öne çıkıyor. Bu durum Altın'ı büyük ölçüde ABD Doları dinamiklerinin, değişen Fed beklentilerinin ve Orta Doğu'dan gelen yeni gelişmelerin insafına bırakıyor.
Teknik analiz: XAU/USD boğaları 4.700 $ direncinin altında duraksıyor
Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD yükseliş eğilimini koruyor; ancak momentum göstergeleri günlük grafikte yukarı yönlü gücün zayıfladığına işaret ediyor. Metal, 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde kalmayı sürdürüyor ve bu da daha geniş yükseliş trendini destekliyor.
Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesine yükseldikten sonra orta 60'lara geriledi; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) ise pozitif kalmaya devam etmekle birlikte ivme kaybediyor ve bu da yukarı yönlü baskının tersine dönmekten ziyade ılımlılaştığını gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.700 $ psikolojik seviyesinde görülürken, bunu 4.900 $ seviyesi takip ediyor. Aşağı yönde ise, yaklaşık 4.525 $ seviyesindeki 200 günlük SMA acil destek sunuyor; bunu 4.376 $ yakınındaki 100 günlük SMA ve yaklaşık 4.200 $ seviyesindeki 50 günlük SMA izliyor. Daha geniş bir destek bölgesi 4.000 $ psikolojik seviyesinde görülüyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.