Ons Altın, piyasalar ABD PCE verisi ve Warsh’ın Jackson Hole konuşmasını beklerken rallisini sürdürüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın geçen haftaki güçlü rallisini sürdürerek 15 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesine çıktı.
- Yatırımcılar, bu hafta ilerleyen günlerde açıklanacak ABD PCE enflasyon verilerini ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole konuşmasını bekliyor.
- XAU/USD, günlük önemli hareketli ortalamaların üzerinde yükseliş yönlü teknik eğilimini korurken RSI aşırı alım koşullarına işaret ediyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD Hazine Bakanlığı'nın geri alım duyurusunun ardından geçen hafta görülen güçlü rallinin üzerine koyarak pazartesi günü yükselişini sürdürüyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içinde yaklaşık %0,90 artışla 4.644$ civarında işlem görüyor ve 15 Mayıs'tan bu yana görülen seviyelerde bulunuyor.
Hazine'nin daha uzun vadeli devlet tahvilleri için likidite destekleyici geri alımlarını artırma kararı, ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) üç aylık dip seviyeye gerilemesiyle birlikte Dolar üzerinde ağır baskı yarattı. Ons Altın, zayıflayan USD'den destek bulurken yatırımcıların ABD mali politikası ve artan kamu borcuna ilişkin endişelere odaklanmasıyla güvenli liman talebi de çekerek bu hareketten çift yönlü fayda sağladı.
OCBC stratejistleri, ABD Hazine Bakanlığı'nın uzun vadeli geri alım programını beklenmedik şekilde genişletmesinin ardından "USD'nin değer kaybının yeniden bir piyasa teması haline geldiğini" vurguluyor; stratejistler bu adımın "son dönemde uzun vadeli getirilerdeki yükselişten duyulan rahatsızlığı" işaret ettiğini söylüyor. Ayrıca, "ortaya çıkan ABD steepener pozisyonlarının çözülmesinin, zayıf USD, altındaki toparlanma ve daha yüksek ABD enflasyon beklenti kırılma oranları dahil olmak üzere diğer değer kaybı işlemlerini muhtemelen güçlendirdiğini" ekliyorlar.
Ancak, geri alım duyurusuna rağmen uzun vadeli ABD Hazine getirileri yüksek kalmaya devam ediyor ve bu durum Altın’ın yükselişini frenleyebilir. 30 yıllık Hazine getirisi, son 19 yılın en yüksek seviyesi olan %5,33’e yakın bir seviyede, yaklaşık %5,24 civarında işlem görüyor. Daha yüksek getiriler, Altın elde tutmanın fırsat maliyetini artırarak getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturabilir.
ABD Doları da geçen haftaki sert düşüşün ardından pazartesi günü daha güçlü seyrediyor. Doların altı büyük para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), gün içinde yaklaşık %0,13 artışla 98,98 civarında işlem görüyor.
Piyasa odağı şimdi bu hafta ilerleyen günlerde açıklanacak önemli ABD veri ve etkinlik risklerine çevrildi; Temmuz ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi çarşamba günü açıklanacak, ardından Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'nda konuşacak.
Yatırımcılar, enflasyondaki son ılımlılaşmanın Fed'in eylül toplantısında faiz oranlarını bir kez daha değiştirmemesi için yeterli olup olmadığını değerlendirmek üzere PCE raporunu yakından izleyecek; CME FedWatch Tool, yaklaşık %38'lik bir faiz artırımı olasılığı gösteriyor.
Yine de, enerji kaynaklı enflasyon riskleri, Orta Doğu'daki gerilimlerin Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan sevkiyatları kısıtlı tutması nedeniyle gündemde kalmaya devam ediyor. Amerika Birleşik Devletleri, Pazartesi günü İran'a karşı yeni yaptırımlar açıklamaya hazırlanıyor; ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in, Tahran'a karşı kendisinin "ekonomik D-Günü" olarak nitelendirdiği önlemleri 18:00 GMT'de açıklaması bekleniyor.
Teknik analiz: RSI aşırı alıma dönerken alıcılar üstünlüğü elinde tutuyor
XAU/USD, fiyatın hem 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) hem de 100 günlük SMA'nın üzerinde kalmasıyla kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor. Değerli metal, günlük grafikte 71 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesine girerken, 33,67 seviyesindeki nispeten güçlü Ortalama Yön Endeksi tarafından desteklenen güçlü bir yükseliş trendi içinde ilerliyor; bu da yukarı yönlü momentumun gerilmiş ancak hâlâ baskın olduğuna işaret ediyor.
Pozitif bir Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD), yapıcı görünümü güçlendirirken, fiyat kilit hareketli ortalamaların ve üst Fibonacci desteklerinin üzerinde kaldığı sürece daha fazla kazanç için daha geniş yapı destekleyici olmaya devam ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.685$'daki %78,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinde yer alıyor; bunu 4.886$'daki %100,0 geri çekilme seviyesine yakın döngü zirvesi referansı izliyor. Aşağı yönde ise ilk destek 4.528$'daki %61,8 geri çekilme seviyesinde görülüyor ve bunu 4.516$'daki 200 günlük SMA yakından destekleyerek yakın bir talep kümesi oluşturuyor.
Daha derin destek seviyeleri 4.417$'daki %50,0 geri çekilme seviyesi ve 4.379$'daki 100 günlük SMA'da ortaya çıkarken, 4.307$'daki %38,2 geri çekilme seviyesi ve 4.170$'daki %23,6 geri çekilme seviyesinde ek yapısal tabanlar bulunuyor; burada alıcılar, düzeltici bir geri çekilme yaşanması halinde daha geniş yükseliş trendini savunmaya çalışacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.