Ons Altın, getirilerin düşmesiyle 4.150 doların üzerine toparlanıyor, Fed'den Warsh'ın konuşması odakta
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatı, cuma günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.165$ seviyesine toparlanarak kayıplarının bir kısmını telafi etti.
- ABD Doları, Hazine tahvil getirilerinin düşmesiyle 18 aylık zirveden geri çekildi.
- Fed Başkanı Warsh'ın açıklamaları cuma günü merkez sahneye çıkacak.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü erken Asya seansında yaklaşık 4.165$ seviyesine yükselerek üç günlük kayıp serisini sonlandırdı. Değerli metal, daha zayıf ABD Doları (USD) ve düşük ABD Hazine tahvil getirileriyle toparlanıyor. Yatırımcılar, ABD faiz oranı görünümüne ilişkin yeni ipuçları için günün ilerleyen saatlerinde Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın konuşmasını yakından izleyecek.
ABD Hazine tahvil getirileri, yatırımcıların teknoloji hisselerinde bir miktar kâr realizasyonu yapması ve son ABD enflasyon verilerinin ardından güvenli liman olarak tahvillere yönelmesiyle önceki seansta düştü. 30 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi 8 baz puandan (bps) fazla düşerek %5,42'ye geriledi. Gösterge 10 yıllık Hazine tahvil getirisi 8 baz puandan fazla düşerek %5,079'a inerken, iki yıllık tahvillerin getirisi 5 baz puandan fazla düşerek %4,745'e geriledi.
Düşük tahvil getirileri ve gerileyen petrol fiyatları, enflasyona ilişkin endişeleri ve ABD Federal Rezervi'nin (Fed) daha fazla faiz artırımı ihtimalini hafifleterek sarı metali destekledi.
ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinin de beklentilerden daha yüksek gelmesinin ardından perşembe günü enflasyon endişeleri arttı. Buna rağmen, yatırımcıların ABD merkez bankasının iki ardışık ayda faiz artırıp artırmayacağını sorgulamasıyla ekim ayı faiz artışı beklentileri hafifledi.
CME FedWatch aracına göre Fed Funds vadeli işlemleri, yıl sonuna kadar en az bir çeyrek puanlık daha artışı fiyatlıyor.
Daha yumuşak faizler ve dolar arasında CTA'lar kısa pozisyonları kapatırken altına destek oluşuyor
TD Securities'e göre, "CTA'lar, sistematik kısa pozisyon kapatmalarının da etkisiyle gevşeyen faizlerin altın gibi metallerin önemli destek bulmasına yardımcı olmasıyla, değerli metaller kompleksindeki dikkat çekici kısa pozisyonları kapatıyor." Banka, "TÜFE verilerinin ardından yaşanan ilk sıçramadan sonra faiz oranları ve dolar gücünün ılımlılaştığını, bunun da değerli metaller kompleksine çok ihtiyaç duyulan desteği sağladığını" belirtiyor. TD Securities ayrıca, "makro ihtiyari pozisyonların yüksek seviyelerde kalmaya devam ettiğini, ETF girişlerinin ve merkez bankası talebinin de güçlü olduğunu" vurguluyor. Tüm bunlar birlikte değerlendirildiğinde, "bu akımlar nihayetinde altına güçlü destek sağladı ve özellikle ons başına 4.000-4.100$ bölgesinde bu akımların güçlü kalmasını bekliyoruz."
Hammack, Fed tonu kararlı biçimde şahin kalırken enflasyon zihniyeti riskine dikkat çekiyor
Fed’den Hammack, FXS Speechtracker puanı 7,2/10 ile orta derecede şahin bir mesaj veriyor; bu seviye, 7,6/10’luk tarihsel ortalamaya kıyasla biraz daha yumuşak. Düşük gelirli Amerikalıların enflasyonla mücadele etmesi, kalıcı girdi maliyeti baskıları ve yerleşik bir "enflasyonist zihniyet" riskine yapılan vurgu, fiyat beklentileri daha da yükselirse daha agresif bir politikaya açıklık olduğuna işaret ediyor. Hammack’in nötr faiz oranının belirsiz olduğunu ve finansal koşulların kısıtlayıcı görünmediğini kabul etmesi, politikanın daha uzun süre sıkı tutulması yönündeki eğilimi güçlendiriyor.
FXS Fed Sentiment Index 0,25 puan düşerek 127,92’ye geriledi ve son okumalarla karşılaştırıldığında şahin yoğunlukta hafif bir geri çekilmeye işaret etti. Düşüşe rağmen endeks, nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu da son konuşma puanları FXS Speechtracker’daki yerleşik baz çizginin biraz altında kalsa da Fed iletişiminin hâlâ net biçimde şahin bölgede olduğunu teyit ediyor.
Teknik Analiz: Altın 100 günlük SMA'nın altında sınırlı kalıyor
Günlük grafikte XAU/USD, 20 günlük Bollinger orta bandının ve 100 günlük hareketli ortalamanın altında yer aldığı için kısa vadede aşağı yönlü bir eğilim sergiliyor. Fiyat, üst banda kıyasla Bollinger alt bandına daha yakın seyrediyor; Göreceli Güç Endeksi (14) ise 45 civarında kalarak orta 50'ler bölgesinin altında bulunuyor ve yakın vadede yükseliş yönlü bir dönüşten ziyade zayıf, konsolidatif bir momentuma işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.200$ civarındaki Bollinger orta bandında bulunuyor; bunu yaklaşık 4.245$ seviyesindeki 100 günlük hareketli ortalama izliyor. 4.370$ civarındaki Bollinger üst bandı ise alıcılar daha güçlü bir toparlanma girişiminde bulunursa daha uzak bir tavan görevi görecek. Aşağı yönde ise ilk önemli destek yaklaşık 4.035$ seviyesindeki 20 günlük Bollinger alt bandında ortaya çıkıyor; bu seviyenin kararlı biçimde kırılması, genel aşağı yönlü yapı içinde daha derin bir düzeltme hareketinin önünü açacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.