Ons Altın fiyatı önemli ABD makro verileri öncesinde daha da zayıflıyor
- Altın fiyatı, ABD çekirdek PCE Fiyat Endeksi verileri öncesindeki temkinlilik nedeniyle aşağı yönlü seyirini sürdürüyor.
- ABD'nin temel enflasyon verilerinin yanı sıra, yatırımcılar Dayanıklı Mal Siparişleri ve 1. Çeyrek GSYH'ye odaklanacak.
- ABD Doları, Nisan ayına ilişkin zayıf PMI raporunun yatırımcıların güçlü ABD ekonomik görünümüne olan güvenini azaltması nedeniyle düzeltme yapıyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) Çarşamba günkü Avrupa seansında 2.315$'a gerilerken, toparlanmayı 2.320$'ın üzerine taşımaya çalışıyor. Değerli metalin kısa vadeli cazibesi, Orta Doğu'daki gerilimin azalmasıyla güvenli liman talebinin azalması nedeniyle zayıf kalmaya devam ediyor. Ayrıca yatırımcılar, sırasıyla Perşembe ve Cuma günü yayınlanacak olan ABD 1. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ve Mart ayı çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verileri öncesinde külçe altınlara temkinli yaklaşıyor.
1. Çeyrek GSYH ve bunun altında yatan enflasyon, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağı konusunda daha fazla ipucu sağlayacak. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD çekirdek PCE Enflasyonunun %0,3 oranında istikrarlı bir şekilde arttığı ve yıllık rakamların Şubat ayında kaydedilen %2,8'den %2,6'ya gerilediği tahmin ediliyor. Temel enflasyon verilerinin beklenenden daha sıcak gelmesi halinde Altın fiyatı keskin bir satışla karşı karşıya kalabilir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve ücret artışı gibi ABD enflasyon göstergeleri ilk çeyrekte yüksek seyretti. Fiyat baskılarının devam ettiğine dair daha fazla işaret, Fed 'in faiz oranlarını mevcut seviyelerde daha uzun süre tutma argümanını sürdürmesine olanak sağlayacaktır. Tarihsel olarak bu senaryo ABD Doları ve tahvil getirileri için iyiye işarettir ve Altını daha az cazip hale getirir.
Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı çoklu rüzgarların ortasında zayıf kalıyor
- Altın fiyatı, İran ve İsrail arasındaki gerilimin daha fazla tırmanmaması nedeniyle yatırımcıların Orta Doğu korkularından sıyrılmasının ardından güvenli liman talebinin azalmasıyla gerilemeye devam ediyor.
- Değerli metal, Nisan ayı için zayıf S&P Global ön PMI verilerinin açıklanmasının ardından ABD Dolarının zayıflamasıyla 2.300$'a düştükten sonra biraz rahatladı. Rapor, şaşırtıcı bir şekilde hem İmalat hem de Hizmetler PMI'ın önceki okumalara göre düştüğünü gösterdi. İmalat PMI 50.0 eşiğinin bile altına düşerek daralma sinyali verdi.
- Kurumun ABD ekonomik görünümüne ilişkin değerlendirmesi biraz karamsar olup, Federal Rezerv'in faiz oranlarını arttırmasının sonuçlarına işaret etmektedir. S&P Global Market Intelligence Baş İş Ekonomisti Chris Williamson şunları söyledi: "ABD'nin ekonomik yükselişi ikinci çeyreğin başında ivme kaybetti ve öncü PMI anketi katılımcıları Nisan ayında trendin altında bir iş faaliyeti büyümesi bildirdi. Nisan ayında yeni iş girişlerinin son altı ayda ilk kez düşmesi ve firmaların gelecekteki üretim beklentilerinin, görünümle ilgili artan endişeler nedeniyle son beş ayın en düşük seviyesine gerilemesi nedeniyle önümüzdeki aylarda daha fazla hız kaybedilebilir."
- Ancak, Fed politika yapıcılarının güçlü işgücü talebi ve süregelen fiyat baskıları nedeniyle mevcut para politikası çerçevesini uygun görmesi nedeniyle Altının yakın vadeli görünümü düşüş eğiliminde. Yatırımcılar, Fed'in faiz indirimlerine ne zaman başlayacağına dair spekülasyonları etkileyecek olan Mart ayı ABD çekirdek PCE Fiyat Endeksi verilerine odaklandıkça Altın fiyatı yön değiştirebilir. Şu anda yatırımcılar Fed'in Eylül toplantısından itibaren faiz oranlarını düşürmeye başlamasını bekliyor.
- Çarşamba günkü seansta yatırımcılar, TSİ 12:30'da açıklanacak olan Mart ayı Dayanıklı Mal Siparişleri verisine odaklanacak. Şubat ayında Dayanıklı Tüketim Malları siparişleri %1,4 oranında keskin bir artış gösterdi. Dayanıklı Mallar, uzun ömürlü mallardır ve gıda ve enerji gibi dayanıksız malların fiyatlarını hariç tuttuğu için çekirdek TÜFE'nin öncü göstergesidir. Dayanıklı Tüketim Malları siparişlerindeki artış, hane halklarının güçlü talebine işaret etmekte ve bu da fabrikaların fabrika kapılarında fiyatlarını artırmalarına olanak sağlamaktadır.
Teknik Analiz: Altın fiyatı 2.320$ civarında baskıyla karşı karşıya
Altın fiyatı 2.300 dolar civarında sağlam bir zemin bulmaya çalışıyor. Değerli metal, 2.313 dolar civarında işlem gören 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) yakınına kadar geriledikten sonra diken üstünde kalmaya devam ediyor. Sarı metal, çoklu rüzgarların ortasında 2.265 dolar civarında üç haftanın en düşük seviyesine gerileyebilir. Üç haftanın en düşük seviyesi olan 2.265 doların altında bir kırılma, varlığı 21 Mart'ın en yüksek seviyesi olan 2.223 dolara maruz bırakacaktır.
14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60,00'ın altına düşerek yükseliş momentumunun sona erdiğini gösteriyor. Ancak, yukarı yönlü eğilim 40,00'ın üzerinde kalana kadar devam edecek.
Altın SSS
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemeyi amaçlayan merkez bankaları, ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için rezervlerini çeşitlendirme ve Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalardaki bilgiler, riskler ve belirsizlikler içeren ileriye dönük beyanlar içermektedir. Bu sayfada profillenen piyasalar ve enstrümanlar sadece bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıklarda alım satım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet hiçbir şekilde bu bilgilerin hatasız, hatasız veya önemli yanlış ifadeler içermediğini garanti etmez. Ayrıca bu bilgilerin güncel olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Toplam anapara kaybı da dahil olmak üzere, yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüşler ve görüşler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmayabilir.