Ons Altın fiyatı, Fed'den faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla kazançlarını koruyor, gözler Powell'de
- Ons Altın fiyatı, Fed'in Haziran ayında faiz indirimine gideceği yönündeki beklentilerin derinleşmesiyle son iki ayın en yüksek seviyesi yakınlarında seyrediyor.
- Zayıf ABD İmalat PMI verileri ABD Doları üzerinde baskı yaratıyor.
- Fed Başkanı Powell bu hafta faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin yeni bilgiler verebilir.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) pazartesi günkü Avrupa seansında son iki ayın en yüksek seviyesi olan 2.085$ civarında seyrediyor. Değerli metal, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Haziran ayındaki para politikası toplantısında faiz oranlarını düşüreceğine dair beklentilerin artmasıyla kazançlarını koruyor.
Ancak, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Kongre önünde vereceği ifadede enflasyon, faiz oranları ve ekonomi hakkında yorumlarda bulunacak olması nedeniyle faiz indirimi beklentileri üzerindeki belirsizlik bu hafta yeniden artabilir.
Fed politika yapıcılarının para politikası duruşlarını değiştirmeden önce enflasyonun aylarca gevşediğini görmek istemeleri nedeniyle Jerome Powell'ın sıkılaşmacı tutumunu sürdürmesi bekleniyor. Güçlü işgücü piyasası koşulları, enflasyonist baskıları sabırla gözlemlemelerine ve ancak enflasyonun istenen hedef olan %2'ye düşeceğine dair ikna edici kanıtlar ortaya çıktıktan sonra faiz oranlarını düşürmelerine olanak tanıyor.
Fed Başkanı Powell'ın yorumlarının yanı sıra, ABD Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) Hizmetler PMI, JOLTS İş İlanları ve Tarım Dışı İstihdam verileri gibi ekonomik veriler gündemde kalmaya devam edecek.
Bu arada, Dolar 'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksinin (PMI) Ocak ayındaki 49,1'den sürpriz bir şekilde 1,3 puan düşerek 47,8'e gerilemesiyle 103,80'e düştü. Yatırımcılar endeksin 49,5'e yükseleceğini tahmin ediyordu. İmalat sektörü için Yeni Siparişler Endeksi ocak ayındaki 52,5 seviyesinden 49,2 ile tekrar daralma bölgesine geriledi.
Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı önemli veriler öncesinde güçleniyor
- Ons Altın fiyatı, yatırımcıların Federal Rezerv'in Haziran toplantısında faiz indirimine gideceğine dair beklentilerinin artmasıyla 2.085 dolar civarında son iki ayın en yüksek seviyesine yakın seyrediyor. CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Haziran toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi için cuma günü kaydedilen %53'lük oranın biraz üzerinde %57'lik bir ihtimal görüyor.
- Haziran ayında faiz indirimi beklentileri, ocak ayına ilişkin ABD çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verilerinin piyasa konsensüsüne paralel gelmesiyle arttı.
- Bu hafta Altın fiyatındaki güç, ABD ISM Hizmetler PMI ve şubat ayı işgücü piyasası verilerinin yanı sıra Fed Başkanı Jerome Powell'ın Kongre önündeki ifadesi ile test edilecek.
- Fed Başkanı Powell çarşamba ve perşembe günü konuşma yapacak. Powell'ın faiz oranlarına bakışı, faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin piyasa beklentilerini etkileyebilir. Powell, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine döneceğini teyit etmek için daha fazla kanıta ihtiyaç olduğunu yineleyebilir.
- İşgücü piyasasındaki dirençli koşullar enflasyonun %2'ye dönmesi konusundaki belirsizliği derinleştirdi. Cuma günü, Federal Rezerv Başkanı Adriana Kugler "İşgücü piyasasında önemli bir bozulma olmadan dezenflasyon konusunda ilerlemeye devam edeceğimize dair ihtiyatlı bir iyimserlik içindeyim." diyor.
- Bu hafta, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri işgücü piyasasına ilişkin yeni bir görünüm sunacak. Resmi işgücü piyasası verilerinden önce yatırımcılar çarşamba günü yayınlanacak olan Otomatik Veri İşleme (ADP) İstihdam Değişikliği verilerine odaklanacak. Yeni özel sektör bordrolarına ilişkin beklentiler, bir önceki 107 binlik okumadan daha yüksek olan 150 bin seviyesinde.
- Bu arada, şubat ayına ilişkin zayıf ABD ISM İmalat PMI verisinin güçlü ABD ekonomisinin bir miktar ısındığını göstermesiyle ABD Doları keskin bir düşüş yaşadı. Salı günü yayınlanacak olan ABD ISM Hizmetler PMI, ekonomik beklentiler hakkında daha fazla rehberlik sağlayacaktır.
Teknik Analiz: Altın fiyatı üçgen kırılmasının ardından güçleniyor
Altın fiyatı, günlük zaman diliminde oluşan Simetrik Üçgen formasyonunun yukarı yönlü kırılmasının ardından yükseliyor. Söz konusu grafik formasyonunun kırılması volatilitenin genişlemesine yol açarak yukarı yönde daha geniş hareketlere ve yüksek hacme neden oluyor. Değerli metal, 4 Aralık'ta 2.144,48 dolarla en yüksek seviyeye ulaşan yatay dirence doğru yükselişini sürdürebilir.
Yukarı eğimli 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) 2.040$ seviyesinde ve yakın vadede güçlü talebe işaret ediyor.
14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60,00'ın üzerine çıkarak sapma ve aşırı satım sinyallerinin yokluğunda yükseliş ivmesinin devam edeceğine işaret ediyor.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
İnsanlar neden altına yatırım yapar?
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
En çok Altını kim satın alır?
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla artırıyor.
Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Altın fiyatı neye bağlıdır?
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalardaki bilgiler, riskler ve belirsizlikler içeren ileriye dönük beyanlar içermektedir. Bu sayfada profillenen piyasalar ve enstrümanlar sadece bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıklarda alım satım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet hiçbir şekilde bu bilgilerin hatasız, hatasız veya önemli yanlış ifadeler içermediğini garanti etmez. Ayrıca bu bilgilerin güncel olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Toplam anapara kaybı da dahil olmak üzere, yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüşler ve görüşler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmayabilir.