Ons Altın fiyatı ABD çekirdek PCE enflasyonu öncesinde gücünü koruyor
- Altın fiyatı, ABD çekirdek PCE Fiyat Endeksi verileri öncesinde güçlenerek 2.200$ civarında seyrediyor.
- ABD Doları, piyasadaki temkinli havanın etkisiyle son altı haftanın en yüksek seviyesine çıktı.
- 10 yıllık ABD tahvil getirileri, Haziran ayı için Fed faiz indirimi bahislerinin düşmesiyle yükseliyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günkü Avrupa seansında 2.200$ civarındaki kazançlarını korudu. Değerli metal, cuma günü yayınlanacak olan şubat ayı ABD çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verileri öncesinde sağlam bir duruş sergiliyor.
Temel enflasyon verilerinin fiyat baskılarının devam ettiğini göstermesi halinde ABD Merkez Bankası (Fed) faiz indirimi beklentilerini azaltabilir. Böyle bir senaryo, yüksek enflasyon ortamında cazibesi artan Hazine tahvilleri gibi faiz getiren varlıkların getirilerinde artışa yol açacaktır. Aksine, beklenenden daha düşük enflasyon, Haziran toplantısında Fed'in faiz indirimine gideceğine dair beklentileri artırabilir ve 2024 yılı genelinde üç faiz indirimi yapılacağı yönündeki genel söylemi destekleyebilir.
Fed'in faiz indirimlerine temkinli yaklaşmaya devam etmesi bekleniyor zira faiz indirimlerine çok erken başlanması ya da çok fazla indirilmesi fiyat baskılarını yeniden güçlendirebilir. Öte yandan, faiz indirimlerinin gecikmesi işgücü piyasası ve ekonomi üzerinde gereksiz bir baskıya neden olabilir.
ABD Doları'nın altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesinin açıklanması öncesinde piyasa duyarlılığının azalmasıyla 104,72 ile altı haftanın en yüksek seviyesine çıktı.
Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı hafif yükselirken ABD Doları altı haftanın en yüksek seviyesine çıktı
- Altın fiyatı, şubat ayına ilişkin ABD çekirdek PCE Fiyat Endeksi verileri öncesinde 2.200 doların biraz altında seyrediyor. Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesinin yıllık %2,8'lik istikrarlı bir hızda büyümesi bekleniyor. Aylık temel enflasyon verisinin ocak ayındaki %0,4'lük artıştan yavaşlayarak %0,3 oranında arttığı tahmin ediliyor. Yatırımcılar, Fed'in faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayabileceğini ölçmek için enflasyon verilerine odaklanacak.
- İnatçı enflasyon verileri Fed'in sıkılaşma söylemini sürdürmesine olanak sağlayabilir. Fed politika yapıcıları, faiz indirimlerinin ancak enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine geri döneceğine ikna olduklarında uygun olacağını yineliyor. Yapışkan fiyat baskıları ise yatırım yapmanın fırsat maliyetini artıracağından Altının cazibesini zayıflatacaktır.
- CME FedWatch aracına göre, traderlar Haziran ayında bir faiz indiriminin açıklanma ihtimalini %60 olarak fiyatlıyor. Fed'in Haziran ayında faiz indirimine gitme ihtimali, Fed Guvernörü Christopher Waller'ın hafif sıkılaşmacı tonlu yönlendirmesinin ardından Perşembe günkü %70 seviyesinden geriledi.
- Christopher Waller çarşamba günü New York Ekonomi Kulübü'nde yaptığı konuşmada Fed'in faiz indirimleri için acele etmemesi gerektiğini söyledi. Ancak Reuters'ın haberine göre, "Enflasyonu düşürme konusunda beklenen daha fazla ilerleme, Fed'in bu yıl federal fon oranı için hedef aralığını düşürmeye başlamasını uygun hale getirecektir" diyerek faiz indirimi umutlarını canlı tuttu.
Teknik Analiz: Altın 2.200$ direncine yakın seyrediyor
Altın fiyatı 2.200$'lık kritik dirence yakın seyrediyor. Değerli metal, 2.220 doların biraz üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyelerini yeniden yakalamayı hedefliyor. Kısa ve uzun vadeli tüm Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) yükseliş eğiliminde ve bu da yakın vadede güçlü bir talep olduğunu gösteriyor.
Altın fiyatı, 2.220$ direncinin üzerine çıktıktan sonra %161,8 Fibonacci uzantısına denk gelen 2.250$ civarında bir engelle karşılaşabilir. Fibonacci aracı 4 Aralık'taki en yüksek seviye olan 2.144,48$'dan 13 Aralık'taki en düşük seviye olan 1.973,13$'a kadar çizilmiştir. Aşağı yönde, 4 Aralık'ın en yüksek seviyesi olan 2.144,48 $ Altın fiyat boğalarını destekleyecektir.
14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinden 64,00'e kadar düştükten sonra toparlanıyor.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemeyi amaçlayan merkez bankaları, ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için rezervlerini çeşitlendirme ve Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalardaki bilgiler, riskler ve belirsizlikler içeren ileriye dönük beyanlar içermektedir. Bu sayfada profillenen piyasalar ve enstrümanlar sadece bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıklarda alım satım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet hiçbir şekilde bu bilgilerin hatasız, hatasız veya önemli yanlış ifadeler içermediğini garanti etmez. Ayrıca bu bilgilerin güncel olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Toplam anapara kaybı da dahil olmak üzere, yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüşler ve görüşler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmayabilir.