Ons Altın Fed'in faiz indirimine ilişkin güçlü beklentilerle yükseldi, gözler ABD çekirdek PCE enflasyonunda
- Ons Altın fiyatı, Fed'in Haziran ayında faiz oranlarını düşüreceğine dair beklentilerin güçlü kalmasıyla yükseldi.
- Fed, enflasyonun %2'lik hedefe doğru gevşediğinden emin görünüyor.
- Yatırımcılar yeni bir yönlendirme için ABD çekirdek PCE enflasyonunu bekliyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günkü Avrupa seansında birden fazla destekleyici faktörün etkisiyle 2.200$'a yükseldi. Ana etken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Haziran toplantısından itibaren faiz oranlarını düşürmesine yönelik beklentilerin güçlü kalması. Yıl sonuna kadar iki faiz indiriminin daha yapılacağını öngören bu beklentiler Altının cazibesini güçlendirdi.
Pazartesi günü Chicago Fed Bankası Başkanı Austan Goolsbee, yüksek konut enflasyonu nedeniyle enflasyon görünümünün belirsiz olduğu konusunda uyarıda bulundu. Ancak, enflasyonun %2'lik hedefe geri dönmesine ilişkin temel hikayenin değişmediğinden emin olmaya devam etti.
Fed'in Haziran ayında faiz indirimine gideceğine dair güçlü piyasa beklentileri, yatırım yapmanın fırsat maliyetini düşürdüğü için Altın fiyatlarını destekledi. Bu arada, 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi hafif bir artışla %4,24'e yükseldi ancak yatırımcılar cuma günü yayınlanacak olan Şubat ayına ilişkin önemli ABD çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksini beklerken salı günkü işlem aralığının içinde kaldı. Temel enflasyon verileri, Fed'in faiz oranlarını düşürmeye başlamayı planladığı zaman dilimi hakkında bazı ipuçları sağlayacağından Altın fiyatlarını önemli ölçüde etkileyecektir.
Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY) 104,40 seviyesinden hafifçe geriledi.
Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı yükselirken ABD Doları geriledi
- Altın fiyatı 2.190$'a yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.223$'ı yeniden yakalamayı hedefliyor. Federal Rezerv'in Haziran ayındaki politika toplantısından itibaren faiz indirimlerine başlayacağına dair beklentiler güçlendikçe yatırımcılar Altın için hevesli olmaya devam ediyor.
- CME FedWatch aracı, Haziran ayında bir faiz indirimi döngüsünün başlama ihtimalinin neredeyse %70 olduğunu gösteriyor. Geçtiğimiz hafta, Fed'in Haziran ayından itibaren temel borçlanma oranlarını düşüreceğine dair bahisler, tüketici fiyatlarındaki yüksek enflasyon rakamları nedeniyle suya düşmüştü. Ancak, yetkililerin 2024 yılında hala üç faiz indirimi beklediğine işaret eden son nokta grafiğinin yayınlanması, yaklaşan faiz indirimlerine ilişkin umutları tazeledi.
- Fed, 2024'ün ilk iki ayında arka arkaya gelen inatçı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerine rağmen enflasyonun %2'ye doğru gevşemesinin altında yatan hikayenin değişmediğinden emin. Ancak Fed, faiz indirimlerine ne zaman başlayabileceği konusunda herhangi bir ipucu vermedi.
- Bu hafta, Şubat ayına ilişkin ABD çekirdek PCE fiyat endeksi verilerinin açıklanması, Fed'in faiz indirim zamanlamasına ilişkin yeni ipuçları sağlayacak. Enflasyon verilerinin beklenenden daha yüksek çıkması halinde faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin belirsizlik derinleşebilir.
- Çekirdek PCE'nin istikrarlı bir şekilde %2,8 büyüdüğü, aylık büyümenin ise Ocak ayındaki %0,4'ten %0,3'e gerilediği tahmin ediliyor. İnatçı bir enflasyon verisi Altının cazibesini azaltacaktır çünkü sıcak enflasyon rakamları Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürme planlarını geciktirebilir. Aksine, yumuşak enflasyon rakamları ABD Doları ve ABD tahvil getirilerini vurarak Altın talebini destekleyebilir.
- Ancak bundan önce yatırımcılar, saat 22:00 GMT'de (01:00 TSİ) New York Ekonomi Kulübü'nde ABD'nin ekonomik görünümü hakkında konuşacak olan Fed Guvernörü Christopher Waller'ın konuşmasına odaklanacak. Yatırımcılar faiz oranlarına ilişkin yeni yönlendirmelere odaklanacak.
Teknik Analiz: Altın 2.190$'ın üzerine tırmanıyor
Altın fiyatı çoklu rüzgarların etkisiyle 2.190 doların üzerine sıçradı. Değerli metal, 2.220 doların biraz üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyelerini yeniden yakalamayı hedefliyor. Kısa ve uzun vadeli tüm Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) daha yüksek eğimli olduğundan kısa vadeli talep iyimser.
Altın fiyatı, 2.220 $ direncinin üzerine çıktıktan sonra %161,8 Fibonacci uzatma seviyesine denk gelen 2.250 $ civarında bir engelle karşılaşabilir. Fibonacci aracı 4 Aralık'taki en yüksek seviye olan 2.144,48$'dan 13 Aralık'taki en düşük seviye olan 1.973,13$'a kadar çizilmiştir. Aşağı yönde, 4 Aralık'ın en yüksek seviyesi olan 2.144,48 $ Altın fiyat boğalarını destekleyecektir.
14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinden 64,00 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanıyor.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemeyi amaçlayan merkez bankaları, ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için rezervlerini çeşitlendirme ve Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalardaki bilgiler, riskler ve belirsizlikler içeren ileriye dönük beyanlar içermektedir. Bu sayfada profillenen piyasalar ve enstrümanlar sadece bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıklarda alım satım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet hiçbir şekilde bu bilgilerin hatasız, hatasız veya önemli yanlış ifadeler içermediğini garanti etmez. Ayrıca bu bilgilerin güncel olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Toplam anapara kaybı da dahil olmak üzere, yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüşler ve görüşler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmayabilir.