Ons Altın, Fed faiz indirimi beklentileri ve ABD dolarındaki ılımlı zayıflıkla değer kazanmaya hazır görünüyor

• Destekleyici faktörlerin bir araya gelmesi Altın fiyatının perşembe günü yukarı yönlü bir ivme kazanmasına yardımcı oldu.
• ABD'nin resesyona gireceği korkusu ve jeopolitik riskler yatırımcıların hissiyatını etkiliyor ve XAU/USD'ye fayda sağlıyor.
• Az sıkılaşmacı Fed beklentileri, ABD tahvil getirilerindeki düşüş USD'yi zayıflatıyor ve daha fazla destek sağlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü bir miktar yukarı yönlü ivme kazanarak dört günlük kayıp serisini sonlandırsa da, takipten yoksun ve Avrupa seansına girerken 2.400$ seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. Bu arada, yükseliş inancının eksikliği, anlamlı bir değer kazanma hareketi için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olmayı gerektiriyor, ancak temel zemin kesinlikle yükseliş ihtimalleri lehine görünüyor.

Yatırımcılar Çin'deki ekonomik yavaşlama ve olası bir ABD resesyonundan endişe duymaya devam ediyor. Bu durum, Orta Doğu'da tırmanan jeopolitik gerilimlerle birlikte Altın fiyatını destekleyici bir rol oynayacaktır. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz indirimine gideceği beklentisi ABD Doları (USD) üzerinde ağırlık yaratıyor ve getirisi olmayan sarı metal için yukarı yönlü görünümü doğruluyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı az sıkılaşmacı Fed beklentileri ve jeopolitik gerilimlerden faydalanmaya devam ediyor

• Bu hafta küresel hisse senedi piyasalarında görülen toparlanma, ABD'nin resesyona gireceğine dair endişelerin devam etmesi nedeniyle hız kesiyor ve perşembe günü Asya seansında güvenli liman Altın fiyatına bir miktar destek sağlıyor.
• Ayrıca, Hamas lideri İsmail Haniye'nin Tahran'da öldürülmesine misilleme olarak İran'ın düzenlediği saldırı ve ardından İsrail'in verdiği yanıtın Orta Doğu'da daha geniş çaplı bir çatışmaya yol açabileceğinden endişe ediliyor.
• Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası'nın eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine gideceğini tamamen fiyatlamış durumda ve ABD'deki ekonomik gerilemeye ilişkin endişeler nedeniyle 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı üzerinde spekülasyon yapıyor.
• Bu beklentiler, ABD Hazine tahvil getirilerinde yeni bir düşüşü tetiklerken, ABD Dolarının son ayların en düşük seviyesinden toparlanmasını da sınırlıyor ve bu da getirisi olmayan sarı metali daha da destekliyor.
• Yatırımcılar bugün ABD'den gelecek olan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verisine odaklanmaya devam etse de, önümüzdeki çarşamba günü açıklanacak olan ABD tüketici enflasyonu rakamlarına odaklanmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Altın yatırımcılarının daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce 2.400$'ın üzerinde kalıcı bir güç beklemeleri gerekiyor

Teknik açıdan bakıldığında, 2.400 doların ötesine geçecek herhangi bir yukarı yönlü hareketin 2.410-2.412 dolar direnç bölgesi yakınlarında bir dirençle karşılaşması muhtemeldir. Bunun ötesinde sürekli bir güç, kısa süreli bir ralliyi tetikleyebilir ve Altın fiyatını 2.448-2.450 $ yatay bölge yakınındaki bir sonraki ilgili engele giden yolda 2.430 $ ara engeline itebilir. Bazı takip alımları, temmuz ayında dokunulan 2.483-2.484 $ bölgesi yakınında, tüm zamanların zirvesini yeniden test etmeye yönelik bir hareketin yolunu açmalıdır. Bunu, temizlenmesi halinde kısa vadede daha da değer kazanacak bir hareket için zemin hazırlayacak olan 2.500 dolarlık psikolojik işaret yakından takip ediyor.

Diğer taraftan, Altın fiyatı şu anda 2.368 $ bölgesine yakın olan 50 günlük SMA desteği etrafında alıcıları çekmeye devam edebilir. Düşüşün devamı, XAG/USD'yi geçen haftanın en düşük seviyesi olan 2.353-2.352$ bölgesine sürükleyerek 2.344$ bölgesine ya da 100 günlük SMA'ya ulaşma potansiyeline sahip. Bu seviyenin altında satışların devam etmesi, düşüş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve daha derin kayıpların önünü açacaktır. Günlük grafikteki osilatörlerin aşağı yönlü ivme kazanmaya başladığı göz önüne alındığında, emtia daha sonra psikolojik 2.300 dolar rakamına doğru düşüşü hızlandırabilir.

Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?

Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.

Altın fiyatı neye bağlıdır?

Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.