NASDAQ 100 ve S&P 500, destek trend çizgilerini kırarak yatırımcıların rallinin sona erip ermediğini sorgulamasına neden oldu

• ABD Tüketici Güveni, 2022'den bu yana en kötü okuma gösterdikten sonra Cuma günü hisse senedi piyasasını sarstı.
• NASDAQ Bileşik, bu hafta Cuma günü %1'den fazla düşüş yaşadı ve bu, üçüncü seansı oldu.
• S&P 500, 50 günlük hareketli ortalamanın altına düştü.
• Cuma günkü düşüş, Senato Demokratları hükümetin kapanmasını sona erdirmek için girişimde bulununca toparlandı.

ABD hisse senedi piyasaları Cuma günü dalgalanma içindeydi, çünkü NASDAQ Bileşik (IXIC) bu hafta %1'den fazla düşüş yaşadığı üçüncü seansını gördü. Seans kapanmadan 90 dakika önce, S&P 500 (SPX) bu hafta şu ana kadar %2,6 düşerken, IXIC daha ağır bir şekilde %4,2 düştü.

Zayıflığın büyük bir kısmı, hızlı bir altı aylık rallinin ardından parıltısını kaybeden teknoloji hisselerinde hissedildi. Ünlü kısa satışçı Michael Burry'nin haftanın başında yaptığı 13F başvurusu, aile ofisinin parasının çoğunu Nvidia (NVDA) hisselerinin 1 milyonunu ve Palantir (PLTR) hisselerinin 5 milyonunu kısa pozisyona almak için kullandığını gösterdi. Ardından, Perşembe günü Challenger, Gray & Christmas, ABD şirketlerinin Ekim ayında 153 bin işten çıkarma yaptığını, bu sayının bir yıl öncesine göre %175 daha yüksek olduğunu ve 2003'ten bu yana en büyük Ekim rakamı olduğunu açıkladı. Şirket, bunun 2008 finansal çöküşünden bu yana en kötü dördüncü çeyrek ayı olduğunu belirtti.

OpenAI CFO'sunun özel şirketin 1,4 trilyon dolarlık veri merkezi inşaatını sürdürmek için bir hükümet "destek" ihtiyacı olduğunu öne sürdüğü zaman işler daha da kötüleşti. Ve bu açıklama daha sonra geri çekilmiş olsa da, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın Tayvan'daki özel konuşmalarına dair raporlar, onun Çin'in 2027 yılına kadar AI'da dünyaya liderlik etmesini beklediğini gösteriyor. Raporlar, Huang'ın Huawei'nin Ascend910C çipinin Nvidia'nın kendi AI çiplerinden %8 daha az çalıştığı konusunda endişeli olduğunu öne sürüyor.

Cuma günü, Kasım ayı için öncü Michigan Tüketici Güveni Endeksi, Ekim ayındaki 53,6'dan 50,3'e düştü. Endeks şimdi 2022'den bu yana en düşük seviyesinde. Senato Demokratlarının ABD federal hükümetinin kapanmasını sona erdirmek için bir plan sunduğu haberi, Cuma günü piyasaların bazı kayıplarını telafi etmesine yardımcı oldu, ancak bu, teknik grafiklerde birden fazla alt trend çizgisinin kırılmasından önce gerçekleşmedi.

Grafiklerdeki hafta: Ayı piyasası devam edebilir mi?

S&P 500, Cuma günü 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altına düştü. Endeks şimdi, Nisan ayının sonlarından bu yana bulunmadığı bir durumla karşı karşıya. Ancak, tüccarlar öncelikle S&P 500'ün gelecek hafta 6,550'deki Ekim 10 düşük seviyesinin altına düşüp düşmeyeceğini izleyecek. Orada bir kırılma, altı ayda ilk kez daha düşük bir dip anlamına gelecek ve ardından 200 günlük ortalama 6,130 seviyesine girecek.

NASDAQ 100 (NDX), Mayıs ayında başladığı orta vadeli destek trend çizgisinin altına açıldı. Ancak, 50 günlük ortalama henüz kırılmadı. Eğer NDX, gemiyi düzeltebilir ve Pazartesi günü sert bir ralli yapabilirse, tüccarlar bu geçen haftaki geri çekilmeyi AI rallisindeki geçici bir aksaklık olarak görebilir.

Nvidia hisseleri Cuma günü kısa bir süreliğine 179$'ın altına düştü. Aşağıdaki haftalık grafik, bunun Ağustos ayında yukarı kırdığı eski üst trend çizgisinin yeniden test edilmesi olarak görülebilir. Cuma öğleden sonra Nvidia'nın toparlanmasına rağmen, lider AI çip üreticisinin hisseleri haftalık %7'den fazla düştü. Ancak, ayıların endişeleri gerçekten artırması için trend çizgisinin altında onaylı bir kapanışa ihtiyaçları var. 153$'daki önceki direnç, eğer ralli bu tatil sezonunda azalırsa Nvidia için uzun vadeli destek olarak görülüyor.

Son olarak, bu hafta tüm yedi Harika 7 hissesi aşağı yönlü döndü. Şu ana kadar performans o kadar kötü değil ve Apple (AAPL), Amazon (AMZN) ve Alphabet (GOOGL) büyük endekslerin üzerinde performans gösteriyor. Ancak Nvidia'nın geri kalanına kıyasla zayıf performansı, endişe verici bir işaret. Tüm Mag 7, yapay zekanın başarısına bağlıyken, Nvidia bu rallinin poster çocuğu oldu ve liderden gelecek herhangi bir zayıflık, nihayetinde tüm piyasanın güvenini sarsma eğilimindedir.