Kanada Doları, riskten kaçış ve toparlanan petrol fiyatları arasında sıkışarak istikrar kazanıyor

• USD/CAD, cuma günü sert bir düşüş yaşamasının ardından pazartesi günü net bir yön olmadan işlem görüyor.
• Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimler güvenli liman talebini canlı tutuyor ve ABD Dolarını destekliyor.
• Toparlanan Petrol fiyatları ve güçlü Kanada istihdam verileri Kanada Doları üzerindeki aşağı yönlü baskıyı sınırlıyor.

USD/CAD, cuma günü sert bir düşüşün ardından gün içinde neredeyse hiç değişmeden pazartesi günü bu satırların yazıldığı sırada 1,3940 civarında işlem görüyor. Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler yüksek kalmaya devam ederken ABD Doları (USD) temkinli güvenli liman talebinden destek buluyor, toparlanan Petrol fiyatları ise Kanada Doları'na (CAD) destek sağlıyor.

Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran arasındaki çatışmaya ilişkin endişeler, özellikle Hürmüz Boğazı'na odaklanılmasıyla birlikte risk iştahı üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Tahran, stratejik su yolundan güvenli bir sevkiyat rotası oluşturmayı amaçlayan Umman ile görüşmelerin bir anlaşmaya yaklaştığını belirtirken, olası herhangi bir anlaşmanın hemen yeniden açılma anlamına gelmeyeceğini vurguluyor.

İran destekli Yemenli Ansar Allah militanlarının Suudi Arabistan'ın Jazan rafinerisine yönelik yakın zamanda bir saldırı düzenlediklerini iddia etmelerinin ardından jeopolitik riskler de yüksek kalmaya devam ediyor. Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi tarafından işletilen bir tanker de Hürmüz Boğazı'nda hedef alındı. Süregelen belirsizlik finansal piyasalarda temkinli bir duruşu teşvik ediyor ve ABD Doları'nı desteklemeye yardımcı oluyor.

Ekonomik cephede, cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, ABD ekonomisinin temmuz ayında 23 bin iş kaybettiğini göstererek ABD iş gücü piyasasındaki yavaşlamaya ilişkin endişeleri güçlendiriyor.

Bu veriler, Federal Rezerv'in (Fed) para politikasını sıkılaştıracağına yönelik beklentileri azaltıyor. CME FedWatch Aracı'na göre piyasalar artık eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz artışı ihtimalini yaklaşık %42 olarak görüyor; bu oran bir hafta önce yaklaşık %67 seviyesindeydi. Bu yeniden fiyatlama, jeopolitik riskler Greenback'e olan talebi desteklemeye devam etse de ABD Doları'nın toparlanmasını sürdürme kabiliyetini sınırlıyor.

Yatırımcılar şimdi dikkatlerini yaklaşan ABD enflasyon verilerine çeviriyor. Beklenenden daha yüksek enflasyon, özellikle toparlanan enerji fiyatlarının enflasyonist baskıya katkı sağlaması halinde, Fed'in daha kısıtlayıcı bir politika duruşu benimseyeceğine yönelik beklentileri yeniden canlandırabilir.

Kanada tarafında ise Kanada Doları birkaç destek kaynağını koruyor. Cuma günü açıklanan istihdam verileri güçlü gelirken, Petrol fiyatlarındaki toparlanma emtia bağlantılı para birimini destekliyor. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (WTI) baskı sırasında 78,70$ civarında işlem görüyor ve Hürmüz Boğazı'nın olası yeniden açılmasına ilişkin süregelen belirsizliğin desteğiyle gün içinde %3,1 yükselmiş durumda.

Riskten kaçışın desteklediği bir ABD Doları ile daha yüksek Petrol fiyatlarından fayda sağlayan bir Kanada Doları'nın birleşimi, USD/CAD paritesini haftanın başında net bir yön olmaksızın 1,3940'a yakın tutuyor.

Kanada istihdam sürprizi Kanada doları görünümünü güçlendirirken ABD tarife riski yolu bulandırıyor

Commerzbank analistleri, "ABD işgücü piyasasının aksine, Kanada işgücü piyasası cuma günü çok olumlu bir sürpriz yaptı," diyerek istihdam yaratımının beklentileri çok aştığını belirtiyor. "Medyan Bloomberg konsensüs tahmini 20 bin yeni iş yaratılacağını öngörürken, gerçekte yaklaşık 75 bin iş yaratıldı," diyorlar ve ekliyorlar: "Bu rakamlar ışığında işsizlik oranı da beklenmedik şekilde %6,4'e, son iki yılın en düşük seviyesine geriledi ve son üç ayda yarım puanlık bir düşüş kaydetti."

Bu tablo karşısında Commerzbank, "Kanada reel ekonomisi sanki ABD ile ilişkilerindeki sorunlardan yavaş yavaş toparlanıyor gibi görünüyor," değerlendirmesinde bulunuyor. Ancak "bu toparlanma kırılgan bir zeminde," diyerek, "ABD başkanının 19 Ağustos'a kadar bir anlaşmaya varılamazsa bazı Kanada mallarına %50 oranında yeni tarifeler uygulanacağını açıkladığı" riskine dikkat çekiyor.

Buna rağmen bankanın ekonomistleri, "sonunda USMCA'nın bir yıl uzatılmasına ilişkin bir anlaşmaya varılmasını beklemeye devam ediyor." Siyasi söylemi de kabul ederek, "ABD başkanı düzenli olarak bundan yalnızca Kanada'nın fayda sağlayacağını iddia etse de, olası bir fesih büyük sorunlara yol açmayacak kadar iki ekonomi birbirine sıkı sıkıya bağlı," diyorlar. Aynı zamanda, "Kanada'nın en büyük ticaret ortağı olan ABD'den uzaklaşarak çeşitlenmeye gitmesinin uzun bir süreç olacağı" uyarısında bulunuyorlar.

FX açısından Commerzbank, "Kanada dolarının önümüzdeki aylarda nihayet yeniden değer kazanmaya başlayacağı konusunda iyimserliğimizi koruyoruz, ancak ABD başkanının yol açacağı gerilemelerle birlikte bunun muhtemelen uzun bir yol olacağını düşünüyoruz." sonucuna varıyor.

USD/CAD teknik analizi

Saatlik grafikte USD/CAD 1,3941 seviyesinde işlem görüyor ve yaklaşık 1,4019 ve 1,4032 seviyelerindeki 100 dönemlik ve 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Parite, 1,3926 civarındaki yakın yatay desteğin hemen üzerinde tutunurken, 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 33 civarında seyretmesi, bu taban çevresinde anlık kayıplar yavaşlasa da kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç önceki yatay tavan olan 1,3990 civarında görülüyor; bunu 1,4019'daki 100 dönemlik SMA ve 1,4032 yakınındaki 200 dönemlik SMA izliyor ve bunlar birlikte toparlanma girişimlerini sınırlayan yoğun bir direnç bölgesi oluşturuyor. Aşağı yönde, 1,3926'nın altına net bir kırılma yeni zayıflığı daha düşük seviyelere doğru ortaya çıkaracaktır; buna karşılık bu desteğin üzerinde kalınması düzeltici bir tepki yükselişine izin verebilir, ancak fiyat kilit hareketli ortalamaların altında işlem gördüğü sürece genel gün içi eğilim aşağı yönlü kalmaya devam ediyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)