Kanada Doları, Petrolün toparlanması ve zayıf ADP verileriyle gerileyen USD karşısında güçleniyor

• USD/CAD, Çarşamba günü petrol fiyatlarındaki toparlanmadan faydalanan Kanada Doları nedeniyle 1,4040 civarında gevşedi.
• Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik bir anlaşma beklentileri, Kızıldeniz'deki gerilime rağmen petroldeki büyük yükselişleri sınırlıyor.
• ABD Doları, ISM Hizmetler PMI öncesinde beklentilerin altında kalan ADP istihdam verilerinin ardından baskı altında kalmayı sürdürüyor.

USD/CAD bu satırların yazıldığı sırada çarşamba günü 1,4040 civarında işlem görüyor ve Kanada Doları (CAD) petrol fiyatlarındaki toparlanmadan destek bulduğu için gün içinde %0,14 düşüşte. Ham petrol fiyatları, Yemen'deki Husilerin Kızıldeniz'de bir Suudi gemisine yönelik saldırının sorumluluğunu üstlenmesinin ardından destek buldu ve küresel enerji arzına ilişkin endişeleri geçici olarak artırdı.

Ancak, petrol fiyatlarındaki yükseliş Orta Doğu'da diplomatik bir atılım umutlarıyla sınırlı kalıyor. Axios'a göre, Amerika Birleşik Devletleri (ABD), İran ve Umman Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaya yönelik geçici bir anlaşmaya varmaya yakın. Önerilen çerçeve, dünyanın enerji arzının yaklaşık %20'sini taşıyan stratejik su yolunda 60 günlük geçici bir düzenleme oluşturacak. ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent de bir anlaşmanın çarşamba günü kadar erken bir tarihte açıklanabileceğini söyleyerek durumun kademeli olarak normalleşeceğine dair iyimserliği artırdı.

ABD tarafında, ABD Doları (USD) bir başka zayıf ekonomik veri dalgası nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Otomatik Veri İşleme (ADP) İstihdam Değişikliği raporu, özel sektör istihdamının temmuz ayında 44 bin arttığını gösterdi; bu rakam 70 bin olan piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı. Açıklama, bu haftanın başlarında gelen daha zayıf Açık İş Pozisyonları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS) verileri ve Fabrika Siparişlerindeki düşüşün ardından geldi ve Federal Rezerv'in (Fed) daha güvercin bir duruş benimseyebileceği beklentilerini güçlendirdi.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar Eylül ayında Fed faiz artırımı beklentilerini azalttı. Ancak Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid ve Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson dahil Fed yetkililerinden gelen yorumlar, kalıcı enflasyon risklerini vurgulamaya devam ediyor ve bu da ABD Doları'ndaki daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir.

Yatırımcılar şimdi Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin açıklanmasını ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) yetkililerinden gelecek ek yorumları bekliyor. Piyasa odağı ayrıca cuma günü açıklanacak ABD ve Kanada istihdam raporlarında kalmaya devam ediyor; bu raporlar USD/CAD paritesi için daha net bir yön sağlayabilir.

Veriler desteği artarken ve USD/CAD teknik görünümü değişirken CAD emsallerinin gerisinde kalıyor

Scotiabank analistleri, Kanada Doları'nın emsallerinin gerisinde kaldığını belirterek, "CAD, son bir haftada gelişen genel olarak daha zayıf USD tonundan fazla destek alamadı" diyor. Para biriminin "FOMC gününden bu yana fiilen değişmediğini, buna karşın G10 para birimlerinin genel olarak güçlendiğini" belirtiyorlar; JPY'nin "açıkça müdahaleyle desteklendiğini", NZD ve AUD'nin ise her ikisinin de "%1'den fazla yükseldiğini" ifade ediyorlar.

Scotiabank'a göre CAD'nin zayıf performansı "ticaret belirsizliğini ve Kanada Merkez Bankası'nın net biçimde nötr bir konumda görünmesini" yansıtıyor, ancak "para biriminde bir miktar toparlanmanın gecikmiş göründüğünü" savunuyorlar. "ABD/Kanada verilerindeki göreli sonuçlar, Kanada'dan gelen olumlu veri sürprizlerinin ABD'ye kıyasla istikrarlı bir şekilde iyileştiğini gösteriyor" ve "para politikası beklentileri ayarlanırken bunun döviz bandına yansıması bazen yavaş olsa da ekonomik verilerden CAD için temel destek var" diye vurguluyorlar. Bu bağlamda, "spot için adil değer tahminlerinin, iyileşen CAD temellerini yansıtarak, kademeli olarak aşağı geldiğini" belirtiyorlar; USD/CAD için "tahmini denge seviyesinin" "1,3930"da bulunduğunu söylüyorlar.

Teknik açıdan Scotiabank, "ayı yönlü—CAD" duruşunu koruyor ve "CAD teknik görünümü dalgalı kalmaya devam etse de, CAD'nin mayıs/haziran düşüşünün daha büyük bir kısmını tersine çevirmek için daha iyi konumlandığına dair daha güçlü kanıtlar ortaya çıkıyor" gözleminde bulunuyor. "USD/CAD geçen cuma haftayı ayı yönlü bir kapanışla tamamladı ve kısa vadeli (günlük) osilatörler USD açısından ayı yönüne eğiliyor" diye vurguluyorlar. Seviyeler açısından, "1,3970/80'in altına bir hareketin (önceki zirve/geri çekilme desteği) spotun yeniden 1,38 seviyesine dönmesinin önünü açması gerektiğini" değerlendiriyorlar ve "teknik görünümün 1,41 bölgesine doğru ılımlı USD kazançlarının zayıflayacağını gösterdiği" sonucuna varıyorlar.