Japon Yeni, BoJ'dan faiz artırımlarına dair şüphelerle ABD Doları karşısında baskı altında kalmayı sürdürüyor

• Japon Yeni, Amerikan muadili karşısında üst üste altıncı günde de değer kaybetti.
• BoJ'un bu hafta faiz oranlarını sabit tutacağı beklentileri JPY üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.
• Yüksek ABD tahvil getirileri, düşük getirili JPY'den uzaklaşmaya katkıda bulunuyor.

Japon Yeni (JPY), Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu hafta faiz oranlarını artırmayacağına dair artan kabul nedeniyle pazartesi günü Asya seansı sırasında Amerikan muadili karşısında son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bunun yanı sıra, daha az güvercin bir Federal Rezerv (Fed) için alınan pozisyonlarla desteklenen yüksek ABD Hazine tahvil getirileri, düşük getirili JPY'yi zayıflatan bir başka faktör olarak ortaya çıkıyor. Japonya'dan gelen Çekirdek Makine Siparişleri ve öncü İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin beklenenden iyi çıkması bile JPY için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu göstererek herhangi bir destek sağlayamadı.

Ancak yatırımcılar JPY çevresinde aşağı yönlü agresif pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve perşembe günü merakla beklenen BoJ kararını beklemeyi tercih edebilir. Bunun dışında, çarşamba günkü önemli FOMC politika kararı ABD Dolarını (USD) etkileyecek ve USD/JPY paritesine yeni bir yön ivmesi sağlayacaktır. Bu arada, uzun süredir devam eden Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu gerilimlerinden kaynaklanan jeopolitik riskler ile ABD Başkanı seçilen Donald Trump'ın gümrük vergisi planlarına ilişkin endişeler güvenli liman JPY'ye bir miktar destek sağlayabilir. Yatırımcılar şimdi kısa vadeli fırsatlar için öncü ABD PMI'larına bakıyor.

Japon Yeni, BoJ'un aralık toplantısında faiz artırımına gitmesi için umutların azaldığı bir ortamda alıcıları cezbetmekte zorlanıyor

• Pazartesi günü erken saatlerde açıklanan hükümet verileri, Japonya'nın çekirdek makine siparişlerinin ekim ayında %2,1 arttığını ve yıllık bazda %5,6'lık güçlü bir büyüme kaydettiğini gösterdi.
• Jibun Bank Japonya İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) aralık ayında 49,5'e yükselmesine rağmen yedinci ay üst üste daralma bölgesinde kaldı.
• Bu arada, hizmet sektörü göstergesi aralık ayında 50,5'ten 51,4'e yükselirken, bileşik PMI kasım ayındaki 50,1 seviyesinden rapor edilen ay boyunca 50,8 olarak gerçekleşti.
• Bu gelişme, cuma günü Japonya Merkez Bankası'nın Tankan anketinin Japonya'nın büyük imalatçılarının iş güveninin aralık ayına kadar olan üç aylık dönemde iyileştiğini göstermesinin ardından geldi.
• Ayrıca, Japonya'da tüketici fiyatlarının BoJ'un %2'lik hedefinin üzerinde kalacağı beklentisi, ılımlı bir şekilde genişleyen ekonomi ve ücretlerdeki artış BoJ'a faiz artırımı için neden veriyor.
• Ancak yatırımcılar BoJ'un para politikasını daha da sıkılaştırma niyetine şüpheyle yaklaşmaya devam ediyor ve bu da pazartesi günü Japon Yeni üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam ediyor.
• Gösterge 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi, Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürme konusunda temkinli bir duruş benimseyeceğine dair artan beklentiler nedeniyle cuma günü üç haftanın en yüksek seviyesine yükseldi.
• CME Group'un FedWatch aracına göre, yatırımcılar ABD merkez bankasının çarşamba günü borçlanma maliyetlerini 25 baz puan daha düşürme ihtimalini %93'ün üzerinde fiyatlıyor.
• Ancak, enflasyonun ABD merkez bankasının %2'lik hedefine doğru düşürülmesindeki ilerlemenin durduğuna dair işaretler, gelecek yıl faiz oranlarının daha yavaş düşürülmesi olasılığını artırdı.
• Pazartesi günkü ABD ekonomi gündeminde, ABD seansının ilerleyen saatlerinde Empire State İmalat Endeksi ile birlikte öncü İmalat ve Hizmet PMI verilerinin açıklanması yer alıyor.
• Bununla birlikte, piyasa odağı bu hafta USD/JPY paritesinin kısa vadeli yörüngesini belirlemeye yardımcı olacak önemli FOMC ve BoJ toplantılarına bağlı kalmaya devam ediyor.

USD/JPY eğilimi yukarı yönlü; %61,8 Fibo. direnci kırılabilir

Teknik açıdan bakıldığında, kasım-aralık düşüşünün çok aylı zirveden %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde sürekli bir hareket ve kabul, yükselişler için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir. Ayrıca, günlük grafikteki osilatörler yukarı yönlü ivme kazanmaya başladı ve USD/JPY paritesi için en az direnç yolunun yukarı yönde kaldığını gösteriyor. Bu nedenle, 155,00 psikolojik işaretine giden yolda 154,55 bölgesi civarında bir sonraki ilgili engele doğru bir miktar takip gücü belirgin bir olasılık gibi görünüyor.

Diğer taraftan, 153,35-153,30 bölgesi civarındaki Asya seansının en düşük seviyesi, 153,00 seviyesinin hemen önünde güçlü bir destek görevi görüyor gibi görünüyor. By seviyenin ikna edici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, 152,10-152,00 bölgesi yakınındaki çok önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) pivot desteğini ortaya çıkarabilir. Bu seviyenin kırılması, eğilimi düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilir ve USD/JPY paritesini 150,00 psikolojik işaretine giden yolda 151,00 yuvarlak seviyesine doğru sürükleyebilir.