Japon Yeni, BoJ hiçbir şey yokmuş gibi davranmaya devam ederken değer kaybediyor

• USD/JPY, salı günü 159,00 bölgesini aşarak bu seviyenin hemen üzerinde gün içi zirve yaptı ve kapanışta bu seviyede tutundu; Japon Yeni, güçlü ABD Doları karşısında değer kaybetti.
• Japonya'nın ulusal Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) perşembe günü açıklanacak; başlık enflasyonun yıllık %1,5 ve çekirdek göstergelerin önceki aya göre daha yumuşak olması bekleniyor.
• Çarşamba günü Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Tutanakları ve perşembe günü ABD öncü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri, bu hafta 160 seviyesinin yeniden alınıp alınmayacağını belirleyecek Dolar tarafındaki testi oluşturuyor.

Japon Yeni'nin 160,00 seviyesine yavaş geri dönüşü, piyasanın beklemeyi bıraktığı izlenimini veriyor. USD/JPY, salı günü Londra ve New York seanslarında 159,00 seviyesinin hemen üzerinde seans zirvesi yaparak kapanışta bu seviyeye yakın tutundu; hareket, Japon Yeni tarafında yeni bir gelişmeden ziyade ABD Doları gücüyle gerçekleşti. Japonya Merkez Bankası (BoJ) ise politika donmuş ve resmi açıklamalar fiyat baskılarının kendi kendine hedefe doğru azaldığı yönünde olduğu için sessiz kalmaya devam ediyor.

Perşembe günü açıklanacak veriler, BoJ'un politika değişikliğine gitmesini destekleyecek nitelikte değil. Japonya'nın ulusal TÜFE'sinin nisan ayında yıllık %1,5 olması bekleniyor; taze gıda hariç çekirdek göstergenin %1,7'ye gerilemesi ve gıda ile enerji hariç çekirdeğin %2,4'e yumuşaması öngörülüyor. Yön aşağı doğru ve taze gıda hariç çekirdek göstergede hafif bir artış bile BoJ'un elini zorlayacak kadar güçlü değil. Piyasa bunu biliyor; bu nedenle USD/JPY, sadece faiz farkının hareket ettirdiği bir parite gibi işlem görüyor.

Neden 160,00 seviyesi dikkat çekiyor

160,00 seviyesi, döngünün erken müdahale dönemlerinden beri Tokyo için kritik eşik oldu. USD/JPY, mayıs başında yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 160,00'in hemen üzerinde işlem gördükten sonra 156,00 civarına geri çekildi ve bu düşük seviyeden toparlanma neredeyse düz bir çizgi şeklinde gerçekleşti. Fiyat şu anda 159,00 civarında ve momentum devam ediyor; soru, yatırımcıların Maliye Bakanlığı'nın sabrını bir çeyrek içinde ikinci kez test edip etmeyeceği. Günlük grafikteki Stokastik RSI, yakın dönemdeki zirvelerden daha düşük seviyede seyrediyor; bu da hareketin gerilmeden önce genişleyebileceği anlamına geliyor.

Fed tarafındaki gelişmeler

Bu hafta daha büyük hareket faktörü Dolar tarafında. FOMC Tutanakları çarşamba günü saat 18:00 GMT'de açıklanacak ve piyasa, bölgesel Fed başkanlarının son konuşmalarının olağan politika söyleminden ziyade daha geniş bir komite değişimini yansıtıp yansıtmadığına bakacak. Perşembe günü açıklanacak ABD öncü PMI verileri, imalatın 54 ve hizmetlerin 51 civarında olması bekleniyor ve her ikisi de yüksek etkili olarak işaretlenmiş. Bu verilerden biri güçlü gelirse Dolar talebi devam eder ve Tokyo TÜFE'sinin aynı akşam ne yaptığına bakılmaksızın Japon Yeni değer kaybeder.

Hafta sonuna doğru teknik görünüm

160,00 üzerinde günlük kapanış teknik açıdan önemli bir tetikleyici ve mevcut seviyeler seans aralığı içinde rahatlıkla ulaşılabilir. Mayıs başındaki sert düşüşten bu yana oluşan daha yüksek dipler deseni korunuyor ve günlük grafikte 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) 158,17 seviyesinde fiyatın hemen altında destek hattı olarak bulunuyor. En az direnç yolu yukarı yönlü, Fed Tutanakları anlamlı bir güvercin sürpriz yapmadığı sürece.

Cuma günü Fed Başkanı'nın yemin töreni ise belirsiz bir faktör. Yeni Fed yönetimi, enflasyon konusunda açık bir soru ile haftaya başlıyor, nokta grafiğinin nasıl değişeceğine dair henüz sinyal yok ve Dolar yükselmeye devam etmek istiyor. Japon Yeni ise her zamanki gibi bu ortamda sıkışıyor.

USD/JPY 5 dakikalık grafik

Teknik Analiz

Beş dakikalık grafikte USD/JPY 159,06 seviyesinde işlem görüyor. Parite, gün içi açılış seviyesi olan 158,77'nin üzerinde işlem görerek yükseliş eğilimini koruyor; bu da alıcıların düşüşlerde kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Stokastik RSI momentum göstergesi aşırı alım bölgesinde, 76,8 civarında seyrediyor; bu da kısa vadeli tonun yapıcı kalmasına rağmen yukarı yönlü ilerlemenin yavaşlayabileceğine işaret ediyor.

Aşağı yönde, gün içi açılış seviyesi olan 158,77 yakınında acil destek bulunuyor; bu seviyenin kırılması gün içi talebin zayıfladığını ve daha derin geri çekilmelerin gelebileceğini gösterir. USD/JPY bu tabanın üzerinde kaldığı sürece, kısa vadede en az direnç yolu yukarı yönlü kalmaya devam eder; ancak aşırı alım momentum göstergeleri yeni zirvelerin agresif devam yerine kar realizasyonunu tetikleyebileceği uyarısını yapıyor.

Günlük grafikte USD/JPY 159,06 seviyesinde işlem görüyor. Parite, 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) 158,17 ve 200 günlük EMA 155,29 seviyelerinin üzerinde kalmaya devam ederek yapıcı bir yükseliş eğilimi sergiliyor; bu da son volatiliteye rağmen genel yükseliş trendinin korunduğunu gösteriyor. Stokastik RSI yaklaşık 54 seviyesinde hafif pozitif eğilimde; bu da yukarı yönlü momentumun mevcut seviyelerde aşırı genişlemediğini ve istikrar kazandığını ima ediyor.

Aşağı yönde, acil destek 50 günlük EMA 158,17 civarında görülürken, satış baskısı hızlanırsa 200 günlük EMA 155,29 civarında daha derin bir destek alanı bulunuyor. Alıcılar bu hareketli ortalama desteklerini korudukça, teknik yapı daha fazla konsolidasyon ve mütevazı bir yukarı yönlü eğilim lehine çalışıyor; ancak mevcut fiyatın hemen yakınında belirgin direnç seviyeleri henüz görünmüyor.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla hazırlanmıştır.)