Japon Yeni, ABD TÜFE enflasyon verileri beklenirken hafif geriledi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- USD/JPY, salı gününün erken Avrupa seansında 157,95 civarında hafif kazançlarla işlem görüyor.
- BoJ özeti, aralık ayında bir faiz artırımı ihtimaline işaret etti.
- ABD'nin ekim ayı TÜFE enflasyon verileri salı günü yakından izlenecek.
USD/JPY paritesi, salı günü erken Avrupa işlem saatlerinde 157,95 civarında mütevazı kazançlar kaydediyor. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) şahin duruşu, paritenin yukarı yönlü hareketini sınırlayabilir. Yatırımcılar, Japon yetkililerden gelebilecek döviz müdahalesi konusunda yüksek alarmda kalmaya devam ediyor. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyon verileri salı günü ilerleyen saatlerde gündemde olacak.
Salı günü açıklanan ekim ayı politika toplantısı özetine göre, BoJ yönetim kurulu üyeleri yakın vadede bir faiz artırımını gerekli görüyor ve bu da aralık ayında bir adım atılma ihtimalinin yüksek olduğuna işaret ediyor. Dokuz yönetim kurulu üyesinden biri, "Merkez Bankası, aşırı temkinli olmadan mümkün olduğunda bir sonraki politika faiz artırımına karar vermelidir," dedi.
Japon yetkililerden gelebilecek döviz müdahalesi, yakın vadede Japon Yeni'ni (JPY) ABD Doları (USD) karşısında güçlendirebilir. Maliye Bakanlığı'nın (MOF) pazartesi günü açıkladığı üç aylık verilere göre Japonya, 30 Temmuz ile 3 Ağustos arasında üç gün boyunca döviz piyasasına müdahalede bulundu.
En büyük müdahale 30 Temmuz'da gerçekleşti ve toplam 7,98 trilyon JPY ($50,36 milyar) oldu; bu rakam, 30 Nisan'da kaydedilen 6,28 trilyon JPY'lik önceki rekoru aştı.
Yatırımcılar salı günü ABD enflasyon verilerini yakından izleyecek. Ekonomistler, manşet TÜFE'nin ekim ayında aylık bazda %0,3 artmasını beklerken, çekirdek TÜFE'nin %0,2 yükselmesi öngörülüyor.
ABD'de daha sıcak enflasyona dair herhangi bir işaret, Federal Rezerv'in (Fed) aralık ayında faiz artıracağı beklentisini güçlendirebilir ve doları destekleyebilir. Ancak raporda, bir yıl önceki hükümet kapanması nedeniyle ekim ayı TÜFE için yıllık bir okuma yer almayacak.
BoJ sıkılaşma beklentileri ve JGB dinamikleri JPY'yi desteklerken yen desteği güçleniyor
Rabobank analistleri, JPY'nin bu yıl öne çıkan performanslardan biri olduğunu vurgulayarak, "JPY, yılbaşından bu yana geçen altı aylık dönemde G10 para birimleri arasında ikinci en iyi performans gösteren para birimi" diyor. Analistler, "bu güçlü sıralamanın, yaz aylarında üç gün boyunca yapılan ve ABD Hazine Bakanlığı ile ortak desteği de içeren önemli FX müdahalesinin desteğiyle elde edildiğini" kabul ediyor, ancak para biriminin son dönemde kendi başına da değer kazandığını belirtiyor. Özellikle, "JPY'nin 1 aylık görünümde USD'yi geride bırakmayı başardığını ve piyasanın USD/JPY'yi 200 günlük SMA ile örtüşen 158,70 bölgesinin üzerine taşımakta açıkça isteksiz davrandığını" gözlemliyorlar.
Politika cephesinde Rabobank, "geçen haftanın sonunda Nikkei 225'teki satış dalgası, aralık ayında BoJ faiz artırımı ihtimaline ilişkin piyasa beklentilerini zayıflatmış olsa da, eylül ayı ücret verilerinin gücü hem gelecek ay hem de gelecek yıl boyunca ilave politika sıkılaşması potansiyelini destekliyor" diyor. Bu arka plana karşı, "bizim görüşümüze göre bu, USD/JPY'nin 3 aylık görünümde 155,00 bölgesine doğru hafifçe gerileyebileceğini gösteriyor" sonucuna varıyorlar. Ayrıca, "herhangi bir JPY toparlanmasının bir diğer bileşeninin muhtemelen JGB piyasasında daha güçlü bir ton olacağını" ve bunun da "önümüzdeki aylarda JPY için daha destekleyici bir arka plan oluşmasına katkıda bulunabileceğini" ekliyorlar.
Akış ve maliye perspektifinden Rabobank, "Japonya’nın birincil açığı G7 ortalamasından daha iyi ve Japonya’nın devasa varlık yöneticilerinin daha yüksek JGB getirilerinden yararlanmak için ülkeye geri dönüş yapmaya teşvik edilebileceğine dair spekülasyonlar var. Bunun JPY için olumlu etkileri olur." değerlendirmesinde bulunuyor. İleriye dönük olarak, "gelecek hafta açıklanacak olan, hem üçüncü çeyrek GSYH verileri hem de ekim ayı ulusal TÜFE enflasyonu, BoJ'u izleyenler için ilgi çekici olacak" diyor ve "JPY görünümüne orta vadede temkinli iyimser yaklaşımımızı sürdürüyoruz" sonucuna varıyor.
Daly, güçlü istihdam verilerine rağmen enflasyonun en öncelikli konu olmaya devam etmesiyle daha şahin bir tona yöneliyor
Fed’den Daly, FXS Speechtracker puanı 8/10 ile tarihsel ortalama olan 6,4/10’un üzerinde, her zamankinden daha şahin bir ton sergiledi; iş raporu iyi haber olarak nitelendirilse ve ücret artışı "patlama yaşamıyor" denilse de enflasyonun "1 numaralı öncelik olmak zorunda" olduğunu vurguladı. Reel ücretlerin düştüğü, enflasyonun çok uzun süredir yüksek seyrettiği ve politikanın, zamanlaması veri bağımlı kalmakla birlikte, daha fazla sıkılaştırılması "gerekeceği" yönündeki vurgu; güçlü iş gücü piyasasına duyulan güven ve büyümeye yönelik sınırlı endişe ile desteklenen ek faiz artışlarına yönelik bir eğilime işaret ediyor.
FXS Fed Sentiment Endeksi 0,95 puan artarak 143,10'a yükseldi ve Fed iletişiminin genel zemininde nötr 100 çizgisinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede kalmaya devam ettiğini pekiştirdi. Yüksek FXS Speechtracker puanıyla birlikte Daly’nin açıklamaları, daha fazla sıkılaştırmaya yönelik beklentiler üzerinde ek yukarı yönlü baskı yaratıyor; bu zemin genellikle Dolar ve getiriler için destekleyici olur.
Teknik Analiz: USD/JPY, kilit 100 günlük SMA'nın altında sınırlı kalmaya devam ediyor
Günlük grafikte USD/JPY, 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kalırken ve 20 günlük Bollinger orta bandı desteğinin hemen üzerinde tutunurken, kısa vadede hafif düşüş eğilimini koruyor. Bollinger bantları daralırken fiyat orta çizgi civarında dalgalanıyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 51 seviyesinde nötr momentuma işaret ediyor; bu da son aşağı yönlü baskının şimdilik hızlanmaktan ziyade konsolide olduğuna işaret ediyor.
Yukarı yönde, acil direnç 158,90 civarındaki 20 günlük Bollinger üst bandında görülüyor; 159,00 seviyesindeki 100 günlük SMA ise mevcut düzeltici tonu hafifletmek için geri alınması gereken sıkı bir tavan oluşturuyor. Aşağı yönde, ilk destek 157,95 civarındaki Bollinger orta bandında yer alıyor; bunu 156,95 civarındaki alt bant izliyor. Bu alt sınırın altında günlük kapanış, daha geniş aralık içinde daha derin bir geri çekilmenin önünü açacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Japon Yeni - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Japon Yeni (JPY) dünyanın en çok işlem gören para birimlerinden biridir. Değeri genel olarak Japon ekonomisinin performansına, daha spesifik olarak da Japonya Merkez Bankası'nın politikasına, Japon ve ABD tahvil getirileri arasındaki farka veya diğer faktörlerin yanı sıra yatırımcılar arasındaki risk duyarlılığına göre belirlenir.
Japonya Merkez Bankası'nın görevlerinden biri de para birimini kontrol etmektir, bu nedenle atacağı adımlar Yen için kritik öneme sahiptir. BoJ, ana ticaret ortaklarının siyasi kaygıları nedeniyle bunu sık sık yapmaktan kaçınsa da, genellikle Yen'in değerini düşürmek için bazen döviz piyasalarına doğrudan müdahale etmiştir. BoJ'un 2013-2024 yılları arasında uyguladığı aşırı gevşek para politikası, Japonya Merkez Bankası ile diğer başlıca merkez bankaları arasında artan politika farklılığı nedeniyle Yen'in başlıca para birimleri karşısında değer kaybetmesine neden olmuştur. Son zamanlarda, bu ultra gevşek politikanın kademeli olarak gevşetilmesi Yen'e bir miktar destek vermiştir.
Son on yılda, BoJ'un ultra gevşek para politikasına bağlı kalma tutumu, başta ABD Merkez Bankası olmak üzere diğer merkez bankaları ile politika ayrışmasının genişlemesine yol açmıştır. Bu durum, 10 yıllık ABD ve Japon tahvilleri arasındaki farkın açılmasını desteklemiş ve bu da ABD Dolarını Japon Yeni karşısında avantajlı hale getirmiştir. BoJ'un 2024 yılında ultra gevşek politikayı kademeli olarak terk etme kararı ve diğer büyük merkez bankalarının faiz indirimleri bu farkı daraltmaktadır.
Japon Yeni genellikle güvenli liman yatırımı olarak görülür. Bu, piyasanın stresli olduğu zamanlarda yatırımcıların, güvenilirliği ve istikrarı nedeniyle paralarını Japon para birimine yatırma olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Çalkantılı dönemlerin Yen'in değerini yatırım yapmak için daha riskli görülen diğer para birimleri karşısında güçlendirmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.