İngiliz Sterlini'nin barış rallisi Fed öncesinde gidip geliyor

• GBP/USD, ABD-İran ateşkes anlaşması ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasıyla haftanın başında yükseldi, ardından tüm kazançlarını geri vererek yatay kapandı.
• ABD Empire State ve Sanayi Üretimi verilerinin zayıf gelmesi Dolar'ın zayıflaması için her nedeni sağladı, ancak traderlar Çarşamba günkü FOMC öncesinde pozisyon alırken Dolar dirençli kaldı.
• Çarşamba günü açıklanacak İngiltere TÜFE ve Perşembe günü BoE kararları Sterlin için yerel testler olacak, ancak haftaya damgasını vuran Fed olacak.

GBP/USD, ABD-İran ateşkes anlaşması ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasıyla ham petrol fiyatlarının düşmesi ve risk iştahına duyarlı para birimlerinin yükselmesiyle haftaya keskin bir risk iştahı artışıyla 1,3450 seviyesine doğru açıldı. Ardından tüm hareket geri alındı ve parite neredeyse başladığı yere, 1,3400 civarına döndü. Rahatlama gerçek ancak yüzeyselydi ve Çarşamba günü Federal Rezerv (Fed) toplantısına sessizce alım yapan Dolar geri kalanını yaptı.

Piyasanın sadece yarı inandığı ateşkes

Hareketi tetikleyen anlaşma kağıt üzerinde bir dönüm noktası olsa da, ayrıntılar şüpheye davet ediyor. Bu, İran'ın nükleer programının sonraki görüşmelere ertelendiği ve resmi imzanın cuma gününe bırakıldığı 60 günlük geçici bir ateşkes çerçevesi. Ham petrol yaklaşık %5 düştü, ancak genel risk tepkisi ılımlı kaldı; alımların çoğu geçen hafta yapılmıştı.

Bu, Pazartesi günü kendi katalizörü olmayan ve küresel risk hareketine bağlı olarak yükselen Sterlin için sorun teşkil ediyor. Rahatlama fiyatlandıktan sonra söylentiye al, gerçeğe sat ticareti devreye girdi ve Sterlin başlangıç seviyesine geri döndü.

Dolar izin beklemiyor

Pazartesi günü ABD verileri Dolar'ın zayıflaması için her nedeni sağladı, ancak Dolar neredeyse hiç tepki vermedi. New York Empire State İmalat Endeksi haziranda 19,6'dan 5,7'ye çakıldı, 14'lük beklentinin oldukça altında kalırken, Sanayi Üretimi mayısta %0,3'lük beklentiye karşılık sadece %0,1 arttı. Çoğu gün bu durum Dolar üzerinde baskı oluşturur; ancak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) kararından iki gün önce piyasa bölgesel anketlere odaklanmıyor.

Fed'in Çarşamba günü hedef aralığı %3,50-%3,75'te sabit tutması bekleniyor, ancak tonun şahin olması muhtemel. Mayıs Tarım Dışı İstihdam (NFP) yaklaşık 172 bin ile beklentiyi aştı, işsizlik %4,3 civarında sabit kaldı ve faiz vadeli işlemleri bir sonraki hamlenin indirim değil artırımı fiyatlandığını gösteriyor: Aralık ayında faiz artırımı olasılığı %57'nin üzerinde, Ocak ayında ise sabit tutma olasılığı yaklaşık %35'e düşüyor, böylece artırımı temel senaryo haline getiriyor. Bu durum traderlara kısa Dolar pozisyonlarını azaltmaları için neden veriyor ve yerel katalizörü olmayan Sterlin bu hareketle sürükleniyor.

Hareketli ortalamalar arasında sıkıştı

Günlük grafikte Sterlin daralan bir bantta sıkışmış durumda; Pazartesi kapanışı 1,3400 civarında, 200 dönem Üssel Hareketli Ortalama (EMA) ile aynı seviyede ve 50 dönem EMA ise 1,3450'nin hemen altında direnç oluşturuyor. İki EMA yaklaşık 40 pip içinde birleşmiş, bu klasik bir sıkışma ve volatilite genişlemesinden önce gelir, ancak yönü belli değildir. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 44 civarında orta seviyede, nötr ve tutma formasyonuna uygun, böylece 1,3400 seviyesi FOMC'nin karar vereceği pivot noktası olarak kalıyor.

Haftanın kaderi burada belirleniyor

Salı günü sadece ABD Yapı İzinleri ve Konut Başlangıçları açıklanacak, sırasıyla 1,42 ve 1,43 milyon civarında; Fed öncesi ikinci dereceden konut verileri büyük pariteleri nadiren hareket ettirir, bu yüzden sakin ve pozisyon kapama seansı bekleniyor.

Çarşamba günü Sterlin'in yerel riski ön planda olacak. İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) saat 06:00 GMT'de açıklanacak, manşet enflasyon son olarak yıllık %2,8 ve çekirdek oran %2,5'ten %2,7'ye yükselmesi bekleniyor. Bu, savaşın tam enerji primini taşıyan son okuma olacak, ateşkesin işaret ettiği gibi daha yumuşak bir ileri yol görünse de.

ABD Perakende Satışları 12:30 GMT'de açıklanacak, ardından ana olay saat 18:00 GMT'de Fed kararı, projeksiyonlar ve nokta grafiği, basın toplantısı ise 18:30 GMT'de gerçekleşecek. Faiz sabit tutulacak, bu yüzden tüm ticaret nokta grafiği ve ton üzerine olacak. Projeksiyonlarda yukarı yönlü bir kayma Dolar alımını artırır ve GBP/USD üzerinde baskı oluşturur; daha yumuşak bir mesaj ise Sterlin'in yükselmesi için en net yol olur. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Perşembe günü kendi sabit tutma kararını açıklayacak.

Direnç: Kısa vadeli arz 1,3450 civarında, Pazartesi yükselişini sınırlayan ve 50 EMA ile uyumlu seviyede. Bu seviyenin üzerinde temiz bir kırılma ve tutunma 1,3500 seviyesini açar, ardından 1,3550'ye kadar engel yoktur.

Destek: 1,3400 seviyesi acil pivot noktasıdır, kapanışın hemen altında 200 EMA tarafından destekleniyor. Fed kaynaklı Dolar alımı bu seviyeyi kırarsa 1,3350 ve ardından son aralığın alt sınırı hedeflenir.

Eğilim: Çarşamba gününe kadar hafifçe düşüş yönlü. TÜFE açıklaması öncesi İngiltere'den katalizör olmaması ve Dolar'ın pozisyonlamada üstün olması nedeniyle en kolay yol 1,3400'e doğru yavaş bir düşüştür. Sadece güvercin Fed ya da yumuşak nokta grafiği bu durumu tersine çevirir ve 1,3450 ile 1,3500 seviyelerini tekrar oyuna sokar.

GBP/USD günlük grafik