Hisse senedi piyasası Dem zaferini kutlarken, yapay zeka işlemi kötüleşiyor

• AI hisseleri çarşamba günü partiye katılamadı.
• NASDAQ, Dow Jones ve S&P 500 Demokratların ezici zaferiyle yükseldi.
• Wall Street hissiyatı, Demokratların AI veri merkezi kurulumuna daha fazla baskı uygulayacağını söylüyor.

ABD hisse senedi piyasası çarşamba günü coşkulu; Demokrat Parti'nin sandıkta elde ettiği ezici başarı, büyük hisse senedi endeksi kazançlarına dönüştü. Hâlâ birçok yarışta sayım sürerken, ağır Demokrat zaferinin Başkan Donald Trump'ın tarifelerine ve oynak ticaret politikasına son vereceğine dair yaygın inanç, Dow Jones Industrial Average (DJIA)'ın %2,8 yükselmesine yol açtı. NASDAQ Composite ve S&P 500 de New York'ta öğle saatlerinden hemen önce yaklaşık %1,6 artıda seyrediyor.

Endeksler, piyasaların bölünmüş Kongre'nin daha düşük bütçe açıkları ve harcamalar yaratacağına inanmasıyla ABD Hazine tahvili getirilerindeki satış dalgasından destek buluyor.

Yeni Kongre'nin sektör sübvansiyonlarını yeniden yürürlüğe koyacağı umuduyla güneş enerjisi ve sağlık hisseleri yükselişe öncülük ederken, çarşamba günü dikkat çeken bir kaybeden var: AI işlemi.

AI hisseleri Demokratların ara seçim zaferinden hiç destek görmedi

Defiance AI & Power Infrastructure ETF (AIPO) %7 geriledi ve Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) %2 değer kaybetti. Gelen Demokratlardan AI veri merkezi mevzuatına ilişkin açık bir atıf pek gelmese de, salı gününün kazananlarının çoğu sektöre daha fazla inceleme getirme vaadiyle kampanya yürüttü.

Daha spesifik olarak, Demokratlar eyalet düzeyinde en az beş valilik yarışını çevirdi. Bu eyaletlerin çoğu, sektörün trilyonlarca dolar harcadığı devam eden yapay zeka veri merkezi kurulumları açısından önemli. Bunlar arasında Ohio, Georgia, Nevada ve Texas yer alıyor. Sonuncu yarışta, Demokrat kazanan James Talarico, kendisine karşı yüz milyonlarca dolar harcadığı için SpaceX (SPCX) ve Tesla (TSLA) CEO'su Elon Musk'ı ismen hedef aldı. Ve Talarico'nun rüzgarını arkasına alan Demokrat Gina Hinojosa, mevcut üç dönemlik vali Greg Abbott'u yenerek anketçileri şaşırttı ve Texas valilik konağının kontrolünü ele geçirdi.

Eğer bu sadece seçim söylemi değilse, Demokratların zaferi yeni engeller ve yeni veri merkezleri kurarken daha az devlet desteği anlamına gelebilir; bu merkezler çoğu zaman yerel topluluklardan sert tepki görüyor.

ING stratejistleri, ara seçim sonucunun ardından bir müşteri notunda, "ABD büyümesinin büyük bir kısmı şu anda yapay zeka patlamasına dayandığından, daha sıkı politika bir ağırlık yaratmaya başlayabilir," diye yazdı.

"En azından, veri merkezi kurucularının yerel topluluklara daha fazla teşvik sunması gerekecek gibi görünüyor," dedi UBS analisti Paul Donovan bir müşteri notunda.

Birkaç Demokrat adayın dile getirdiği belirli bir politika, sektör finansal sıkıntıya girerse ABD federal hükümetinin büyük AI kredi verenlerini açıkça desteklemeyeceğini belirtmek. Başka bir deyişle, Büyük Finansal Kriz'in ardından Wall Street'i kurtaran türden bir kurtarma paketi olmayacak.

Nvidia (NVDA) ve Broadcom (AVGO), AI odaklı en büyük yarı iletken şirketlerinden ikisi, her ikisi de sınırlı düşüş yaşarken, oynak bellek çipi üreticileri Micron (MU) ve Sandisk (MU) sırasıyla %5 ve %8 geriledi. Nvidia ve Broadcom'un AI dışında başka iş alanları da bulunurken, bellek çipi üreticileri büyük ölçüde AI görünümüne göre işlem görüyor.