Gümüş Fiyat Analizi: XAG/USD Fed faiz artırımı olasılıklarının yükselmesiyle 64,00$ civarına düştü
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Güçlü ABD imalat PMI verileri ve yükselen Hazine tahvili getirileri Gümüş üzerinde ağır aşağı yönlü baskı oluşturuyor.
- Ekim ayında Fed'in faiz artırımı yapma olasılığı, şahin yetkili yorumları ve enflasyon endişeleriyle %69,7'ye yükseldi.
- Yükselen ham petrol fiyatları ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler, uzun süreli parasal sıkılaşma beklentilerini daha da güçlendiriyor.
Gümüş fiyatı (XAG/USD), ikinci ardışık günde de kayıplarını genişleterek perşembe günü Asya saatlerinde ons başına yaklaşık 64,10$ seviyesinde işlem görüyor. Gümüş, hem ABD Doları'nın (USD) hem de ABD Hazine tahvili getirilerinin, şahin Federal Rezerv (Fed) beklentileri ve dirençli yurt içi ekonomik göstergelerin etkisiyle yükselmesi nedeniyle artan aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalıyor.
Eylül ayına ilişkin son öncü ABD S&P Global PMI verileri bu ivmeyi ortaya koydu; imalat sektörünün beklenenden daha hızlı bir şekilde 52,0'e genişlediğini gösterirken hizmetler ve bileşik aktivitedeki hafif geri çekilmeleri dengelemeye yardımcı oldu. Bu ekonomik sinyallerin ardından, piyasada ekim ayında Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımı yapacağına ilişkin beklentiler yaklaşık %69,7'ye yükseldi ve geçen haftaki %48,7 seviyesinden keskin bir artış gösterdi.
Yatırımcılar şimdi dikkatlerini yaklaşan haftalık ABD İlk İşsizlik Başvuruları raporuna çevirirken, birkaç Fed yetkilisi son faiz artırımına desteklerini yineledi ve kalıcı enflasyon risklerine ilişkin yeni uyarılarda bulundu.
Fed'den Barr daha fazla faiz artırımına ihtiyaç olduğunu belirterek dolar desteğini güçlendiriyor
Fed'den Barr, FXS Speechtracker puanının 8/10 ile belirgin şekilde şahin bir ton sergiliyor; bu seviye 7/10'luk tarihsel ortalamanın üzerinde ve her zamankinden daha güçlü bir sıkılaşma eğilimine işaret ediyor. "Daha fazla faiz artırımına muhtemelen ihtiyaç duyulduğu" ve %2 enflasyona ulaşma risklerinin arttığı, buna karşın işgücü piyasası risklerinin azaldığı yönündeki vurgu, büyüme kaygılarından ziyade enflasyon kontrolüne açık bir öncelik verildiğini ortaya koyuyor. Fed'in "pozisyonunun dışında kaldığını" ve politikayı "yeniden ayarlaması" gerektiğini kabul etmesi, mevcut duruşun hâlâ fazla gevşek olabileceği mesajını güçlendiriyor; bu da genellikle doları destekleyen ve riskli varlıklar üzerinde baskı yaratan bir zemin oluşturuyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,42 puan artarak 148,81'e yükseldi ve nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede yer aldı; bu durum yükselen FXS Speechtracker okumasıyla uyumlu. Daha yüksek endeks seviyesi ile baz çizginin üzerindeki konuşma puanının bu birleşimi, piyasada Fed'in sıkılaşmayı sürdürme riskine ilişkin anlatıyı doğruluyor ve bunun, daha düşük getirili rakiplerine karşı dolar için destekleyici bir unsur olmaya devam etmesi bekleniyor.
Şahin faiz görünümüne ek olarak, Amerika Birleşik Devletleri-İran diplomatik görüşmelerine ilişkin süregelen belirsizlikler arasında ham petrol fiyatlarında olası bir toparlanma da dikkat çekiyor. BM Genel Kurulu'nda konuşan İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, Tahran'ın tehditlere boyun eğmeyeceğini belirterek ülkenin ekonomik kalkınma için nükleer teknoloji geliştirme hakkını yineledi. Ayrıca, ABD yaptırımları ve abluka uygulamaları sürdüğü sürece İran'ın stratejik Hürmüz Boğazı üzerinden seyrüsefer özgürlüğünü kısıtlayacağını vurguladı. Daha yüksek petrol fiyatları enflasyonist baskıları artırdığından, bu jeopolitik gerilimler uzun süreli parasal sıkılaşma beklentilerini daha da güçlendiriyor ve Gümüş üzerinde ters rüzgarları sürdürmeye devam ediyor.
Gümüş - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Gümüş, yatırımcılar arasında yüksek oranda işlem gören değerli bir metaldir. Tarihsel olarak bir değer deposu ve değişim aracı olarak kullanılmıştır. Altından daha az popüler olmasına rağmen, yatırımcılar yatırım portföylerini çeşitlendirmek için, gerçek değeri için veya yüksek enflasyon dönemlerinde potansiyel bir koruma olarak Gümüşe yönelebilirler. Yatırımcılar madeni para veya külçe olarak fiziksel Gümüş satın alabilir veya uluslararası piyasalarda fiyatını takip eden Borsa Yatırım Fonları gibi araçlar aracılığıyla ticaretini yapabilirler.
Gümüş fiyatları çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir durgunluk korkusu, Altın'dan daha az olsa da, güvenli liman statüsü nedeniyle Gümüş fiyatının yükselmesine neden olabilir. Getirisi olmayan bir varlık olarak Gümüş, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindedir. Varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAG/USD) hareketleri ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına da bağlıdır. Güçlü bir Dolar Gümüş fiyatını uzak tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların fiyatları yukarı çekmesi muhtemeldir. Yatırım talebi, madencilik arzı - Gümüş, Altına kıyasla çok daha bol miktarda bulunur - ve geri dönüşüm oranları gibi diğer faktörler de fiyatları etkileyebilir.
Gümüş, Bakır ve Altından daha fazla olmak üzere tüm metaller arasında en yüksek elektrik iletkenliğine sahip olduğu için endüstride, özellikle elektronik veya güneş enerjisi gibi sektörlerde yaygın olarak kullanılmaktadır. Talepteki bir artış fiyatları artırabilirken, bir düşüş fiyatları düşürme eğilimindedir. ABD, Çin ve Hindistan ekonomilerindeki dinamikler de fiyat dalgalanmalarına katkıda bulunabilir: ABD ve özellikle Çin için büyük sanayi sektörleri çeşitli süreçlerde Gümüş kullanmaktadır; Hindistan'da tüketicilerin mücevherat için değerli metale olan talebi de fiyatların belirlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır.
Gümüş fiyatları Altın'ın hareketlerini takip etme eğilimindedir. Altın fiyatları yükseldiğinde, güvenli liman varlıkları olarak statüleri benzer olduğu için Gümüş de genellikle onu takip eder. Bir ons Altın değerine eşit olmak için gereken Gümüş ons sayısını gösteren Altın/Gümüş oranı, her iki metal arasındaki göreceli değerlemeyi belirlemeye yardımcı olabilir. Bazı yatırımcılar yüksek bir oranı Gümüşün değerinin düşük ya da Altının aşırı değerli olduğunun bir göstergesi olarak değerlendirebilir. Aksine, düşük bir oran Altın'ın Gümüş'e göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.