Foreks Piyasasında Bugün: ABD Doları sıcak ABD enflasyonu ve artan Fed faiz artırımı beklentisiyle güçleniyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün15 Eylül Salı günü için bilmeniz gerekenler:
ABD Doları (USD), salı günü erken Avrupa işlemlerinde yaklaşık iki haftanın en yüksek seviyesi olan 99,60 civarında güç kazanıyor; zira yükselen petrol fiyatları Hazine tahvili getirilerini 2007'den bu yana görülen yeni zirvelere taşıdı. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ağustos ayında hızlandı. Sıcak gelen TÜFE verileri, perşembe günü açıklanan Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) birkaç bileşenindeki güçlü rakamların ardından geldi ve ABD'de faiz artırımı beklentilerini güçlendirdi.
Traderlar, CME FedWatch aracına göre Federal Rezerv'in (Fed) çarşamba günkü eylül toplantısında faizleri 25 baz puan (bp) artırma ihtimalini %92'nin üzerinde fiyatlıyor.
Aşağıdaki tablo ABD Doları (USD)'nın listelenen başlıca para birimleri karşısındaki yüzde değişimini göstermektedir bugün. ABD Doları, Yeni Zelanda Doları karşısında en güçlü olanıydı.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.21% | 0.33% | 0.05% | 0.27% | 0.36% | 0.04% | |
| EUR | -0.17% | 0.05% | 0.14% | -0.12% | 0.10% | 0.18% | -0.13% | |
| GBP | -0.21% | -0.05% | 0.08% | -0.18% | 0.05% | 0.12% | -0.18% | |
| JPY | -0.33% | -0.14% | -0.08% | -0.27% | -0.05% | 0.02% | -0.28% | |
| CAD | -0.05% | 0.12% | 0.18% | 0.27% | 0.22% | 0.30% | -0.01% | |
| AUD | -0.27% | -0.10% | -0.05% | 0.05% | -0.22% | 0.08% | -0.24% | |
| NZD | -0.36% | -0.18% | -0.12% | -0.02% | -0.30% | -0.08% | -0.30% | |
| CHF | -0.04% | 0.13% | 0.18% | 0.28% | 0.01% | 0.24% | 0.30% |
Isı haritası, başlıca para birimlerinin birbirlerine karşı yüzde değişimlerini gösterir. Temel para birimi sol sütundan seçilirken, kotasyon para birimi üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan ABD Doları'ı seçer ve yatay çizgi boyunca Japon Yeni'na giderseniz, kutuda görüntülenen yüzde değişikliği USD (baz)/JPY (kotasyon)'i temsil edecektir.
ABD ham petrol göstergesi West Texas Intermediate (WTI), Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı boru hattını aksatan saldırılar ve Körfez Arap ülkeleri ile İran arasında planlanan görüşmelerin ertelenmesinin ardından küresel arz endişelerinin artmasıyla salı günü %1'den fazla yükseldi.
İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan pazartesi günü, Tahran'ın Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile müzakere taleplerinin önceki taleplerimizle aynı olduğunu söyledi. Bu arada ABD Başkanı Donald Trump, daha önce defalarca İslam Cumhuriyeti ile müzakere etmek istemediğini ısrarla belirtmesinin ardından, ABD'nin İran ile temas kurmaya açık olduğunu söyledi.
Asya cephesinde, Ulusal İstatistik Bürosu (NBS) tarafından salı günü açıklanan veriler, Çin'in Perakende Satışlar'ının ağustos ayında yıllık bazda %0,4 arttığını, temmuz ayındaki %0,6'lık büyümeye kıyasla gösterdi. Bu veri, beklenen %0,8'in altında kaldı. Sanayi Üretimi ağustos ayında yıllık bazda %5,2 arttı; önceki %4,5'in üzerinde ve piyasa beklentisi olan %4,8'i aştı.
Warsh'ın ileriye dönük yönlendirmeden uzaklaşmasıyla Fed belirsizliği artıyor
Commerzbank analistleri, "şu anda Fed'in para politikasının geleceğine ilişkin yüksek düzeyde bir belirsizlik var" diyerek piyasa fiyatlaması ile ekonomist beklentileri arasında keskin bir ayrışma olduğuna dikkat çekiyor. "Piyasa katılımcıları faiz artışları beklerken," anket yapılan ekonomistlerin "önümüzdeki yıl faiz indirimleri bekleme eğiliminde olduğunu" belirtiyorlar ve bu da politika patikasına ilişkin fikir birliği eksikliğinin altını çiziyor.
Aynı zamanda Commerzbank, yeni Fed başkanı altında iletişim çerçevesinde yapısal bir değişime dikkat çekiyor. Kevin Warsh'ın "açık yönlendirme fikrini reddettiğini" ve "son 30 yıldaki toplantı analizlerinin, ileriye dönük yönlendirmedeki sürprizlerin esas olarak ABD Doları'nı yönlendirdiğini gösterdiğini" belirtiyorlar. Onlara göre, "eğer Warsh bu kanalı zayıflatırsa, veri açıklamaları muhtemelen daha önemli hale gelecek" ve "eski Fed Başkanı Jay Powell döneminde açıklama ile basın toplantısı arasında görülen sık USD performans değişimlerinin daha az yaygın hale gelmesi muhtemel."
Lagarde, hafifçe şahin bir tonla kalıcı enflasyona ve daha uzun sürecek şoka dikkat çekti
FXS Speechtracker puanının Başkan Lagarde’ın 6,2 ortalamasına karşılık 6,4 olması, Euro bölgesi enflasyonunun %3,3 seviyesinde olduğuna yapılan vurgu ve mevcut şokun daha uzun süreli olduğuna dair değerlendirme nedeniyle hafifçe daha şahin bir eğilime işaret ediyor. Orta Doğu'daki çatışma nedeniyle oynak enerji piyasalarının öne çıkarılması ve ECB'nin tek tek ülkeler için değil, tüm Euro bölgesi için hareket etmesi gerektiğinin vurgulanması, erken gevşemeye karşı temkinli duruşu güçlendiriyor.
Uzun vadeli faizlerdeki yükselişin kamu maliyesi ve yapay zeka gibi teknolojiler için finansman ihtiyaçlarıyla bağlantılı olduğuna dair yorumlar, Euro getirilerini yüksek tutabilecek yapısal baskıların altını çiziyor. Hem Avrupa hem de Fransa düzeyinde idari düzenlemelerin sadeleştirilmesi çağrıları, büyüme yanlısı bir arz yönlü gündeme işaret ediyor, ancak hedefin üzerindeki enflasyon ve şokun kalıcılığına odaklanılması, risk dengesini Euro açısından şahin bir yoruma doğru eğik tutuyor.
EUR/USD Avrupa sabahında 1,1550'nin altına geriliyor. Bir dizi Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika yapıcısının yukarı yönlü enflasyon riskleri konusunda uyarması ve bunun bu yıl bir faiz artışı daha beklentilerini güçlendirmesine rağmen, ana parite satış baskısı altında kalmaya devam ediyor. ECB geçen hafta, beklendiği üzere, temel politika faizlerini 25 baz puan artırdı ve daha fazla artışın gelebileceği uyarısında bulundu.
GBP/USD 7 Ağustos'tan bu yana en düşük seviye olan 1,3470 civarına zayıflıyor. İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE), petrol fiyatlarındaki sert yükselişe rağmen perşembe günü faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.
LSEG verilerine göre finansal piyasalar, geçen haftanın başında %10'un altında olan perşembe günü çeyrek puanlık bir faiz artışı ihtimalini %30 olarak fiyatlıyor ve kasım ayındaki bir hamleyi neredeyse tamamen fiyatlamış durumda.
USD/JPY salı günü Avrupa sabahında 154,85'e yakın seviyelere toparlanıyor. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ), cuma günü yapılacak eylül ayı politika belirleme toplantısında politika faizini yaklaşık 31 yılın en yüksek seviyesi olan %1,25'e yükseltmesi bekleniyor.
Ons Altın salı günü 4.300$'ın altına geriliyor. Değerli metal, piyasaların Fed'in daha sıkı para politikasına yönelik beklentilerini önemli ölçüde artırmasına yol açan daha sıcak ABD enflasyonu ve yüksek enerji fiyatları nedeniyle savunmada kalmaya devam ediyor.
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.