Foreks Piyasasında Bugün: ABD Doları azalan Fed faiz artırımı beklentileriyle geriliyor, odak NFP'ye kayıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görünİşte 4 Eylül Cuma günü bilmeniz gerekenler:
ABD Doları Perşembe günü büyük rakipleri karşısında kayıplar yaşamasının ardından dengeleniyor. Amerikan seansının ilerleyen saatlerinde, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve ücret enflasyonu rakamlarını içerecek olan ABD'nin ağustos ayı istihdam raporu piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek.
Aşağıdaki tablo ABD Doları (USD)'nın listelenen başlıca para birimleri karşısındaki yüzde değişimini göstermektedir bu hafta. ABD Doları, Japon Yeni karşısında en zayıf olanıydı.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.05% | -2.41% | -0.86% | -0.66% | 0.46% | -0.08% | |
| EUR | 0.40% | 0.35% | -1.98% | -0.45% | -0.28% | 0.82% | 0.34% | |
| GBP | 0.05% | -0.35% | -2.43% | -0.80% | -0.63% | 0.46% | -0.11% | |
| JPY | 2.41% | 1.98% | 2.43% | 1.51% | 1.77% | 2.81% | 2.26% | |
| CAD | 0.86% | 0.45% | 0.80% | -1.51% | 0.19% | 1.29% | 0.71% | |
| AUD | 0.66% | 0.28% | 0.63% | -1.77% | -0.19% | 1.10% | 0.53% | |
| NZD | -0.46% | -0.82% | -0.46% | -2.81% | -1.29% | -1.10% | -0.57% | |
| CHF | 0.08% | -0.34% | 0.11% | -2.26% | -0.71% | -0.53% | 0.57% |
Isı haritası, başlıca para birimlerinin birbirlerine karşı yüzde değişimlerini gösterir. Temel para birimi sol sütundan seçilirken, kotasyon para birimi üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan ABD Doları'ı seçer ve yatay çizgi boyunca Japon Yeni'na giderseniz, kutuda görüntülenen yüzde değişikliği USD (baz)/JPY (kotasyon)'i temsil edecektir.
Perşembe günü Amerikan işlem saatlerinde, Federal Rezerv Guvernörü Christopher Waller'ın bir sonraki toplantıda olası bir sıkılaştırma adımına ilişkin temkinli yorumları, ABD Doları üzerinde baskı oluşturdu ve USD Endeksi gün içinde %0,5'ten fazla değer kaybetti. Cuma günü Avrupa sabahında USD Endeksi, 99,00 civarında dar bir aralıkta dalgalanıyor.
Fed'in Waller'ı, FXS Speechtracker puanı 6,1/10 ile tarihsel ortalama olan 6,3/10'un biraz altında kalarak, politika söyleminde mütevazı bir yumuşamaya işaret eden hafif daha az şahin bir ton sergiledi. Waller'ın, ağustos enflasyonu ilerlemeye devam ederse eylülde politika faizini sabit tutmayı destekleme eğiliminde olduğunu, ancak veriler sıcak gelirse faiz artışını değerlendireceğini belirten kilit ifadesi, yukarı yönlü faiz riskini canlı tutan son derece dengeli ve verilere bağlı bir tepki fonksiyonunu vurguluyor. Hâlâ yüksek seyreden enflasyonla birlikte "nihayet" dezenflasyonun görüldüğünün kabul edilmesi ve yeniden fiyat baskılarına yönelik düşük tolerans, ABD Doları'nın ilgisini kaybetmesine neden oldu.
CME FedWatch Tool'a göre, yaklaşan toplantıda 25 baz puanlık faiz artışı olasılığı, hafta başındaki yaklaşık %63 seviyesinden %50'ye geriledi.
ABD'de Tarım Dışı İstihdam verisinin, temmuz ayında kaydedilen beklenmedik 23 binlik düşüşün ardından ağustosta 56 bin artması bekleniyor. İşsizlik Oranının bu dönemde %4,1'de sabit kalacağı öngörülüyor.
Güçlü ABD istihdam verilerine rağmen ABD Doları tepkisinin sınırlı kalması bekleniyor
TD Securities'e göre, güçlü bir ABD istihdam raporunun tek başına Fed'in Eylül ayında bir adım atması yönünde dengeyi değiştirmesi pek olası değil. Banka, "güçlü bir bordro raporu, Fed'in Eylül ayında faiz artırması için gerekli ancak yeterli olmayan bir koşuldur" diyerek, "bulmacanın daha önemli parçasının enflasyon olduğunu, çünkü NFP'deki gücün bir kısmının Temmuz ayındaki zayıflığın tersine dönmesi olarak değerlendirilebileceğini" belirtiyor. Piyasa etkisi açısından TD, yalnızca mütevazı bir döviz tepkisi bekliyor ve "beklediğimiz gibi, konsensüs medyanına göre +40-50 binlik yukarı yönlü bir bordro sürprizi durumunda, tarihsel hassasiyet ve mevcut pozisyonlanma gün içinde USD'de +%0,2'lik ani bir tepkiye işaret eder" tahmininde bulunuyor.
USD/JPY, iki günlük sert düşüşün ardından mütevazı bir toparlanma gösteriyor ve cuma günü Avrupa sabahında 156,00 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Yine de parite hafta genelinde yaklaşık %2,5 düşüşte. Japonya Maliye Bakanı (FM) Satsuki Katayama cuma günü yaptığı açıklamada yetkililerin tahvil piyasalarını artan bir aciliyetle yakından izleyeceğini söyledi.
Ons Altın (XAU/USD) perşembe günü yaklaşık %2 yükseldi ve düzeltme öncesinde 4.500$ seviyesinin üzerine çıktı. Erken Avrupa seansında XAU/USD, 4.450$'ın üzerinde dar bir bantta hareket ediyor.
EUR/USD perşembe günü %0,3'ten fazla yükseldi ve 1,1600 seviyesinin üzerinde kapandı. Parite cuma günü erken saatlerde nispeten sakin seyrediyor ve 1,1650'nin altında işlem görüyor. Seansın ilerleyen saatlerinde Eurostat, Temmuz ayına ilişkin Perakende Satışlar verilerini yayımlayacak.
GBP/USD, İngiltere Merkez Bankası (BoE) Baş Ekonomisti Huw Pill'in sıkılaşmacı açıklamalarının desteğiyle, perşembe günü pozitif bölgede kapanmasının ardından 1,3550'ye doğru kademeli olarak yükselmeye devam ediyor.
Pill, önden yüklemeli BoE faiz artışına işaret ediyor ancak uzun süreli sıkılaşmayı küçümsüyor
Pill'in son açıklamaları FXS Speechtracker'da 8,2 puan aldı ve 7,9'luk tarihsel ortalamanın mütevazı şekilde üzerinde kalarak, her zamankinden biraz daha şahin bir tona işaret etti. Banka Faizi'nin %4'e yükseltilmesine yönelik açık çağrı ve enflasyon hedeflemesinin "altın çağ" dönemlerine kıyasla daha güçlü ikinci tur etkilerine ilişkin uyarı, yerleşik enflasyon baskılarına yönelik endişeyi vurguladı ve GBP'ye karşı daha sıkı bir duruşu destekledi.
Aynı zamanda, böyle bir adımın "uzun süreli ve agresif bir artış serisinin başlangıcı olmak zorunda olmadığı" yönündeki mesaj, tam ölçekli bir sıkılaşma döngüsü beklentilerini yumuşatarak, değişimi açık uçlu değil önden yüklemeli olarak çerçeveledi.
Tarım Dışı İstihdam - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Tarım Dışı İstihdam (NFP), ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun aylık istihdam raporunun bir parçasıdır. Tarım Dışı İstihdam bileşeni, özellikle tarım sektörü hariç olmak üzere, bir önceki ay ABD'de istihdam edilen kişi sayısındaki değişimi ölçmektedir.
Tarım Dışı İstihdam rakamı, Fed'in tam istihdamı ve %2 enflasyonu teşvik etme görevini ne kadar başarılı bir şekilde yerine getirdiğinin bir ölçüsünü sağlayarak Federal Rezerv'in kararlarını etkileyebilir. Nispeten yüksek bir Tarım Dışı İstihdam rakamı, daha fazla insanın istihdamda olduğu, daha fazla para kazandığı ve dolayısıyla muhtemelen daha fazla harcama yaptığı anlamına gelir. Nispeten düşük bir Tarım Dışı İstihdam sonucu ise insanların iş bulmakta zorlandığı anlamına gelebilir. Fed genellikle düşük işsizliğin tetiklediği yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek ve durgun bir işgücü piyasasını canlandırmak için faiz oranlarını düşürecektir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle ABD Doları ile pozitif bir korelasyona sahiptir. Bu da bordro rakamları beklenenden yüksek çıktığında ABD Dolarının yükselme eğiliminde olduğu, düşük çıktığında ise tam tersi olduğu anlamına gelmektedir. NFP'ler enflasyon, para politikası beklentileri ve faiz oranları üzerindeki etkileri nedeniyle ABD Dolarını etkilemektedir. Daha yüksek bir NFP genellikle Federal Rezerv'in para politikasında daha sıkı olacağı ve USD'yi destekleyeceği anlamına gelir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle Altın fiyatı ile negatif korelasyona sahiptir. Bu, beklenenden daha yüksek bir istihdam rakamının Altın fiyatı üzerinde baskılayıcı bir etkisi olacağı ve bunun tersinin de geçerli olacağı anlamına gelir. Daha yüksek NFP genellikle USD'nin değeri üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir ve çoğu büyük emtia gibi Altın da ABD Doları cinsinden fiyatlandırılır. Dolayısıyla USD değer kazanırsa, bir ons Altın satın almak için daha az Dolar gerekir. Ayrıca, daha yüksek faiz oranları (tipik olarak daha yüksek NFP'lere yardımcı olur), paranın en azından faiz kazanacağı nakitte kalmaya kıyasla Altının bir yatırım olarak çekiciliğini de azaltır.
Tarım Dışı İstihdam, daha büyük bir istihdam raporu içinde yalnızca bir bileşendir ve diğer bileşenler tarafından gölgede bırakılabilir. Zaman zaman, Tarım Dışı İstihdam tahmin edilenden daha yüksek çıktığında, ancak Ortalama Haftalık Kazançlar beklenenden daha düşük olduğunda, piyasa manşet sonucun potansiyel enflasyonist etkisini göz ardı etmiş ve kazançlardaki düşüşü deflasyonist olarak yorumlamıştır. Katılım Oranı ve Ortalama Haftalık Saat bileşenleri de piyasa tepkisini etkileyebilir, ancak bu sadece “Büyük İstifa” veya Küresel Finansal Kriz gibi nadiren görülen olaylarda görülür.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.