Euro, yatırımcıların Fed ve AMB faiz kararlarına hazırlanmasıyla 1,1200 seviyesinin altına geriliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD salı gününün erken Asya seansında 1,1170 civarına yumuşadı.
- Yatırımcılar, hafta ilerleyen günlerinde Fed ve AMB politika toplantılarından gelecek yeni bir ivmeyi bekliyor.
- Moody’s, Fransa’nın kredi notunu değiştirmedi.
EUR/USD paritesi, riskten kaçınma hissiyatının baskısıyla salı günü erken Asya işlem saatlerinde 1,1170 civarında düşüşünü sürdürdü. Piyasalar, hafta ilerleyen günlerinde ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz kararları öncesinde günün ilerleyen saatlerinde temkinli bir tutum sergileyebilir.
Fed, geçen ay faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırarak %3,75 ile %4 aralığına yükseltme kararı aldı; bu, 2023'ten bu yana yaptığı ilk faiz artırımıydı. Ancak ABD merkez bankasının yaklaşan çarşamba günkü ekim toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.
CME FedWatch aracına göre Fed fon vadeli işlemleri, Fed'in ekim ayı politika toplantısında faizleri çeyrek puan daha artırma olasılığını şu anda yalnızca %10 olarak fiyatlıyor. Yıl sonuna kadar en az bir faiz artışı bekleyenlerin oranı ise yaklaşık %75.
Navy Federal Credit Union baş ekonomisti Heather Long, "Enflasyon hâlâ ABD ekonomisindeki bir numaralı sorun ve bunun daha geniş tabana yayıldığına dair birçok işaret var," dedi. "Tüketiciler için bu, öngörülebilir gelecekte gerçekten yüksek borçlanma maliyetleri anlamına geliyor."
Ancak Heather, "bir seçimin hemen öncesinde olduğu göz önüne alındığında," diye ekledi, "ekim ayında faiz artırmayacaklar."
Wall Street Journal'a göre Moody’s Ratings, borçlarındaki istikrarlı artışa ve borçlanmayı dizginlemeyi zorlaştıran siyasi parçalanmaya rağmen, geçen hafta Fransa’nın kredi notunu Aa3 seviyesinde değiştirmedi. Bu durum, Fransa'nın mali sorunlarının Euro Bölgesi varlıklarında daha geniş çaplı bir yeniden fiyatlamayı tetikleyebileceğine dair endişeleri hafifletti ve ortak para biriminin aşağı yönünü sınırlayabilir.
AMB'nin, zayıflayan ekonomik ivme nedeniyle perşembe günü kilit faiz oranını değiştirmeden bırakması bekleniyor. Reuters'ın anketine katılan ekonomistler, aralık toplantısında 25 baz puanlık bir artış bekliyor. Yatırımcılar, bankanın bundan sonraki yol haritasına ilişkin ipuçları için AMB Başkanı Christine Lagarde'ın açıklamalarını yakından izleyecek.
Enerji şoku ve Fransa riskleri AMB'ye odaklanırken Euro baskı altında kalmaya devam ediyor
MUFG analistleri, Euro'nun yeni haftanın başında "Sterlin ve Yen karşısında yılbaşından bu yana yeni dip seviyelere geriledikten sonra" yalnızca "ılımlı" bir toparlanma gösterebildiğini belirtiyor ve bunun, "yükselen enerji fiyatları ve Fransa'daki mali ve siyasi risklere ilişkin artan yatırımcı endişeleri" nedeniyle hissiyatın zayıflamasıyla birlikte Euro'yu "bu ay G10 para birimleri arasında en kötü performans gösteren para birimi" haline getirdiğini söylüyor. Analistler, "Avrupa'da doğal gaz fiyatının bu ay üçte birden fazla sert yükselerek kışa girerken MWh başına 90 Euro'nun üzerine çıktığını" vurguluyor ve bunun "Euro Bölgesi ekonomisi için stagflasyon risklerini güçlendirdiğini" belirtiyor. MUFG, "bu yıl şimdiye kadar Euro Bölgesi ekonomisinin enerji fiyat şokuna karşı beklenenden daha dirençli olduğunu" ifade etse de, "geçen haftanın sonunda açıklanan Euro Bölgesi PMI anketinin büyüme ivmesinin zayıflamak üzere olabileceğine işaret ettiğini" konusunda uyarıyor.
Bu arka plana karşı MUFG, "Moody's'in notu sabit tutma kararının Fransız tahvilleri veya Euro için fazla bir rahatlama sağlamasını beklemiyoruz, ancak ECB'nin yaklaşan politika toplantısı öncesinde bu haftanın başında daha fazla satışın önüne geçebilir." diyor. İleriye dönük olarak, "ECB'nin yaklaşan politika toplantısının daha büyük bir piyasa hareketi yaratma potansiyeli daha yüksek" olduğunu vurguluyorlar, ancak "ECB'nin devlet tahvili piyasalarını desteklemek için politika önlemleri açıklamasını beklemek için henüz çok erken olduğuna inanıyoruz" diye ekliyorlar.
Warsh, yatırım patlaması ve yapay zeka risklerine dikkat çekerken Fed'in şahin eğilimini koruduğunu belirtiyor
Fed Başkanı Warsh'ın konuşması, FXS Speechtracker'da 5,6/10 puan aldı ve 6,1/10'luk tarihsel ortalamaya kıyasla hafifçe daha yumuşak kalarak, yapısal büyüme ve yatırım patlamasına ilişkin iyimserliğe rağmen temkinli bir tonu yansıtıyor. Küresel finansal krizden "fazlasıyla yara almış" olunduğunun kabulü, Warsh'ın politika kaynaklı yatırım gücünü öne çıkarmasına ve Ekim ile Aralık toplantıları için önceden taahhütte bulunmaktan kaçınmasına rağmen, kuyruk risklerine karşı korunmaya yönelik kalıcı bir eğilimin altını çiziyor. Warsh'ın yapay zekaya yakın vadeli bir talep şoku ve belirsiz istihdam etkileri olan bir unsur olarak odaklanması ve finansal istikrar yansımalarına dikkat çekmesi, ABD ekonomisi ve Dolar'a ilişkin aksi halde iyimser anlatıyı dengeleyen risk farkındalığına dayalı bir duruşu pekiştiriyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle 127,51 seviyesinde kaldı; bu da biraz daha yumuşak FXS Speechtracker puanına rağmen konuşmanın Fed'in şahin politika eğilimini büyük ölçüde koruduğunu gösteriyor. FXS Fed Duyarlılık Endeksi'nin nötr 100 seviyesinin belirgin şekilde üzerinde olmasıyla, piyasaların Warsh'ın fiyat istikrarı, yatırım patlaması ve yapay zeka kaynaklı risklere ilişkin açıklamalarını, Euro ve Yen karşısında Dolar'ı destekleyen, kısıtlayıcı politikaya eğilimli bir Fed ile uyumlu olarak yorumlaması muhtemel.
Teknik Analiz: EUR/USD, 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini sürdürüyor. Fiyat, alt Bollinger bandı desteğinin hemen üzerinde tutunuyor ve bu da kısa vadeli bir istikrar çabasına işaret ediyor; buna karşın Göreceli Güç Endeksi (RSI) 34 seviyesinde kalarak pariteyi düşüş bölgesine yakın tutuyor ve son diplerden gelen hafif toparlanmaya rağmen aşağı yönlü baskının hâlâ baskın olduğunu gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç Bollinger orta bandının yaklaşık 1,1215 seviyesinde ortaya çıkıyor; bunu 1,1295'teki üst bant izliyor ve toparlanma girişimleri uzarsa 1,1445 seviyesindeki 100 günlük SMA daha güçlü bir yapısal tavan görevi görüyor. Aşağı yönde, acil destek 1,1140 seviyesindeki alt Bollinger bandı tarafından sağlanıyor; bu bölgenin kararlı bir şekilde aşağı yönlü kırılması, daha geniş düşüş trendinin devam etmesinin önünü açacaktır, buna karşılık bu seviyenin üzerinde kalınması, üst üste yığılmış genel direnç altında pariteyi düzeltici bir konsolidasyon içinde tutacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.