Euro, Warsh Fed faiz artırımı ihtimalini yeniden gündeme getirmesiyle 1,1600 seviyesinin altına geriledi

• EUR/USD, Kevin Warsh’ın sıkılaşmacı eğilimli Jackson Hole açıklamalarının ABD Doları'nı desteklemesiyle 1,1595'e doğru geriliyor.
• Piyasalar artık Eylül ayındaki Fed faiz artırımı ihtimalini yaklaşık %57 olarak fiyatlıyor; bu oran Warsh’ın konuşması öncesindeki %36 seviyesinden keskin şekilde yükseldi.
• Warsh, fiyat istikrarını net biçimde odağa alırken, finansal koşulların pek de kısıtlayıcı olmadığını ve temel enflasyonun henüz anlamlı bir iyileşme göstermediğini savunuyor.

EUR/USD, yazıldığı sırada cuma günü 1,1595'e doğru sert düşüş kaydederek gün içinde %0,48 değer kaybetti; ABD Doları (USD), Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole Sempozyumu'ndaki konuşmasının ardından yükseliyor. Warsh, merkez bankasının şu anda öncelikli odağının fiyat istikrarı olması gerektiğini vurgulayarak piyasaları Eylül ayındaki faiz artırımı beklentilerini yükseltmeye yöneltiyor.

Warsh, Fed'in temel enflasyonun hedefine doğru ilerlediğinden emin olması gerektiğini söylüyor ve aksi halde politika yapıcıların "yapacak işleri olduğunu" ekliyor. Fed Başkanı ayrıca mevcut finansal koşulları kısıtlayıcı olarak tanımlamanın "zor olacağını" belirtirken, kredi ve kredi piyasalarının para politikasındaki sıkılığın çok az işaretini verdiğine dikkat çekiyor.

Bu açıklamalar, Fed'in enflasyonu sürdürülebilir şekilde hedefe geri çekmeye çalışırken kısıtlayıcı duruşunu koruyabileceği görüşünü güçlendiriyor. Warsh, bu yaz açıklanan enflasyon verilerinin beklentilerden daha iyi geldiğini ancak bunun temel enflasyon eğilimlerinin anlamlı biçimde değiştiğine kendisini ikna etmediğini söylüyor. Fed'in %2'lik Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon hedefinin "kesin ve sabit" olduğunu yineliyor.

Warsh ayrıca ekonomik aktivite konusunda iyimser bir ton takınıyor ve güçlenmiş görünen Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ekonomisinin genel performansından etkilendiğini söylüyor. Tüketici harcamalarını sağlıklı, iş gücü piyasasını ise istikrarlı olarak tanımlarken, hızla artan iş yatırımlarına dikkat çekiyor.

Sıkılaşmacı eğilimli bu açıklamalar, Fed beklentilerinde yeniden fiyatlamayı tetikliyor. CME FedWatch Tool'a göre piyasalar artık Eylül toplantısında faiz artırımı ihtimalini yaklaşık %57 olarak değerlendiriyor; bu oran Warsh’ın konuşması öncesinde yaklaşık %36 seviyesindeydi. Bu sert yeniden fiyatlama, Eylül ayında faiz artırımını yeniden güçlü biçimde gündeme taşıyarak ABD Doları'nın yükseliş tepkisini destekliyor.

Bu değişim Dolar'a destek sağlıyor; altı büyük para birimi sepeti karşısında ABD Doları'nın değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), bu satırlar yazıldığı sırada %0,44 artışla yaklaşık 99,55 seviyesine yükselmiş durumda.

Bu arada, cuma günü açıklanan ABD verileri karışık bir tablo sunuyor. Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) açıkladığı ön Tarım Dışı İstihdam (NFP) Benchmark Revizyonu, mart ayına kadar olan on iki aylık dönemde toplam tarım dışı istihdamda 79 bin kişilik, yani %0,1'lik aşağı yönlü revizyon gösteriyor. Görece sınırlı bu düzeltme, söz konusu dönemde ABD iş gücü piyasasına ilişkin genel tabloyu anlamlı biçimde değiştirmiyor ve özellikle geçen yılki 911 bin kişilik çok daha sert aşağı yönlü revizyonun ardından, daha büyük bir aşağı yönlü revizyondan endişe eden yatırımcılara bir miktar rahatlama sağlayabilir.

Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksi, Ağustos ayı için öncü tahmin olan 51'den 51,7'ye yukarı yönlü revize edildi, ancak Temmuz ayındaki 55,2'nin altında kalmaya devam ediyor. Beklentiler Endeksi de 50,6'dan 51,5'e yukarı yönlü revize edildi ancak Temmuz'daki 55,4 seviyesinden geriledi.

Enflasyon cephesinde, Michigan Üniversitesi'nin bir yıllık Tüketici Enflasyon Beklentileri %4,3'ten %4'e gerilerken, beş yıllık ölçüm %3,3'te değişmedi. Kısa vadeli beklentilerdeki ılımlılaşma enflasyon cephesinde bir miktar rahatlama sağlasa da Warsh'ın fiyat istikrarına yaptığı vurguya ABD Doları'nın verdiği olumlu tepkiyi dengelemek için pek bir şey yapmıyor.

EUR/USD teknik analizi

Saatlik grafikte EUR/USD 1,1605 seviyesinde işlem görüyor ve parite 1,1658'deki 100 saatlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 1,1655'teki 200 saatlik SMA'nın altında kaldığı için düşüş eğilimini sürdürüyor, bu da son düşüş trendini koruyor. Azalan kanal referansı olan 1,1629'un altına kırılması, yukarı yönlü baskıyı güçlendirirken, 24 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım momentumuna işaret ediyor ve bu da düzeltici sıçrama riskine işaret etse de henüz daha geniş düşüş tonunda bir değişim anlamına gelmiyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,1614 civarında yer alıyor; bunu 1,1629'daki eski trend çizgisi izliyor, ardından 1,1655'teki 200 saatlik SMA ile 1,1658'deki 100 saatlik SMA arasında daha yoğun bir arz bölgesi geliyor, ; bu seviyelerin üzerinde sürdürülebilir bir hareket, acil aşağı yönlü baskıyı hafifletmek için gerekli olacaktır. Aşağı yönde ise bir sonraki destek 1,1585'te ortaya çıkıyor; buranın kırılması, satıcıların daha fazla düşüşü değerlendirmeden önce duraklayabileceği 1,1565'teki alt yatay tabanı gündeme getirecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)