Euro, Fransa’nın mali riski nedeniyle 1,1250’nin altına geriledi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD pazartesi günkü erken Asya seansında 1,1245 civarına geriledi.
- Fransa'nın mali riskleri Euro üzerinde baskı yaratıyor.
- Yatırımcılar, zayıf ABD istihdam verilerinin ardından Ekim ayında Fed faiz artırımı beklentilerini azaltıyor.
EUR/USD paritesi pazartesi günü erken Asya seansında 1,1245 civarına doğru ivme kaybetti. Euro (EUR), Fransa'nın kırılgan mali görünümüne ilişkin endişeler amidinde ABD Doları (USD) karşısında zayıflıyor. ABD ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) raporu pazartesi günü ilerleyen saatlerde açıklanacak.
Fransa Başbakanı Sébastien Lecornu'nun azınlık hükümeti, felaket niteliğinde bir not indirimi ya da devlet temerrüdünü önlemek için 2027 yılına yönelik son derece tartışmalı 54 milyar avroluk kemer sıkma taslak bütçesini açıkladı. Bununla birlikte, analistler Fransa'daki azınlık hükümetinin bütçeyi taviz vermeden Parlamento'dan geçirebileceğinden şüphe ediyor.
Associated Press (AP) tarafından yayımlanan bir rapor, Fransa'daki kamu borcunun artık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'nın (GSYİH) %119'una ulaştığını ortaya koydu. Fransız devlet tahvilleri, yükselen politika faizleri ve artan siyasi riskler beklentileri amidinde son haftalarda satış baskısıyla karşı karşıya kaldı. Fransa'nın 10 yıllık tahvil getirileri geçen hafta 2002'den bu yana en yüksek seviyesine sıçradı.
Diğer taraftan, yatırımcılar zayıf ABD istihdam verilerinin ardından ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu ay faiz oranını artıracağına dair beklentilerini azalttı. Yatırımcılar şimdi Fed'in ekim ayı politika toplantısında faizlerin değişmeden kalma ihtimalini yaklaşık %77,9 olarak fiyatlıyor; bu oran veri öncesinde %74'tü.
ECB Aralık projeksiyonlarını beklerken Euro Bölgesi'nde faiz artırımı olasılığı azalıyor
Standard Chartered analistleri, temel fiyat baskılarının sınırlı kalmaya devam ettiğini belirterek, "çekirdek enflasyon ocak ayındaki %2,2'den eylülde yıllık bazda %2,5'e yükselerek şubat sonundan bu yana yalnızca mütevazı bir artış gösterdi" diyor. Ayrıca, politika iletişiminin daha temkinli bir tona büründüğünü ve Başkan "Lagarde'ın [daha yüksek getirilerin] büyüme ve enflasyon üzerindeki aşağı yönlü riskleri vurguladığını" ekliyorlar. Standard Chartered, "bu faktörlerin ekim ayında faiz artırımı olasılığını, bizim görüşümüze göre, sınırladığını" savunuyor ve "genel olarak, Yönetim Konseyi'nin bir politika faizi değişikliği yapmak için yeni makroekonomik projeksiyonları beklemeyi tercih edeceğini düşünüyoruz; bir sonraki projeksiyonlar aralık ayı politika toplantısıyla birlikte açıklanacak" sonucuna varıyor.
Logan'ın şahin eğilimi Fed faiz beklentilerini artırıyor ve Doları destekliyor
Fed'den Logan, belirgin şekilde daha şahin bir ton sergiliyor; 9,2/10'luk FXS Speechtracker puanı 8,1/10'luk tarihsel ortalamanın oldukça üzerinde yer alarak daha sıkı bir politika ihtiyacına yönelik daha güçlü bir inanca işaret ediyor. Daha yüksek getirilerin artan vade primi yansıtıyor olabileceği ve bunun da ilave sıkılaştırma ihtiyacını potansiyel olarak azaltabileceği vurgusu, politika faizinin fiyat istikrarını yeniden sağlamak için en az 50 baz puan ve muhtemelen birkaç ek faiz artırımıyla yükselmesi gerektiğine dair açık yönlendirme karşısında gölgede kalıyor; bu da Dolar ve kısa vadeli getiriler için yukarı yönlü riskleri pekiştiriyor. Logan'ın mevcut politikanın henüz kısıtlayıcı olmadığını kabul etmesi, güçlenen ekonomik genişleme ve dengeli iş gücü piyasasıyla birlikte, enflasyon güvenilir bir şekilde %2 hedefine giden bir yola girene kadar daha fazla faiz artırımına yönelik net bir eğilimin altını çiziyor.
FXS Fed Sentiment Endeksi 1,68 puan artarak 136,59'a yükseliyor; bu seviye açık şekilde şahin bölgede ve yükselmiş FXS Speechtracker puanıyla uyumlu. Bu hareket, Fed iletişiminin yerleşik baz çizgiye kıyasla daha şahin bir yöne kaydığını doğruluyor; bu da ilave sıkılaştırma beklentilerini pekiştirirken Doları daha düşük getirili rakipleri karşısında destekliyor.
Teknik Analiz: EUR/USD, aşırı satım koşulları arasında negatif görünümünü koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger Bantları'nın orta çizgisinin altındaki düşüşünü sürdürüyor; bu seviyeler artık pariteyi sınırlıyor ve kısa vadede net bir düşüş eğilimi tanımlıyor. Fiyat, alt Bollinger bandının yalnızca biraz üzerinde bulunurken, 20,2 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı satım bölgesinde yer alıyor; bu da aşağı yönlü baskının baskın olmaya devam ettiğini, ancak satış dalgasının uzamaya başladığını gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 1,1440 civarındaki Bollinger orta bandında bulunuyor; bunu 1,1510 seviyesindeki 100 günlük SMA izlerken, 1,1685 civarındaki üst Bollinger bandında daha güçlü bir bariyer yer alıyor. Aşağı yönde, acil destek 1,1200 seviyesindeki alt Bollinger bandı tarafından sağlanıyor; bu tabanın altında sürdürülebilir bir kırılma daha fazla kaybın önünü açacaktır, buna karşılık bu bölgeden gelebilecek herhangi bir toparlanma, parite söz konusu hareketli ortalama ve volatilite bandı dirençlerinin altında kaldığı sürece muhtemelen zorlanacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.