Euro, Fransa'nın borç endişeleriyle 1,1250'nin altına zayıfladı
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD, çarşamba günkü erken Asya seansında 1,1250 civarına geriledi.
- Fransa’nın mali kaygıları ve siyasi belirsizlik Euro üzerinde bir miktar satış baskısı oluşturuyor.
- Geçen hafta açıklanan ABD istihdam verilerinin ardından bu ay bir başka ABD faiz artırımı beklentileri azaldı.
EUR/USD paritesi, çarşamba günü erken Asya işlem saatlerinde 1,1250 civarında baskı altında kalmaya devam ediyor. Euro (EUR), Fransa’nın borç krizi korkuları arasında ABD Doları (USD) karşısında zayıflıyor. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları çarşamba günü ilerleyen saatlerde gündemde olacak.
Fransa Maliye Bakanı, gelecek yılın bütçesi üzerindeki müzakereler tıkanırsa hükümetin milyarlarca euroluk harcama kesintilerini geçirmek için özel anayasal yetkileri kullanmaya ve Parlamento’yu devre dışı bırakmaya hazır olduğunu söyledi.
Fransa’nın bütçe açığını kontrol altına alma kabiliyetiyle ilgili endişeler ve geçen hafta tahvil piyasasında yaşanan sert satış dalgası, Euro Bölgesi’nde olası bir egemen borç krizi korkularını artırdı. Bu da kısa vadede ortak para birimini aşağı çekebilir.
Fransa Başbakanı Sébastien Lecornu'nun azınlık hükümeti, geçen ay yıkıcı bir not indirimi ya da egemen temerrüdü önlemek için 54 milyar euro'luk bir tasarruf planı açıkladı. Siyasetçilerin 2027'deki bölücü seçim öncesinde bütçe açığını dizginlemekte zorlanmasıyla birlikte Fransız borcuna yönelik baskı arttı. İspanya'da erken seçim çağrısı da Euro'nun aşağı yönünü destekliyor.
XTB araştırma direktörü Kathleen Brooks, "Haftanın başında Avrupa gündemin merkezinde yer alıyor, çünkü mali ve siyasi kaygılar bloğu vuruyor," dedi. Kathleen, "Kaygıların merkez üssü Fransa; ancak İspanya da erken seçime hazırlanıyor ve bu da yatırımcı endişelerini artırıyor," diye ekledi.
Öte yandan, geçen hafta açıklanan zayıf ABD istihdam verilerinin ardından ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerinin hafiflemesi, ABD Doları üzerinde baskı oluşturabilir ve majör parite için destekleyici bir faktör görevi görebilir. CME FedWatch aracına göre, faiz oranı swapları yatırımcıların Fed'in ekim toplantısında gösterge borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini yaklaşık %20 olarak fiyatladığını gösterdi.
Euro pozisyonlanması, farklı piyasa senaryolarında sistematik kısa yönlü eğilimi öne çıkarıyor
TD Securities'e göre, mevcut "CTA Positioning, EUR Futures", sistematik yatırımcıların çeşitli piyasa senaryolarında Euro'da belirgin şekilde kısa pozisyonda kaldığını gösteriyor. "CTA positioning est., EUR, downtape" ifadesi, "CTA positioning est., EUR, flat tape" ve "CTA positioning est., EUR, uptape" ile karşılaştırıldığında, maruziyetin farklı fiyat patikalarına göre nasıl ayarlandığını ortaya koyuyor; "CTA positioning est., EUR, big uptape" senaryosu ise Euro'daki güçlenme hızlanırsa daha belirgin pozisyon ayarlamalarının olabileceğini gösteriyor. TD Securities'in "CTA Positioning Estimate (rhs) EUR Futures" verisi, CTA maruziyetinin EUR vadeli işlemlerinde, temel piyasa akışı aşağı yönlü koşullardan yukarı yönlü koşullara geçtikçe nasıl evrilebileceğine dair toplu bir görünüm sunuyor.
Fed'den Schmid, yapay zekâ kaynaklı enflasyona dikkat çekiyor ve kısa vadeli faiz sıkılaşmasının süreceğine işaret ediyor
Fed’den Schmid, 8/10 FXS Speechtracker puanıyla dikkat çekici derecede şahin bir ton sergiliyor; bu puan, 7,5/10’luk tarihsel ortalamanın mütevazı bir şekilde üzerinde yer alıyor ve kalıcı fiyat baskılarına ilişkin yüksek endişeyi vurguluyor. Enflasyonun "sinir bozucu" olduğu ve düzeltilmesi gerektiği yönündeki vurgu, yapay zekânın artık en büyük enflasyon sürükleyicilerinden biri olduğu ve daha yüksek uzun vadeli getirilere rağmen Fed’in kısa vadeli faiz konusunda hâlâ yapacak işi bulunduğu yönündeki ifadelerle birlikte, politikayı daha uzun süre kısıtlayıcı tutma eğilimini güçlendiriyor. Fed’in enflasyonu yenmede güvenilirliğinin tehlikede olduğuna dair uyarı, şahin sinyali daha da sertleştiriyor ve Dolar’a duyarlı piyasalarda yakın vadeli gevşemeye yönelik iştahın sınırlı olduğunu gösteriyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,34 puan artarak 137,91’e yükseldi; bu seviye, nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede ve yükseltilmiş FXS Speechtracker puanıyla uyumlu. Bu kademeli yükseliş, Schmid’in açıklamaları da dahil olmak üzere son Fed iletişiminin, Dolar’ı daha düşük getirili rakipleri karşısında desteklemeye devam etmesi beklenen daha uzun süre yüksek faiz duruşunu pekiştirici şekilde yorumlandığını doğruluyor.
Teknik Analiz: EUR/USD, aşırı satım koşulları arasında negatif görünümünü koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyatın Bollinger Bantları 20 periyotluk basit hareketli ortalamanın ve 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altında kalması nedeniyle kısa vadede düşüş eğilimli bir görünüm sergiliyor; bu durum, alt Bollinger bandından gelen son yükselişe rağmen daha geniş trendi sınırlı tutuyor. Göreceli Güç Endeksi (14) 26,08 seviyesinde aşırı satım bölgesinde bulunuyor; bu da satış baskısının baskın olduğunu, ancak aşağı yönlü hareketin yeni bir impulsif düşüşten ziyade düzeltici sıçramalara açık olabileceğini gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç Bollinger Bantları orta çizgisinde 1,1405 seviyesinde yer alırken, 100 günlük SMA 1,1500 seviyesinde daha geniş bir tedarik bölgesini güçlendiriyor ve bunun önünde 1,1640 civarındaki üst Bollinger bandı bulunuyor. Aşağı yönde, 1,1168 seviyesindeki alt Bollinger bandı acil destek sunuyor; bu seviyenin altına net bir kırılma daha fazla zayıflığa kapı aralayacaktır, buna karşılık bu seviyenin üzerinde kalınması, üstte kümelenen hareketli ortalama direncinin altında bir konsolidasyon aşamasına alan bırakacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.