Euro, Fransa’daki siyasi çalkantı ve mali riskler nedeniyle 1,1200 civarında bazı satıcıları çekiyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD pazartesi günkü erken Asya seansında 1,1215 civarına geriledi.
- Bir borç krizi korkuları ve Fransa'da yoğunlaşan siyasi istikrarsızlık Euro üzerinde baskı oluşturuyor.
- Fed'den Warsh, politikayı daha fazla sıkılaştırmak için aciliyet olmadığını işaret etti.
EUR/USD paritesi pazartesi günü erken Asya işlem saatlerinde 1,1215'e yakın seviyelerde bir miktar satış baskısıyla karşılaşıyor. Euro (EUR), Fransız borç risk priminin ekim ayı başlarında sıçramasının ardından Fransa'daki mali riskler nedeniyle ABD Doları (USD) karşısında zayıflıyor.
Fransız ve Alman 10 yıllık devlet tahvilleri arasındaki fark, önceki seansta 150 baz puanın (bps) üzerine çıkarak yatırımcı endişelerinin arttığına işaret etti. Finansal piyasa riskinin bu önemli göstergesi, 2011'deki Euro Bölgesi borç krizinden bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Bloomberg'e göre, Fransa'daki birkaç şehirde düzenlenen protestolar polis ile göstericiler arasında çatışmalara dönüştü ve yağmalama ile simge yapıların ateşe verilmesiyle yılların en kötü sokak şiddetlerinden bazılarını tetikledi. Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, hafta sonu boyunca yaşanan yaygın şiddetin ardından ülkenin öfke ve utanç hissettiğini söyledi ve düzenin yeniden sağlanması çağrısında bulundu.
AMB Başkanı Christine Lagarde, Bangkok'taki IMF-Dünya Bankası zirvesinde Fransa'nın kendi yapısal sorunlarını iç maliye politikası yoluyla çözmesi gerektiğini söyledi. Öte yandan İspanya da 29 Kasım'da erken genel seçime gidiyor ve bu durum Euro Bölgesi genelinde siyasi istikrarsızlığı daha da körüklüyor.
Atlantik'in öte yakasında, Fed Başkanı Kevin Warsh cuma günü gelecekteki faiz kararlarına ilişkin hiçbir ipucu vermedi ve toplantıları "önceden yargılamadığını" söyledi. CME FedWatch Tool'a göre piyasalar, Fed'in bu ayın ilerleyen günlerinde faizleri değiştirmeme ihtimalini yaklaşık %83,9 olarak fiyatlıyor; bu oran bir ay önce %49'du.
Nordea, daha fazla AMB faiz artırımı ve uzun vadeli EUR getirilerinde sınırlı yukarı yönlü alan görüyor
Nordea'daki analistler, AMB'nin sıkılaşma patikasına ilişkin yapıcı görüşlerini koruyarak, "AMB'den iki adet daha 25 baz puanlık faiz artırımı beklemeye devam ediyoruz; biri aralıkta, diğeri mart 2027'de olacak ve mevduat faizini %3'e taşıyacak." değerlendirmesinde bulundu. Onların değerlendirmesine göre, politika zemini ve veri akışı "yeni personel projeksiyonları aralık ayında उपलब्ध olduğunda bir faiz artırımı daha gerçekleştirmek için yeterli olmalı"; banka, bu ortamın "fiyat baskıları genişlemeye devam ederse aralık ayında önleyici bir faiz artırımı yapılmasını desteklediğini, buna karşılık çekirdek enflasyon ve ücretler sınırlı kalırsa AMB'ye daha temkinli hareket etme alanı bıraktığını" savunuyor.
Faizler tarafında Nordea, "orta vadede uzun vadeli EUR getirilerinde sınırlı yukarı yönlü potansiyel görmeye devam ediyoruz" notunu düşerken, "bu durum kısa vadede aşağı yönlü bir düzeltmeye alan bırakıyor; özellikle de gelecek enflasyon verileri yalnızca sınırlı bir genişleme gösterirse veya büyümeye ilişkin endişeler daha belirgin hale gelirse." uyarısında bulunuyor.
Warsh kriz yaralarının konusunda temkinli ancak yatırım patlamasını ve yapay zekâ odağını vurguluyor
Fed Başkanı Warsh’ın konuşması FXS Speechtracker’da 5,6/10 puan aldı ve 6,1/10 olan tarihsel ortalamanın hafif altında kalarak, Eylül FOMC’den bu yana genel makro görüşler büyük ölçüde uyumlu olsa da yerleşik baz çizgiye kıyasla biraz daha az etkili bir tona işaret ediyor. Küresel finansal krizden "fazlasıyla yara almış" olduğunu kabul etmesi, finansal istikrar ve kuyruk riskleri konusunda yapısal olarak temkinli bir eğilime işaret ederken, Warsh aynı zamanda yapısal bir büyüme zeminini ve "iyi politikalar" ile dönüştürücü yapay zekâ gelişmelerinin tetiklediği bir yatırım patlamasını öne çıkarıyor. Warsh’ın ekim ve aralık toplantılarını önceden yargılamayı reddetmesi ve çıktı, istihdam ve enflasyona ilişkin somutlaşan verilere vurgu yapması, Dolar anlatısını önceden taahhüt edilmiş olmaktan ziyade verilere bağlı tutuyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle hâlâ yüksek olan 127,51 seviyesinde kaldı; bu da FXS Speechtracker puanı biraz daha zayıf olsa da genel politika tonunun sıkılaşmacı bölgede sağlam biçimde kaldığını teyit ediyor. Endeksin nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde olmasıyla birlikte, piyasaların Warsh’ın fiyat istikrarına, yapay zekâ kaynaklı veri güvenine ve olumsuz kuyruk risklerine karşı teyakkuzuna odaklanmasını, kısıtlayıcı politika ayarlarını sürdürme eğilimiyle uyumlu olarak yorumlaması muhtemel.
Teknik Analiz: EUR/USD, 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalama (SMA) ve Bollinger orta bandının altında sınırlı kalması nedeniyle kısa vadede düşüş eğilimiyle işlem görüyor. Fiyat, yukarıdaki dirençten ziyade Bollinger alt bandı desteğine daha yakın dururken, 37,5 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr seviyenin hemen altında yer alıyor ve bu da son satış baskısının hafiflediğine ancak henüz tersine dönmediğine işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 1,1270 civarındaki Bollinger orta bandında ortaya çıkıyor; bunu 1,1440 civarındaki üst Bollinger bandı ve 1,1465 seviyesindeki 100 günlük SMA izliyor ve bunlar birlikte toparlanma girişimlerini sınırlayan yoğun bir arz bölgesi oluşturuyor. Aşağı yönde ise 1,1100 seviyesindeki Bollinger alt bandı bir sonraki kilit destek seviyesini sunuyor ve bu tabanın altında kararlı bir kırılma, düşüş evresini daha düşük psikolojik ve tarihsel seviyelere doğru uzatabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.