Euro bir haftanın en düşük seviyesinden sıçradı, yatırımcılar ABD ÜFE'ye odaklanırken USD karşısında 1,1500'ün üzerinde tutunuyor

• EUR/USD, 1,1500 bölgesine ya da bir haftanın en düşük seviyesinin altına doğru gün içi düşüşünü tersine çeviriyor.
• Petrol kaynaklı Fed faiz artırımı beklentileri ve jeopolitik riskler USD'yi destekliyor, parite üzerinde baskı yaratıyor.
• Eylül ayında bir AMB faiz artırımı beklentileri kayıpları sınırlarken yatırımcılar ABD ÜFE raporunu bekliyor.

EUR/USD paritesi, Avrupa seansının ilk yarısında bir buçuk haftanın en düşük seviyesine geriliyor, ancak 1,1500 psikolojik sınırının yakınından birkaç pip toparlanmayı başarıyor. Bununla birlikte, temel zemin düşüş hareketi ihtimalleri lehine eğilmiş görünüyor ve spot fiyatlar için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor.

Çarşamba günü açıklanan ABD Tüketici Fiyat Endeksi'nden (TÜFE) yukarı yönlü bir sürpriz gelmemesi, Federal Rezerv (Fed) üzerindeki olası faiz artırımları baskısını hafifletti. Ancak yatırımcılar, daha yüksek enerji fiyatlarının enflasyonu yeniden alevlendirebileceği endişeleriyle ABD merkez bankasının bu yıl sonuna kadar borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini hâlâ yüksek fiyatlıyor. Bu da ABD Dolarını (USD) iki haftanın en yüksek seviyesine taşıyor ve EUR/USD paritesi üzerinde bir miktar baskı oluşturuyor.

Orta Doğu krizine ilişkin son gelişmelerde, Başkan Donald Trump ABD'nin Hürmüz Boğazı üzerinde tam kontrole sahip olduğunu iddia ederken, İran hayati su yolunu tüm talepleri karşılanana kadar kapalı tutma sözü verdi. Ayrıca, Yemen'deki İran destekli Husiler Kızıldeniz ve Bab el-Mendeb Boğazı'ndaki gemilere yönelik saldırılarını artırarak Suudi gemilerini hedef aldı. Bu durum, ham petrol fiyatlarını ve güvenli liman Dolarını destekleyen artan savaş riski primlerine yol açıyor.

Bu arada, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) Eylül ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırma ihtimalini yaklaşık %90 olarak fiyatlıyor. Şahin görünüm, yatırımcıların ortak para birimi üzerinde agresif aşağı yönlü pozisyonlar almasını engelliyor ve EUR/USD paritesindeki düşüşü sınırlıyor. Şimdi odak, USD'yi yönlendirecek olan ABD makro verilerine - Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerine - kayıyor.

HSBC analistleri, büyük merkez bankaları arasındaki politika zorluklarında artan bir ayrışmaya dikkat çekerek, "Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) şimdi Eylül ayında bir faiz artışı daha yapmasını beklesek de, diğer büyük merkez bankaları için bu çok daha zor bir dengeleme işi." diyor. Banka, AMB'nin daha fazla sıkılaştırmaya devam etmesinin muhtemel olduğunu, ancak diğer politika yapıcıların enflasyon risklerini aşırı sıkılaştırmadan kaçınma ihtiyacıyla tartarken daha karmaşık ödünleşimlerle karşı karşıya olduğunu savunuyor.

EUR/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

Dört saatlik grafikte EUR/USD paritesi, daha derin bir düşüş evresini yeniden canlandırmak için kırılması gereken kritik yapısal taban görevi gören 1,1451 seviyesindeki 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kalıyor, , Momentum daha az destekleyici; 44 civarındaki Göreceli Güç Endeksi güçlü alım baskısının eksikliğine işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfırın biraz altında kalarak yapıcı fiyat konumuna rağmen yukarı yönlü ivmenin zayıf olduğunu gösteriyor.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)