Euro, ABD makro verileri ve AMB politika güncellemesine odaklanılmaya devam edilirken USD karşısında YTD dip seviyesine yakın seyrediyor

• EUR/USD, önceki gün FOMC sonrası 17 aylık dip seviyeden gelen tepkinin ardından yeniden satış baskısıyla karşılaşıyor.
• Sıkılaşmacı bir Fed ve jeopolitik riskler ABD dolarını desteklerken, Fransa’nın borç krizi Euro üzerinde baskı yaratıyor.
• Yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için önemli ABD makro verilerini ve kritik AMB kararını bekliyor.

EUR/USD paritesi, perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında hafif negatif eğilimini koruyor; parite şu anda 1,1150 seviyesinin altında ve Mayıs 2025'ten bu yana en düşük seviyesine yakın işlem görüyor. Ancak aşağı yön, yatırımcıların önemli ABD makro verilerini ve kritik merkez bankası etkinliğini yakından beklemesi nedeniyle sınırlı kalıyor.

ABD'nin 3. çeyrek GSYH öncü raporu ile ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak ve Federal Rezerv'in (Fed) gelecekteki politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu için izlenecek. Kritik veriler, ABD Dolarını (USD) yönlendirecek ve EUR/USD paritesine bir miktar ivme kazandıracak. Ardından dikkatler büyük merakla beklenen Avrupa Merkez Bankası (AMB) kararına çevrilecek.

AMB'nin faiz oranlarını değiştirmeden bırakması geniş çapta beklenirken, Aralık ayında 25 baz puanlık (bps) olası bir faiz artırımına yönelik sıkılaşmacı eğilimini koruması bekleniyor. Yatırımcılar ayrıca, ortak para birimi etrafında bir miktar volatilite yaratabilecek ve EUR/USD paritesi çevresinde kısa vadeli işlem fırsatları oluşturabilecek eşlik eden politika metnini ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın açıklamalarını da yakından inceleyecek.

Bu arada, Fransa'nın derinleşen borç seviyelerine ve gelecek yılki seçimler öncesinde yaşanan siyasi çıkmaza ilişkin endişeler ortak para birimi üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Öte yandan USD, sıkılaşmacı Fed beklentileri ve jeopolitik belirsizlikler nedeniyle önceki gün iki haftanın zirvesinden yaşadığı düzeltme sonrası yeniden pozitif ivme kazanıyor. Bu da EUR/USD paritesini baskı altında tutuyor ve daha fazla düşüş ihtimalini destekliyor.

Geniş çapta beklenen bir hamleyle Fed, Ekim ayı politika toplantısının sonunda faiz oranlarını 10-2 oyla sabit tuttu; Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook ve Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ise çeyrek puanlık bir artışı tercih etti. Buna ek olarak Fed Başkanı Kevin Warsh, toplantı sonrası basın toplantısında merkez bankasının Orta Doğu çatışmasından kaynaklanan kalıcı enflasyon risklerine karşı tetikte olduğunu belirtti.

Bu durum, enerji kaynaklı fiyat baskılarına ilişkin endişelerin üzerine geliyor ve Fed'in daha fazla sıkılaştırma yapacağı beklentilerini destekliyor. CME Group'un FedWatch aracına göre yatırımcılar, ABD merkez bankasının Aralık ayı politika toplantısında borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor. Sıkılaşmacı görünüm de USD boğalarını destekliyor ve EUR/USD paritesi için kısa vadeli aşağı yönlü görünümü doğruluyor.

EUR/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

EUR/USD paritesi, 4 saatlik grafikte 1,1216 seviyesindeki 100 dönemlik Üssel Hareketli Ortalama (EMA) altında kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Ancak ayılar, son iki ay kadar süredir görülen köklü düşüş trendinin uzaması için pozisyon almadan önce 1,1115-1,1110 bölgesinin altına bir kırılma bekleyebilir.

Yukarı yönde, yatırımcılar taban oluşturma ya da düşüş sıralamasının devamına dair işaretler için 1,1160 civarındaki gün içi swing high seviyesini izleyebilir. Ancak daha fazla toparlanma, 1,1200 civarında dirençle karşılaşabilir; bunu 1,1215 seviyesindeki 100 dönemlik EMA takip ediyor. Mevcut aşağı yönlü baskının hafiflemesi için bu seviyenin üzerinde kalıcı güç görülmesi gerekecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)