EUR/USD paritesi Mart ayı ABD çekirdek PCE enflasyonu verileri öncesinde yükselişini sürdürüyor

• EUR/USD, enflasyonist ABD GSYH verilerinin ardından zayıflamasına rağmen yeniden 1,0700 seviyesinin üzerine tırmanıyor.
• Mart ayına ilişkin çekirdek Kişisel Harcamalar Fiyat Endeksi cuma günü açıklandığında daha fazla dalgalanma yaşanması mümkün.
• Rapor, ABD faiz oranlarının görünümünü daha da yumuşatarak USD'nin değerini etkileyebilir.

EUR/USD paritesi cuma günü, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Mart ayı çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) şeklinde ABD'den gelen önemli veriler öncesinde 1,0740'larda işlem görüyor.

Parite perşembe günü 1. Çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) raporunun açıklanmasının ardından değer kaybetti ancak o zamandan bu yana toparlanarak kısa vadeli yükseliş trendini sürdürdü.

ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA) tarafından saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) açıklanacak olan çekirdek PCE verileri, Fed faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin piyasa algılarını değiştirerek EUR/USD üzerinde etkili olabilir.

EUR/USD GSYH verisi sonrası gelen düşüşten toparlanıyor

EUR/USD paritesi, ABD'nin ilk çeyrek GSYH verilerinin açıklanmasının ardından Perşembe günü 1,0678 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar 1,0730 seviyelerine yükseldi. Yıllıklandırılmış GSYH büyümesi konsensüs beklentilerini karşılayamayıp bir önceki çeyrek büyüme oranının altında kalsa da, mal fiyatlarındaki değişimi ölçen Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyatları bileşeni bir önceki çeyreğe kıyasla çok daha yüksek geldi ve ABD Dolarını (USD) destekledi.

Deutsche Bank analistlerine göre, enflasyonist veriler piyasaların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimlerine ne zaman başlayacağına ilişkin beklentilerini azaltmasına neden oldu ve Temmuz toplantısına kadar faiz indirimi ihtimali önceki gün %50'den %34'e geriledi.

Faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı beklentisi doları geçici olarak güçlendirdi ancak EUR/USD'yi zayıflattı çünkü yüksek faiz oranları daha fazla yabancı sermaye girişi sağlıyor.

EUR/USD daha fazla dalgalanma riski altında

EUR/USD paritesi, aylık çekirdek PCE'nin saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) açıklanmasıyla birlikte daha fazla dalgalanmaya açık hale gelebilir. Piyasa, çeyrek GSYH raporundaki verilerle olası bir yukarı yönlü sürpriz konusunda zaten uyarılmış olsa da, cuma günü açıklanacak Mart ayı çekirdek PCE daha fazla ayrıntı sağlayacaktır.

Çekirdek PCE'nin ekonomistler tarafından beklenen %2,6'dan (aylık %0,3) daha yüksek bir değer göstermesi, özellikle de bir önceki ayın %2,8'lik değerinin üzerinde olması halinde EUR/USD'nin düşmesi muhtemeldir. Tahminlerden daha yüksek bir okuma, kalıcı fiyat baskılarına işaret edecek ve Fed'i faiz oranlarını mevcut seviyelerinde daha uzun süre tutmaya teşvik edecektir.

Tahminlerden daha düşük bir değer, Fed'in ilk faiz indirimini yapması beklenen zamanı öne çekerek USD'yi zayıflatacak ve EUR/USD döviz kurunu yükseltecektir.

Fed 'in faiz oranlarını ne zaman değiştirebileceğine dair piyasa bazlı bir gösterge olan CME FedWatch aracı, ilk faiz indiriminin %59 olasılıkla Eylül ayında gerçekleşeceğini belirtiyor.

ABD PCE verilerinin ötesinde, takvim paritenin Euro (EUR) tarafını etkilemesi muhtemel çok az veri gösteriyor, ancak Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkililerinin yorumları yine de bazı türbülanslara neden olabilir.

Teknik Analiz: EUR/USD yavaşça yükselmeye devam ediyor

EUR/USD, Perşembe günü ABD GSYH verilerinin açıklanmasının ardından 1,0700 seviyesinin altına gerilemesine rağmen yükselişini sürdürüyor.

Dikdörtgenin 1,0700'deki tavanının üzerine çıktıktan sonra 4 saatlik grafikte işlem gördüğü dikdörtgen aralıktan çıktı.

16-22 Nisan tarihleri arasında ortaya çıkan Ayı Bayrağı fiyat formasyonu, 1,0700'ün üzerindeki ısrarlı fiyat hareketiyle deforme olmuş görünüyor ve daha az inandırıcı.

EUR/USD 4 saatlik Grafik

Dört saatlik grafikte yükselen bir tepe ve çukur dizisinin oluşması, kısa vadeli trendin yükselişe geçtiği ve bu nedenle daha fazla kazanç anlamına geldiği argümanını güçlendiriyor.

Yükselmeye devam ederse, 11 Nisan'da bir önceki düşük seviyeden gelen direnç 1,0757'de bir ilk hedef veriyor. Ardından günlük grafikteki 50 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) (gösterilmemiştir) 1,0807'de direnç göstermesi muhtemeldir.

Öte yandan, 16 Nisan'ın en düşük seviyesi olan 1,0601'in altına inilmesi Ayı Bayrağı hipotezini canlandıracaktır.

Teknik bilgiye göre, bir Ayı Bayrağından beklenen aşağı hareket, önceki "kutbun" uzunluğuna veya kutbun bir Fibonacci oranına eşittir.

Fibonacci 0,618 oranı aşağıya doğru ekstrapole edildiğinde 1,0503'te muhafazakar bir hedef vermektedir. Bir sonraki somut hedef 1,0448'dir - Ekim 2023'ün en düşük seviyesi. Kutba eşit uzunlukta bir düşüş EUR/USD'yi 1,0403'e götürecektir.