EUR/USD paritesi jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla rahatladı
- EUR/USD İsrail-İran çatışmasında tırmanma olmamasından destek buluyor.
- Ancak farklı faiz oranı beklentileri genel bir düşüş faktörüdür.
- EUR/USD bir Ayı Flaması fiyat formasyonu oluşturuyor olabilir.
EUR/USD pazartesi günü 1,0660'larda yüzde puanın marjinal onda biri kadar artarak kapalı kutu benzeri bir aralıkta işlem görmeye devam ediyor.
İsrail-İran çatışmasında tırmanma olmaması jeopolitik riskin azalmasına yol açarak güvenli liman ABD Dolarına olan talebi azalttı ve EUR/USD paritesine hafif bir yükseliş sağladı.
Ancak çoğu analist, ABD'de faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin görünümün Avrupa'ya kıyasla farklılık göstermesi nedeniyle EUR/USD paritesinin düşüş eğiliminde olduğunu belirtiyor.
EUR/USD farklı faiz oranlarına mahkum
Sermaye akışını yönlendiren faiz oranlarının karşılaştırmalı görünümü nedeniyle EUR/USD'nin birçok uzman tarafından zayıflamaya devam etmesi bekleniyor. ABD'de faiz oranlarının Avrupa'ya kıyasla daha yüksek kalmaya devam etmesi, bu ülkeyi sermaye depolamak için daha cazip bir yer haline getirmesi ve böylece girişleri ve Dolar talebini artırması bekleniyor.
ABD tarafında, inatçı bir şekilde yüksek seyreden enflasyon, güçlü istihdam piyasası ve güçlü ekonomik büyüme, faiz oranlarının mevcut seviyelerinde (%5,25-%5,50) tutulması için birer sebeptir.
Commerzbank FX Analisti Michael Pfister pazartesi günü Bloomberg News 'e verdiği röportajda, "Dolara karşı bahis oynamak için herhangi bir neden bulmak zor," dedi ve ekledi: Analist "Son iki hafta içinde enflasyon sürprizinin etkisiyle dolarda bir değerlenme gördük. Bunun da ötesinde güçlü bir büyüme avantajımız ve çok sıkılaşmacı bir Fed'imiz var," diye ekledi.
Pfister, Federal Rezerv'in (Fed) ilk faiz indirimini Aralık ayına kadar yapmayacağını düşünüyor ki bu da bu yılın başlarında Fed'in ilk faiz indirimini Haziran ayında yapacağı yönündeki beklentilerden büyük bir değişiklik anlamına geliyor. Fed, son Ekonomik Tahminler Özeti'nde (SEP), 2024 yılı boyunca yaklaşık üç adet %0,25'lik faiz indirimi öngörmüştür.
Bu durum, dezenflasyonun daha güçlü ve ekonomik faaliyetin daha zayıf olduğu Avrupa ile tezat oluşturmaktadır. Buna ek olarak, tüm bölge için temel borç verme oranlarını belirleyen (şu anda %4,5) Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkilileri, Atlantik ötesindeki meslektaşlarına kıyasla Haziran ayında bir indirimi savunmak konusunda daha fazla birleşmiş görünüyor.
Commerzbank Döviz ve Emtia Araştırmaları Başkanı Ulrich Leuchtmann pazartesi günü yayınladığı bir notta, "Dürüst olmak gerekirse, Euro'nun çok daha zayıf olmamasına şaşırıyorum," diyor.
"Hafta sonu, haber servisleri Banque de France Başkanı François Villeroy de Galhau ile yapılan bir röportajı önceden bildirdi. Bu haberlere göre Villeroy, AMB Yönetim Konseyi'nin 6 Haziran'daki toplantısında faiz oranlarını düşürme niyetini doğruladı," diye ekliyor Leuchtmann.
Euro ne kadar düşebilir? EUR/USD'nin pariteye kadar düşüp düşmeyeceği sorulduğunda Pfister, "Parite kadar düşük değil ama EUR/USD'nin muhtemelen 1,0400'e kadar düşebileceğini düşünüyoruz" yanıtını verdi.
Teknik Analiz: EUR/USD potansiyel Ayı Flaması oluşturuyor
EUR/USD paritesi 16 Nisan'da 1,0601'de dip yaptığından bu yana dikdörtgen bir aralıkta gidip geliyor. Bu aralık kabaca 100 haftalık Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinde.
Kendisinden önceki sert düşüşle birlikte ele alındığında, dikdörtgen aşağıdaki 4 saatlik grafikte neredeyse tamamlanmış bir Ayı Flaması formasyonuna benziyor.
EUR/USD 4 Saatlik Grafik
Nisan 16'nın en düşük seviyesi olan 1,0601'in altına inilmesi, Ayı Flamasının olası bir aktivasyonuna ve derin bir düşüşün başlangıcına işaret edecektir. Teknik analistler bir Ayı Flamasından çıkışın "direğin" uzunluğuna veya bayrak karesinin kutu benzeri oluşumundan önceki dik düşüşe veya direğin Fibonacci oranına eşit olacağını tahmin etmektedir.
Fibonacci 0,618 oranı aşağıya doğru ekstrapole edildiğinde en güvenilir muhafazakar hedefi sağlar. Bu, 1,0503'te bir fiyat hedefi verir. Bundan sonra, bir sonraki somut hedef 1,0446'da - Ekim 2023'ün en düşük seviyesi. Direğe eşit uzunlukta bir düşüş, döviz kurunu 1,0403'e kadar düşürecektir.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım koşullarından çıktı ve daha fazla aşağı yönlü potansiyelin yenilendiğini gösteriyor.
Boğalar için, herhangi bir iyileşme umuduna sahip olmak için 1.0700 civarındaki direncin aşılması gerekecek. Bundan sonra, 1,0725'teki 2 Nisan düşük salınımı, bir sonraki yukarı yönlü hedefi ve ardından büyük Hareketli Ortalamalar kümesinin sarıldığı 1,0800'ü sağlar.
Euro Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
, Bölgesi'ne dahil olan 20 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle 'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euro'yu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tersi geçerlidir.
Bu sayfalardaki bilgiler, riskler ve belirsizlikler içeren ileriye dönük beyanlar içermektedir. Bu sayfada profillenen piyasalar ve enstrümanlar sadece bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıklarda alım satım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet hiçbir şekilde bu bilgilerin hatasız, hatasız veya önemli yanlış ifadeler içermediğini garanti etmez. Ayrıca bu bilgilerin güncel olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Toplam anapara kaybı da dahil olmak üzere, yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüşler ve görüşler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmayabilir.