EUR/USD, ABD İşsizlik Başvuruları verilerine odaklanarak en yüksek seviyeler yakınında tereddüt ediyor

• Euro, ABD Doları karşısında beş haftalık zirveler olan 1,1680 seviyesinde alım görmeye devam ediyor.
• Euro Bölgesi Perakende satışları Ekim ayında %0,1 büyüme beklentilerine karşı duraklama gösterdi.
• ABD Doları, Fed faiz indirimleri umutlarının artmasıyla savunmada kalıyor.

EUR/USD çarşamba günü dalgalı bir seyir izlemeye devam ediyor ve günlük grafikte 1,1670 seviyesinde marjinal kazançlar elde ediyor. Parite, altı haftadan fazla bir süredir en yüksek seviyeleri olan 1,1682'yi gördü. Beklentilerin altında kalan Euro Bölgesi Perakende Satış verileri Euro üzerinde bir miktar baskı oluşturdu, ancak genel ABD Doları zayıflığı paritenin aşağı yönlü denemelerini sınırlı tutmaya devam ediyor.

Eurostat tarafından açıklanan verilere göre, Ekim ayında Perakende Satışlar duraklama gösterdi ve Eylül ayında yukarı yönlü revize edilen %0,1 artışın ardından, piyasa beklentisi olan bir başka %0,1 büyümenin altında kaldı. Yıllık bazda ise, satışlar %1,5 oranında artarak piyasa analistlerinin tahmin ettiği %1,4'ün üzerinde gerçekleşti ve Eylül ayındaki %1,0'lık verinin de üzerinde kaldı.

Euro, çarşamba günü açıklanan parlak Euro Bölgesi nihai HCOB Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi verilerinden destek buldu. ABD ekonomik verileri ise, ADP İstihdam Değişikliği raporunun net iş kaybı gösterdiği için yatırımcıları neşelendiremedi. Bu durum, işgücü piyasasının kötüleştiğine dair kanıtları artırarak, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek hafta faiz oranlarını 25 baz puan düşüreceği beklentilerini pekiştirdi.

Bugün ilerleyen saatlerde, ABD haftalık İşsizlik Başvuruları verisine odaklanılacak, bu verinin istihdam piyasasının görünümünü iyileştirmesi beklenmiyor. Ancak haftanın en önemli olayı, Cuma günü açıklanacak Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verisi olacak; bu, gelecek haftaki Fed toplantısından önceki son enflasyon okuması olacak.

Günlük Özeti Piyasa Hareketleri: ECB-Fed para politikası ayrışması Euro'yu destekliyor

• Euro'daki düşüşlerin yüzeysel kalması muhtemel, çünkü Fed ile Avrupa Merkez Bankası (ECB) arasındaki para politikası ayrışması ortak para birimini destekliyor. Piyasa, Fed'in 10 Aralık toplantısından sonra 25 baz puanlık bir faiz indirimi fiyatlıyor ve muhtemelen gelecek yıl iki veya üç indirim daha bekliyor. ECB ise, Aralık ayında faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor ve 2026'da bir faiz indirimi olasılığı şu ana kadar minimal.
• Perşembe günü daha önce açıklanan ABD Challenger İşten Çıkarma verileri, ABD işletmelerinin işten çıkarma planlarında %53'lük bir düşüş olduğunu gösterdi; bu, Kasım ayında 71,321'e geriledi ve geçen ay 153,074'tü. Rapor ayrıca, belirsiz ekonomik koşullar nedeniyle işe alımın durakladığını ve bu durumun yatırımcıların verilerle ilgili iyimserliğini azalttığını doğruladı.
• Günün ilerleyen saatlerinde, İlk İşsizlik Başvurularının Kasım ayının son haftasında 220,000 artması bekleniyor; bu, bir önceki haftadaki 216,000'den yüksektir.
• Çarşamba günü açıklanan Euro Bölgesi verileri bu görüşü destekledi. Kasım ayındaki nihai HCOB Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi, daha önce tahmin edilen 53,1'den 53,6'ya revize edildi. Bu, sektörün faaliyetinde altı ay üst üste genişleme ve Mayıs 2023'ten bu yana en iyi performansı işaret ediyor. Benzer şekilde, Fransa'dan gelen hizmet faaliyet verisi 50,8'den 51,4'e, Almanya HCOB Hizmetler PMI ise 52,7'den 53,1'e revize edildi.
• ECB Başkanı Christine Lagarde, çarşamba günü yaptığı konuşmada Euro Bölgesi ekonomisi hakkında olumlu bir ton sergiledi; hanehalkı harcamalarının ve dayanıklı işgücü piyasasının bölgenin ekonomisini desteklediğini ve temel enflasyonun tutarlı kaldığını değerlendirdi. Bu yorumlar, 18 Aralık toplantısından sonra faiz oranlarının sabit kalacağına işaret ediyor.
• ABD ADP İstihdam Değişikliği raporu, Kasım ayında net işlerde 32,000'lik bir düşüş gösterdi; bu, piyasa beklentisi olan 5,000'lik bir artışın aksine ve Ekim ayında yukarı yönlü revize edilen 47,000 artışın ardından gerçekleşti. Bu, iki yıldan fazla bir süredeki en büyük düşüş ve işgücü piyasasının kötüleştiğine dair endişeleri artırdı.
• ABD hizmet faaliyet verileri ise, Kasım ayında beklentileri aştı. ABD ISM Hizmetler PMI, 52,4'ten 52,6'ya yükseldi ve piyasa konsensüsünün 52,1'lik ılımlı bir yavaşlama tahmininin aksine gerçekleşti. Yeni Siparişler ise, bir önceki ay 56,2'den 52,9'a yavaşladı ve İstihdam Endeksi altı ay üst üste daraldı.

Teknik Analiz: EUR/USD, 1,1675 bölgesindeki dirence karşı baskı yapmaya devam ediyor

EUR/USD boğaları, sekiz günlük bir rallinin ardından 1,1675 bölgesinde direnç buldu. 4 saatlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyelerinden geri çekilirken, Hareketli Ortalama Yakınsama Diverjans (MACD) göstergesi sıfırın üzerinde kalmaya devam ediyor ve hafif bir pozitif ivmeyi vurguluyor.

Boğalar, 28 ve 29 Ekim'de paritenin durakladığı 1,1670 bölgesinin birkaç pip üzerinde sınırlı kaldı. Bu seviyenin üzerinde bir onay, 17 Ekim'deki yüksek seviyeye, 1,1730 civarına giden yolu açacaktır; ardından 1 Ekim'deki 1,1778 yüksek seviyesi gelecektir.

Orta Kasım'daki 1,1500 altındaki dip seviyelerinden gelen daha geniş yukarı yönlü eğilim devam ediyor. Ayıların 13 ve 14 Kasım'daki 1,1650 bölgesindeki yüksek seviyelerin üzerinde sınırlı kaldığı görülüyor ve trend çizgisi desteği 1,1615'te bulunuyor. Daha aşağıda, hedef 2 Aralık'taki dip seviyesi olan 1,1590'dır.