EUR/USD Fiyat Analizi: 1,1200 yakınlarına yumuşuyor, 100 günlük SMA'nın altı görünümü aşağı yönlü tutuyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD cuma günü erken Avrupa seansında 1,1210 civarına geriledi.
- Yatırımcıların Fransız devlet tahvillerini Alman Bund'larına kıyasla elde tutmak için talep ettiği prim perşembe günü son 15 yılın en yüksek seviyesine çıktı.
- Pariteye yönelik negatif görünüm, önemli 100 günlük SMA'nın altında sürüyor.
- İlk yukarı yönlü bariyer 1,1235'te görülüyor; izlenecek ilk destek seviyesi 1,1185.
EUR/USD paritesi cuma günü erken Avrupa işlem saatlerinde 1,1210 civarında negatif bölgede işlem görüyor. Fransa'nın devasa borç yüküyle başa çıkma kabiliyetine ilişkin endişeler Fransız devlet tahvillerini olumsuz etkiledi ve Euro (EUR) üzerinde ABD Doları (USD) karşısında satış baskısı oluşturuyor.
Fransa'nın gösterge niteliğindeki 10 yıllık devlet tahvili getirisi, kısa süreliğine Temmuz 2002'den bu yana en yüksek seviyesi olan %5,1415'e ulaştıktan sonra 6,5 baz puan artarak %5,06'ya çıktı. Bu arada, Alman Bund'larına karşı spread 177,7 baz puana genişleyerek euro bölgesi borç krizinden bu yana Kasım 2011'den beri görülen en büyük fark oldu ve yatırımcıların Fransa'nın mali görünümüne ilişkin artan endişelerini ortaya koydu.
Fransız hükümeti, Cumartesi günü planlanan daha fazla protesto için önemli ölçüde genişletilmiş bir güvenlik operasyonu sözü verdi; ek polis güçlerinin yanı sıra askerlerin de konuşlandırılması bekleniyor.
Brown Brothers Harriman & Co.'da kıdemli piyasa stratejisti Elias Haddad, "Siyasi çıkmaz ve yüksek yaşam maliyetine yönelik kamu öfkesi, gelecek yılki Fransa cumhurbaşkanlığı seçimleri öncesinde kamu maliyesini düzeltmeyi neredeyse imkansız hale getiriyor," dedi.
Reuters'a göre, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) gelecek hafta gösterge faiz oranını %2,5'te sabit tutması bekleniyor, ancak yıl sonundan önce bir faiz artırımı neredeyse tamamen fiyatlanmış durumda
Rabobank, AMB'nin Ekim ayında duraklayıp Aralık'ta son bir faiz artırımı yapacağını öngörüyor
Rabobank analistleri, "AMB'nin sıkılaşma döngüsü henüz bitmemiş olabilir, ancak bir sonraki faiz artırımı muhtemelen bu ay gerçekleşmeyecek," diyerek merkez bankasının "politikasını değiştirmeden bırakmasının, mevduat faizini %2,50'de tutmasının" beklendiğini belirtiyor. Analistler, "enflasyon risklerinin hâlâ yukarı yönlü olduğunu, ancak anlamlı ölçüde artmadığını" ve "daha sıkı finansal koşulların AMB'nin faiz artırımlarını bir miktar güçlendirdiğini" not ederek, yakın vadede ek bir adım atma ihtiyacını azalttığını ifade ediyor.
Rabobank, "şu ana kadar AMB'nin enerji şokunun enflasyon ve büyüme risklerini iyi yönettiğini değerlendiriyor. Proaktif davrandılar, ancak bunu kademeli olarak yaptılar." Bankaya göre, "enflasyon risklerinin kalıcılığı, AMB'nin bu rotayı sürdürdüğünü gösteriyor ve bir sonraki (ve son) adımın Aralık ayında geleceğine inanıyoruz."
Şimdilik banka, "faiz artırımlarının hızını artırmak için ikna edici bir neden görmüyor." Banka, "enflasyonun daha geniş tabanlı ve kalıcı hale geldiğine dair henüz bir kanıt olmadığını" vurguluyor; ancak "bazı politika yapıcılar, AMB'nin ikinci tur etkilerine dair net kanıtları bekleyemeyeceğini, çünkü bu dinamikler başladıktan sonra daha güçlü müdahale etmek zorunda kalacağını" savunabilir.
Bu çerçevede Rabobank, "finansal piyasalardaki gelişmelerin AMB'nin bir sonraki adımlarını değerlendirmek için biraz daha zaman tanıdığını ve bunu gerektirdiğini" sonucuna varıyor. Banka, "finansal koşullardaki son sıkılaşmanın bir başka faiz artırımını engelleyecek kadar güçlü olduğunu düşünmüyor," ancak "piyasaların üç faiz artırımı daha fiyatlamasının hâlâ agresif göründüğü" uyarısında bulunuyor - bunun azımsanmayacak bir kısmı, olumlu baz etkilerinin 2027'nin başlarında enerji enflasyonunu azaltacak olmasından kaynaklanıyor.
Warsh yatırım patlamasını ve yapay zeka risklerini işaret ediyor ancak Fed'in yolunu verilere bağlı tutuyor
Fed Başkanı Warsh'ın konuşması, FXS Speechtracker'da 5,6/10 puan aldı ve 6,1/10'luk tarihsel ortalamanın hafif altında kalarak, yerleşik baz çizgisine kıyasla biraz daha az etkili ancak yine de genel olarak uyumlu bir mesaj verildiğine işaret ediyor. Küresel finansal kriz nedeniyle "fazla yara almış" olduğunu kabul etmesi, Warsh yapısal büyümeyi ve "iyi politikalar" tarafından yönlendirilen yatırım patlamasını öne çıkarırken bile temkinli bir eğilimin altını çiziyor; ayrıca yaklaşan ekim ve aralık toplantılarında çıktı, istihdam ve enflasyona ilişkin kararların önceden politika patikasına bağlanmadan "netleşeceğini" vurguluyor. Warsh'ın yapay zekaya yakın vadeli istihdam etkileri belirsiz bir talep yönlü güç olarak ve verileri ile para politikasını güçlendirecek bir araç olarak odaklanması, yatırım patlamasına ilişkin iyimserliği dengeleyen ileriye dönük, riskleri gözeten bir ton katıyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle 127,51 seviyesinde kaldı; bu da FXS Speechtracker puanındaki hafif zayıflamaya rağmen genel duruşun sıkılaşmacı bölgede sağlam şekilde kalmasını sağlıyor. Endeksin istikrarlı ve yüksek seviyesi, piyasaların Warsh'ın fiyat istikrarı, yapısal büyüme ve yatırım patlamasına yaptığı vurguyu hâlâ daha sıkı bir politika eğilimiyle uyumlu olarak yorumladığını gösteriyor; buna karşın Fed, yapay zeka kaynaklı ve finansal istikrarla ilgili kuyruk risklerini de değerlendiriyor.
Teknik Analiz: EUR/USD, 100 günlük SMA'nın altında negatif görünümünü koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyat 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Fiyat, Bollinger zarfının alt yarısında tutunurken, 38 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14) nötr 50 çizgisinin altında kalıyor; bu da yakın vadede bir toparlanmadan ziyade süregelen aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç seviyesi 1,1235 civarındaki Bollinger orta bandında ortaya çıkıyor; bunu 1,13445 civarındaki üst Bollinger bandında daha güçlü bir tavan izliyor. Bu seviyenin üzerinde herhangi bir takip alımı, 1,1451'deki 100 günlük SMA'ya doğru bir ralli görebilir ve daha yukarıda daha geniş bir arz bölgesini güçlendirebilir.
Aşağı yönde ise, 19 Ekim'deki 1,1185'lik düşük seviye parite için ilk destek seviyesi olarak işlev görüyor; bunu Bollinger bandının 1,1125'teki alt sınırı takip ediyor. Bu bölgenin altına net bir kırılma, 12 Mayıs 2025'teki 1,0951 seviyesine giden yolu açacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.