EUR/USD, piyasaların ABD enflasyon rakamlarını beklemesiyle kayıplarını konsolide ediyor

• Euro, Polonya'nın hava sahasında Rus dronlarıyla ilgili haberlerin ardından 1,1780 zirvelerinden geri çekilerek 1,1700 civarında dalgalanıyor.
• ABD Dolar Endeksi, düşük seviyelerden sıçrayarak ABD enflasyon verilerine odaklanıyor.
• Avrupa'da, AMB'nin perşembe günü faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.

EUR/USD, çarşamba günü Avrupa seansının çoğunda 1,1700 civarında dalgalanırken, yatırımcılar Polonya ve Rusya arasındaki gerginlik haberleri nedeniyle temkinli davranıyor ve Federal Rezerv'in () para politikası gevşetme hızını daha iyi değerlendirmek için ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Günün erken saatlerinde, Polonya'nın Belarus sınırına yakın, iddia edilen Rus dronlarını düşürdüğüne dair haberler, Ukrayna'daki çatışmanın uzaması konusunda endişeleri artırdı. Olayın etkisi şu ana kadar sınırlı kalmış olsa da, Rusya ile Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü (NATO) üyeleri arasındaki gerginliklerin artması, yatırımcıların risk iştahını azaltabilir ve Euro'ya (EUR) baskı yapabilir.

ABD enflasyon verileri, günün ilerleyen saatlerinde Üretici Fiyatları Endeksi (ÜFE) ve perşembe günü açıklanacak Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) ile birlikte, bu hafta piyasa hareketliliğinin ana belirleyeni olma potansiyeline sahip. Federal Rezerv'in (Fed) para politikası toplantısı yaklaşırken, enflasyon rakamları, Fed'in para politikası gevşetme döngüsünün hızını değerlendirmek için son bir parça olacak.

Zayıf ABD işgücü piyasası, Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin keskin bir şekilde aşağı revize edilmesiyle doğrulanmış durumda ve bu durum, eylül ayında bir Fed faiz indirimi olasılığını neredeyse kesinleştiriyor. Yıl sonuna kadar en az bir faiz indirimi daha bekleniyor, ancak ithalat üzerindeki yüksek tarifelerden kaynaklanan sıcak enflasyon verileri, merkez bankasının faiz belirleme çabalarını karmaşık hale getirebilir. Böyle bir senaryo, stagflasyon endişelerini geri getirebilir ve ABD Doları'na (USD) olumsuz baskı ekleyebilir.

Fed'den önce, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) perşembe günü gösterge faiz oranını değiştirmemesi bekleniyor. Olayın ana ilgisi, AMB Başkanı Christine Lagarde'ın basın toplantısında, merkez bankasının terminal faiz oranına ulaşıp ulaşmadığını veya daha fazla para politikası gevşetme için hala bir alan olup olmadığını görmek olacak.

Günlük özet piyasa hareketlileri: Yatırımcılar ABD enflasyon verilerini bekliyor

• Ana para birimleri çarşamba günü dar aralıklarda işlem görüyor ve tüm gözler ABD enflasyon verilerinde. Çarşamba günü açıklanacak ÜFE ve perşembe günü açıklanacak TÜFE verileri, geniş bir şekilde beklenen Federal Rezerv faiz indirimlerinin hızını değerlendirmek için dikkatle analiz edilecek ve muhtemelen ABD Doları çaprazlarının kısa vadeli yönünü belirleyecektir.
• Salı günü, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), ABD ekonomisinin Mart 2025 öncesindeki 12 ayda daha önce tahmin edilenden 911.000 daha az iş yarattığını bildirdi. Bu veriler, önümüzdeki hafta 25 baz puanlık bir Fed faiz indirimini neredeyse kesinleştiriyor ve büyük bir indirim olasılığını canlı tutuyor.
• Çarşamba günü ilerleyen saatlerde, ABD ÜFE verilerinin, üretici enflasyonunun temmuz ayındaki %0,9'dan ağustosta %0,3'e düştüğünü göstermesi bekleniyor. Yıllık (YoY) oran ise %3,3'te sabit kalıyor. Çekirdek ÜFE'nin ise aylık %0,3 ve yıllık %3,5 oranında büyümesi öngörülüyor; bu, bir önceki ay %0,9 ve %3,7'den düşüş anlamına geliyor.
• Perşembe günü açıklanacak ABD tüketici fiyatlarının, temmuz'daki %0,2'den ağustosta %0,3'e ve yıllık oranın ise temmuzdaki %2,7'den %2,9'a hızlanması bekleniyor. Ancak, temel enflasyonun, aylık %0,3 ve yıllık %3,1 oranında sabit kalması öngörülüyor; bu, temmuz verileriyle aynı.
• Avrupa'da, takvim neredeyse boş, ancak doğu sınırındaki gerginlikler Euro için yeni bir zayıflık kaynağı ekleyebilir. Ukrayna ve Rusya arasındaki barış sürecinin sekteye uğradığı bir anda Polonya'daki dron olayı, yatırımcıları Euro'dan uzaklaştırarak ABD Doları gibi güvenli limanlara yönlendirebilir.

Teknik Analiz: EUR/USD 1,1790 direncinin altında kalmasının ardından önceki aralığı koruyor

EUR/USD, salı günü 1,1780 bölgesinden dönüşün ardından çarşamba günü zayıf bir görünüm sergiliyor. Acil trend pozitif kalmaya devam ediyor, ancak teknik göstergeler aşağı yönlü bir eğilim gösteriyor. 4 saatlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesinin altına düştü ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sinyal çizgisinin altına geçerek daha fazla değer kaybı olasılığını gösteriyor.

1,1700 yuvarlak seviye şu anda aşılmakta, ayıların kısa vadeli yükselen kanalın tabanına, şu anda 1,1650'de, 4 Eylül'deki en düşük seviye olan 1,1630'a doğru baktığı görülüyor. Yukarıda, gün içi en yüksek seviye olan 1,1720, alıcıları zorlayacak ve ardından 24 Temmuz'daki 1,1790 civarındaki en yüksek seviye, 1 Temmuz'daki 1,1830'daki en yüksek seviyeden önceki son direnç alanı olarak öne çıkıyor.