Endonezya Rupisi, daha yüksek petrol fiyatları ve enflasyonist riskler nedeniyle baskı altında kalıyor

• Endonezya Rupiahı, yüksek petrol fiyatları, El Niño kaynaklı gıda enflasyonu ve MSCI politika endişeleri nedeniyle zayıflıyor.
• BI likidite müdahaleleri, Endonezya Rupiahı'ndaki daha sert düşüşleri sınırlamaya yardımcı oluyor.
• Zayıf ABD konut verileri ve Fed faiz belirsizlikleri, ABD Doları kazançlarını sınırlayabilir.

USD/IDR, perşembe günü Asya saatlerinde üst üste ikinci gün kazançlarını genişleterek 18.070 civarında işlem görüyor. Endonezya Rupiahı (IDR), ülke için mali endişeleri artıran yükselen küresel petrol fiyatlarının baskısıyla yukarı yönlü ivme kazanan parite karşısında baskı altında kalıyor.

Bu arada, El Niño hava koşullarının tetiklediği yüksek gıda maliyetleri, yurt içi enflasyon baskılarını yüksek tutmaya devam ediyor. Başkan Prabowo'nun MSCI'nin Endonezya'nın piyasa sınıflandırmasına yönelik önerilen değişikliklerini eleştirmesinin ardından piyasa duyarlılığı daha da bozuldu ve bu durum potansiyel yabancı sermaye çıkışlarına ilişkin korkuları artırdı. Bununla birlikte, Endonezya Merkez Bankası (BI) tarafından devreye alınan likidite önlemleri, Rupiah'ın genel düşüşünü sınırlamaya yardımcı oldu.

BI daha geniş cari açık farkına ve MSCI risklerine işaret ederken IDR baskı altında

Brown Brothers Harriman stratejistleri, Bank Indonesia'nın artık Endonezya'nın dış dengelerinde anlamlı bir bozulma beklediğini vurgulayarak BI'nin "Endonezya'nın cari açık oranının (2. çeyrekte GSYH'nin %1'i) 2026'da GSYH'nin %1,6 ile %2,4'ü arasına genişleyeceğini öngördüğünü" belirtiyor. Onlara göre bu öngörülen genişleme, "MSCI not indirimi riskleri sermaye çıkışlarını tehdit ederken dış finansman ihtiyacını artırıyor" ve bu kombinasyonun "IDR'yi aşağı yönlü baskı altında tuttuğu" görülüyor.

Öte yandan, son dönemde ABD Doları'ndaki (USD) zayıflık nedeniyle USD/IDR paritesinin yukarı yönlü hareketi sınırlı kalabilir. Son ekonomik göstergeler, Eylül ayı konut başlangıçlarındaki düşüş ve bekleyen konut satışlarının tarihi düşük seviyeye gerilemesiyle öne çıkan yavaşlayan bir ABD ekonomisine işaret etti.

Ayrıca, ABD para politikası etrafındaki beklentiler görünümü şekillendiriyor. CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar şu anda Federal Rezerv'in yaklaşan toplantısında faiz oranlarını sabit tutma ihtimalini %84, Aralık ayında ise bir faiz artırımı olasılığını %90 olarak fiyatlıyor. Ancak, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın gelecekteki faiz ayarlamalarının zamanlaması veya gerekliliği konusunda net bir yönlendirme sunmayı reddetmesinin ardından piyasa belirsizliği yüksek kalmaya devam ediyor.

Teknik Analiz:

Günlük grafikte USD/IDR 18.070 seviyesinde işlem görüyor. Parite, spot fiyat kısa ve orta vadeli ortalamaların üzerinde kaldığı için yakın vadede yükseliş eğilimini koruyor ve bu da alıcıların daha yüksek seviyeleri savunduğunu gösteriyor. Yaklaşık 61 seviyesindeki 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) pozitif bölgeye eğiliyor ve yukarı yönlü momentumun güçlü olduğunu ancak henüz aşırı gerilmediğini ima ediyor.

Aşağı yönde, acil destek 18.020,85 civarındaki dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama'da (EMA) görülüyor; geri çekilme derinleşirse 17.906,01 seviyesindeki 50 günlük EMA daha derin bir dinamik taban sağlayabilir. USD/IDR bu hareketli ortalamaların üzerinde kaldığı sürece, teknik zemin düşüşlerin alım fırsatı olarak görülmesini destekliyor ve yakınlarda üst tarafta seviyelerin bulunmaması, yeni direnç bölgeleri oluşmadan önce daha fazla kazanç için alan olduğunu gösteriyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)