Dow Jones vadeli işlemleri, FOMC Tutanakları öncesinde ABD Hazine getirilerinin toparlanmasıyla düşüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Gösterge 10 yıllık tahvil getirisinin %5,30'un üzerine çıkması, Fed tutanakları öncesinde ABD endeks vadeli işlemleri üzerinde baskı yaratıyor.
- Yükselen ham petrol fiyatları, son zayıf işgücü verilerine rağmen olası faiz artışı beklentilerini canlı tutuyor.
- Durgun vadeli işlemler, çip üreticilerinin Wall Street'i yeni tarihi zirvelere taşıdığı güçlü normal ABD seansını takip ediyor.
Dow Jones vadeli işlemleri çarşamba günü Avrupa saatlerinde %0,14 düşerek 51.750 civarında işlem görüyor. S&P 500 vadeli işlemleri 7.870 civarında yatay seyrederken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,18 düşerek 31.430 civarında işlem görüyor.
ABD Hazine tahvillerinin getirilerindeki toparlanma, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarının açıklanması öncesinde yatırımcı duyarlılığını baskıladığı için ABD hisse senedi vadeli işlemleri durgun kalmaya devam ediyor. Hazine tahvilleri baskı altında kalmayı sürdürüyor, 10 yıllık tahvil getirisini %5,30'un üzerine taşırken 30 yıllık tahvil getirisini %5,69 civarında tutuyor. Bu yüksek getiri ortamı esas olarak kalıcı enflasyon endişeleri, genişleyen mali açıklar ve yapay zekâ ile ilgili borç ihraçlarındaki önemli artış tarafından yönlendiriliyor.
Ham petrol fiyatları, Orta Doğu'daki jeopolitik çatışmanın tırmanmasıyla yükseldi; bu da enflasyonist baskıları artırarak olası faiz artışı spekülasyonlarını canlı tutuyor. Bununla birlikte, son dönemde ABD işgücü piyasasından gelen daha zayıf veriler, Federal Rezerv'in agresif parasal sıkılaştırma beklentilerini yumuşattı. CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Fed'in yaklaşan ekim toplantısında faiz artışı ihtimalini yalnızca yaklaşık %22 olarak fiyatlıyor.
Bu durgun vadeli işlemler hareketi, teknoloji hisselerindeki güçlü rallinin etkisiyle büyük hisse senedi ortalamalarının salı günü yeni tarihi zirvelere yükseldiği Wall Street'teki yükseliş seansını takip ediyor. Normal ABD işlemlerinde S&P 500 %0,58, Nasdaq Composite %0,45 yükselerek ikisi de tüm zamanların en yüksek seviyelerinde kapanırken, Dow Jones Industrial Average %0,49 değer kazandı. Yarı iletken hisseleri piyasayı yukarı taşıdı; AMD, Marvell Technology ve Broadcom dikkat çekici kazançlar kaydetti.
Fed’den Schmid, yapay zekâ kaynaklı fiyat baskılarına dikkat çekti, şahin eğilimini korudu
Fed’den Schmid'in konuşması, FXS Speechtracker'da 8/10 puan aldı ve 7,5/10'luk tarihsel ortalamanın mütevazı şekilde üzerinde kalarak, yerleşik baz çizgiye kıyasla biraz daha şahin bir tona işaret etti. İşgücünün "iyi bir yerde olmaya devam ettiği" vurgusunun yanı sıra "enflasyon sinir bozucu, düzeltilmesi gerekiyor" ve "enflasyonu yenmek için hâlâ kat etmemiz gereken bir yol var" ifadeleri, sağlam büyüme ancak kalıcı fiyat riskleri anlatısını güçlendiriyor. Yapay zekâyı "enflasyonun en büyük itici güçlerinden biri" olarak öne çıkarıp Fed'in güvenilirliğinin tehlikede olduğunu ve "Fed'in daha yüksek uzun vadeli getirilere rağmen kısa vadeli faiz konusunda hâlâ yapması gereken işler olduğunu" vurgulaması, konuşmanın açıkça daha fazla politika sıkılaştırmasına ya da en azından uzun süreli kısıtlayıcı bir duruşa yöneldiğini, doları destekleyen bir yapı sunduğunu gösteriyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,34 puan artarak 137,91'e yükseldi ve nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede kaldı; bu da yüksek 8/10 FXS Speechtracker puanıyla uyumlu. Bu kademeli yükseliş, son uzun vadeli getiri dinamiklerine rağmen algılanan politika eğiliminin faizleri yüksek tutma yönünde kaldığını ve bunun da Doları daha düşük getirili rakipleri karşısında desteklemesi gerektiğini gösteriyor.
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.