Dow Jones Industrial Average, satacak hafıza çipi olmadan hafif yükseliyor

• DJIA, bellek çipi hisseleri dışarıda satış baskısı görürken 51.800'ün biraz üzerine yükseldi.
• Bank of America, Salesforce'u Al tavsiyesiyle iki kademe yükseltti, hedefi 160$'dan 285$'a çıkardı.
• Ağırlık bazında endeksin onda birini oluşturan Goldman Sachs, salı günü açılıştan önce bilanço açıklayacak.

Micron pazartesi günü yaklaşık %4 düştü ve NASDAQ 100 de onunla birlikte gerilerken, hiçbir bellek çipi üreticisi barındırmayan Dow Jones Industrial Average günü yükselişle tamamladı. Micron ve Dow'daki 30 hissenin tamamını barındıran S&P 500 ise günü hafif düşüşle tamamladı. Endeks, iki haftadan uzun sürenin en yüksek kapanış seviyesi olan 51.800'ün biraz üzerinde kapandı. Haber akışının büyük kısmı, kazancın yaklaşık sekizde birini sağlayan Salesforce'a (CRM) atfedildi.

Dow dolarlarla hesaplanır ve Micron'un neredeyse bin tanesi var

Dow fiyat ağırlıklıdır. Endeksteki 30 hissenin fiyatlarını toplar ve toplamı yaklaşık 0,168'lik bir bölenle böler; bu nedenle herhangi bir bileşendeki 1$'lık hareket, şirketin büyüklüğü ne olursa olsun yaklaşık altı endeks puanına denk gelir. Micron, hisse başına 1.000$'ın hemen altında işlem görüyor; bu da onu endeksin bir üyesi olsaydı en ağır hissesi yapardı ve düşüşü Dow'a 200 puandan fazla mal olurdu, bu da pazartesi günkü tüm kazançtan daha fazlaydı.

Hisse başına 230$'ın altında işlem gören Nvidia (NVDA), endeksin tek yarı iletken hissesi konumunda. Hisse değer kaybederken Amazon (AMZN) ve Cisco Systems (CSCO) da düştü ve bu üçü birlikte Dow'a yaklaşık 50 puanlık bir maliyet yarattı. Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), American Express (AXP) ve Visa (V) birlikte yaklaşık 90 puan katkı sağlarken, Salesforce yaklaşık 20 puan ekledi ve 30 bileşenin 20'den fazlası yükseldi.

Salesforce, Bank of America'nın yapay zekanın (AI) kurumsal yazılımı ortadan kaldırmak yerine daha da yerleşik hale getireceği görüşüyle hissedeki tavsiyesini Underperform'dan iki kademe yükselterek Buy'a çıkarmasının ardından yükseldi. Hisse, yükseltme sonrası %5'e kadar değer kazandı ancak bu artışın üçte birinden azını korudu. Endeksin yaklaşık 890$ ile en ağır hissesi olan Goldman Sachs (GS) ise düştü ve Dow üzerindeki en büyük tek baskı unsuru oldu.

Dow'un tek ham petrol üreticisi Chevron (CVX), Salesforce kadar katkı sağladı. Ham petrol, Riyad'ın havaalanına yönelik Husi füze ateşi ve Kiev'in Moskova'nın zaten ihlal ettiğini söylediği Rusya-Ukrayna enerji ateşkesi sonrasında, West Texas Intermediate (WTI) 94,00$'a yakın ve Brent 106,50$'ın biraz üzerinde seyrederek yaklaşık %2 yükseldi.

Bir Fed seçmeni, tahvil piyasası kapalıyken Hazine tahvil getirilerini ılımlı olarak nitelendiriyor

Bu yıl para politikası konusunda oy hakkı bulunan Cleveland Fed Başkanı Hammack, kısıtlayıcı bir duruşun uygun olduğunu ve Fed'in daha küçük faiz değişiklikleri yapması ancak bunları hızlı gerçekleştirmesi gerektiğini söyledi. Fed Başkanı Warsh döneminde 16 Eylül'deki artıştan bu yana Fed'in faizi %3,75-4,00 aralığında bulunuyor ve bir sonraki karar 28 Ekim'de verilecek. Ayrıca, nakit Hazine tahvil piyasasının Columbus Günü nedeniyle kapalı olduğu bir günde, Hazine tahvil getirilerini tarihsel standartlara göre ılımlı olarak tanımladı ve 10 yıllık getiri hâlâ cuma günkü %5,24 seviyesindeydi.

Mortgage faizleri 10 yıllık tahvil getirisinden belirlenir, bu nedenle Home Depot (HD) ve Sherwin-Williams (SHW) bunu ilk hissedenler olur. Sıkılaşan politika, AI veri merkezleri inşa eden bulut şirketleri olan hyperscaler'ları caydırmayacak, ancak diğer sektörlerdeki şirketlere ulaşabilir, dedi. Microsoft, Alphabet (GOOG, GOOGL) ve Amazon, Dow'un 30 bileşeninden üçü ve diğer 27'si başka sektörlerden geliyor.

Ayrıca, düşük gelirli çalışanların daha ucuz alternatiflere yönelmekten hangi faturaları ödeyeceklerini seçmeye geçtiğini söyledi. Bu, endeksin tüketici odaklı hisselerinden ikisi olan Walmart (WMT) ve McDonald's (MCD) müşterilerinin büyük bir kısmını tanımlıyor.

Dow'un en ağır hissesi, bilançosundan bir gün önce geriledi

Goldman Sachs ve JPMorgan Chase (JPM) salı günü açılış öncesinde rapor açıklayacak. Goldman'daki her %1'lik hareket yaklaşık 50 endeks puanı değerindeyken, JPMorgan'daki her %1'lik hareket yaklaşık 20 puan değerinde. FactSet'in hesabına göre S&P 500 şirket kârları çeyrek bazında bir yıl öncesine göre yaklaşık %29,6 artmış durumda; bu da Microsoft, Alphabet ve Amazon'un veri merkezi harcamaları ile Nvidia'nın buraya yaptığı satışların büyük ölçüde taşıdığı, %25'in üzerinde üst üste dördüncü çeyrek anlamına gelecek.

Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) çarşamba günü 12:30 GMT'de açıklanacak; manşet enflasyonun ağustostaki %3,4 seviyesinden yaklaşık %3,7'ye yükselmesi bekleniyor, bunda başlıca etken Chevron'un sattığı ve Walmart ile McDonald's müşterilerinin satın aldığı benzin olacak. Üretici fiyatları ise perşembe günü 12:30 GMT'de gelecek.

Vadeli işlemler 28 Ekim'de faizin sabit tutulmasını fiyatlıyor, bu nedenle sıcak bir manşet veri, baz senaryo yerine bir başka artış ihtimalini yükseltir ve daha yüksek olasılıklar Dow'un konut hisseleri için daha yüksek getiriler anlamına gelir. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek gösterge ise %2,4 civarında bekleniyor; bu, Mart 2021'den bu yana en yavaş seviye olacak ve Fed Eylül ayında faizini çekirdek bu seviyedeyken artırmıştı.

Dow Jones Industrial Average seviyeleri 50 günlük ortalamanın altında

Direnç: Ralli 51.900'ün hemen üzerinde, 52.000'in biraz üzerindeki 50 günlük Üssel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında kaldı. Endeks 9 Eylül'den bu yana her seansta bu ortalamanın altında kapanış yaptı, bu nedenle bunun üzerinde bir kapanış iki günlük yükselişi toparlanmaya dönüştürür. 22 Eylül'deki 52.500'ün hemen altındaki zirve bir sonraki seviyedir.

Destek: Cuma günkü kapanışta 51.700'ün hemen altındaki pazartesi dip seviyesi korundu ve iki günlük yükselişin başladığı taban, cuma günkü 51.200'ün hemen üzerindeki dip seviyedir.

Eğilim: 51.200 kapanış bazında korunduğu sürece uzun tarafta kalın; ilk hedef 52.000'in hemen üzerindeki 50 günlük EMA, ikinci hedef ise 52.500. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 48'e yakın ve Eylül sonundan bu yana aralığının altından yükseliyor, bu nedenle yükseliş aşırı uzamış değil. Günlük kapanışın yeniden 51.200'ün altına inmesi iki günlük yükselişi siler ve uzun pozisyonu sona erdirir.

Dow Jones günlük grafik

endeksin en ağır hissesi