Dow Jones Industrial Average, İran savaşı korkularının Wall Street'i sarsmasıyla düşüşe geçti

• Tüm dört büyük ABD endeksi, İran çatışmasının dördüncü gününe girmesiyle keskin bir düşüş yaşadı ve Russell 2000, %2,55'lik kayıpla en büyük kayıpları yaşadı.
• Ham Petrol, Hürmüz Boğazı'nın kapanma korkularıyla varil başına 76$'ın üzerine fırladı, enerji hisselerini yukarı çekerken havayolları ve seyahat şirketlerini ezdi.
• Target ve Best Buy, hisse başına kazanç tahminlerini aşmasına rağmen, kazançlar daha geniş riskten kaçınma satışları tarafından sınırlı kaldı.
• Faiz indirim beklentileri, artan enerji maliyetlerinin enflasyon endişelerini yeniden alevlendirmesiyle aşağı yönlü kaydırıldı ve yatırımcılar artık 2026'da daha az Federal Rezerv kesintisi fiyatlıyor.

Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA), Salı günü öğle saatlerinde 48.000 civarında işlem görerek yaklaşık 850 puan, yani %1,7 düştü. Orta Doğu'daki artan çatışma, küresel piyasalarda şok dalgaları yarattı. S&P 500 %1,62 düşerek 6.770'e, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,72 kayıpla 22.357'ye geriledi. Russell 2000, satışların en büyük yükünü taşıyarak %2,55 düşerek 2.588'e indi. Salı seansı, ABD hisse senetlerinin daha önceki kayıplarını telafi ederek yaklaşık düz bir kapanışla sonuçlandığı Pazartesi gününün geç saatlerindeki toparlanmasından keskin bir dönüşü işaret etti. Riyad'daki ABD Büyükelçiliği'ne yönelik insansız hava aracı saldırıları ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapattığına dair raporlar, kaygıları dramatik bir şekilde artırdı ve CBOE Volatilite Endeksi (VIX) 25'in üzerine fırladı.

İran çatışması Petrol fiyatlarını artırıyor, Hürmüz Boğazı korkuları artıyor

Batı Teksas Araştırma Petrolü (WTI), Salı günü yaklaşık %7 artarak varil başına 76$'ın üzerine çıktı ve Pazartesi günü %8,4'lük artışın ardından fiyatları Haziran'dan bu yana en yüksek seviyeye taşıdı. Brent petrolü ise varil başına yaklaşık 84$'a yükseldi. Tırmanış, İran Devrim Muhafızları'nın Hürmüz Boğazı'nı kapattığını ve geçmeye çalışan herhangi bir gemiye ateş açacaklarını açıklamasının ardından gerçekleşti. Dünyanın deniz yoluyla taşınan ham petrol ihracatının yaklaşık üçte biri bu boğazdan geçiyor ve analistler, uzun süreli bir kesintinin Brent fiyatlarını 100$'ın üzerine çıkarabileceği konusunda uyardı. Exxon Mobil (XOM), Pazartesi günü %5'ten fazla artışla intraday rekorunu kırdıktan sonra yükselmeye devam ederken, ConocoPhillips (COP) ve Chevron (CVX) da çok günlük kazançlarını uzattı. Savunma müteahhitleri de çatışmadan faydalandı; Lockheed Martin (LMT), RTX Corporation (RTX) ve Northrop Grumman (NOC) sağlam kazançlar elde etti. Palantir Technologies (PLTR), şirketin savunma ve yapay zeka yeteneklerini öne çıkararak fiyat hedefini 200$'a yükselten Rosenblatt tarafından alım önerisi aldı.

Artan enerji maliyetleri Federal Rezerv faiz indirim görünümünü bulandırıyor

Petrol kaynaklı enflasyon korkusu, ABD Hazine getirilerini keskin bir şekilde artırdı; 10 yıllık getiri, Pazar günü kısa bir süreliğine %4,00'ın altına düştükten sonra %4,10'a doğru yükseldi. Bu hareket, Nisan'dan bu yana getirilerdeki en büyük iki günlük artışı işaret etti. CME FedWatch aracına göre, piyasalar Federal Rezerv'in (Fed) 18-19 Mart toplantısında faizleri %3,50-%3,75 aralığında sabit tutma olasılığını %94 olarak fiyatlıyor ve yatırımcılar artık 2026'da daha az toplam kesinti bekliyor. Bloomberg, yatırımcıların bu yıl iki Fed faiz kesintisi olasılığını azalttığını bildirdi; artan enerji fiyatları, enflasyonu beklenenden daha uzun süre yüksek tutma tehdidi oluşturuyor. New York Fed Başkanı Williams, Salı günü gümrük tariflerinin büyük ölçüde ABD işletmeleri ve tüketicileri üzerinde bir yük oluşturduğunu belirterek enflasyon tablosuna bir belirsizlik katmanı daha ekledi. Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, faiz beklentileri için bir sonraki kritik veri noktası olacak.

Havayolları ve seyahat hisseleri çatışma etkisiyle darbe aldı

Seyahatle ilgili hisseler, savaşın küresel turizmi kesintiye uğratması ve yakıt maliyetlerini artırması nedeniyle Salı günü en çok etkilenenler arasında yer aldı. En uluslararası maruz kalan ABD taşıyıcısı United Airlines Holdings (UAL), Pazartesi günkü %6'lık düşüşünü uzattı. American Airlines Group (AAL) ve Delta Air Lines (DAL) da Pazartesi günü %5'ten fazla düştükten sonra yeniden keskin bir düşüş yaşadı. Kruvaziyer işletmecileri de düşüşlerine devam etti; Carnival Corporation (CCL), Pazartesi günü neredeyse %12 düşerek pandemiden bu yana en kötü iki günlük dönemine doğru ilerliyor. Royal Caribbean Group (RCL) ve Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) de ağır baskı altında kalmaya devam etti. Otel zincirleri Marriott International (MAR) ve Hilton Worldwide Holdings (HLT) de düşüşlerine devam ederken, çevrimiçi platformlar Booking Holdings (BKNG) ve Expedia Group (EXPE) daha da düştü.

Perakende kazançları beklentileri aştı ancak kazançlar satışlarla sınırlı kaldı

Target (TGT), dördüncü çeyrek ayarlanmış hisse başına kazanç (EPS) olarak 2,44$ bildirdi ve 2,16$ olan konsensüs tahminini rahatça aştı. 30,45 milyar dolarlık gelir, beklentilerin hemen altında kaldı. Karşılaştırılabilir satışlardaki %2,5'lik düşüşe rağmen, CEO Michael Fiddelke, Şubat ayında yıllık bazda satışların pozitif hale geldiğini belirterek iyimser bir ton benimsedi. Target, tam yıl EPS tahminini 7,50$-8,50$ aralığında belirledi ve ortalama analist beklentisinin üzerinde bir değer öngördü ve %2'lik bir satış artışı projekte etti. Hisseler, ön piyasalarda yaklaşık %3 yükseldi ancak kazançlar daha geniş satışlar tarafından sınırlı kaldı. Best Buy (BBY) da alt kısımda tahminleri aşarak 2,61$'lık ayarlanmış EPS bildirdi; bu, 2,47$ tahminine karşılık geliyor. 13,81 milyar dolarlık gelir, konsensüsü dar bir şekilde kaçırdı. Karşılaştırılabilir satışlar %0,8 düştü ve ev sinema ve beyaz eşya talebindeki zayıflığı yansıttı, ancak bilgisayar ve cep telefonları güçlü bir performans gösterdi. Best Buy, temettüsünü %1 artırdı ve FY27 gelirini 41,2-42,1 milyar dolar olarak yönlendirdi. Hisseler, ön piyasalarda %9'a kadar yükseldi ancak daha geniş piyasa zayıflığı bu hareketi etkiledi.

Altın, ABD Doları ve güvenli varlıklar odakta

Altın vadeli işlemleri Salı günü ons başına 5.205$'dan açıldı ve Pazartesi kapanışından yaklaşık %2 geri çekildi. Spot Altın, Pazartesi günü 5.400$'a dokunarak bir ayın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, daha güçlü ABD Doları kazançları sınırlamaya başladı. ABD Dolar Endeksi, beş gün içinde neredeyse %1,7 artarak yıl başından bu yana kayıplarını sildi ve yatırımcıların güven arayışında beş haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Gümüş de dalgalı hareketler gördü; Pazartesi günü %6'lık bir düşüşün ardından Asya ticaretinde neredeyse %2 yükseldi. Bu arada, 2026'nın başlarında tanımlanan momentum ticaretleri baskı altına girdi; Lityum, Uranyum ve bellek yarı iletken hisseleri keskin bir şekilde düştü. Global X Lityum & Batarya Teknolojisi ETF'si (LIT) %10 düştü, Uranyum madencileri çift haneli kayıplar yaşadı. Uygulamalı Malzemeler (AMAT), Lam Research (LRCX), KLA Corporation (KLAC) ve ASML Holding (ASML) gibi yarı iletken ekipman isimleri de %6'dan fazla düştü.

Dow Jones günlük grafiği